¿Qué es el índice de rentabilidad de Herrick?

El Herrick Payoff Index es una herramienta de análisis técnico prospectivo que se utiliza para identificar tendencias en los mercados de derivados. Usando el precio, volumen, y abierto interés, el índice proporciona una descripción general del flujo de dinero en los mercados de derivados, que los inversores pueden utilizar como una indicación de tendencias alcistas o bajistas Alcistas y bajistas Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un fondo de mercado. El interés abierto es el número de contratos de derivados pendientes que aún están abiertos al final del día de negociación.

Resumen

• El Herrick Payoff Index es una herramienta de análisis técnico con visión de futuro. El índice usa precio, volumen, y un interés abierto por encontrar tendencias y retrocesos.
• El índice ofrece cuatro situaciones:continuación alcista, reversión alcista, continuación bajista, y reversión bajista.
• El beneficio del Herrick Payoff Index es su capacidad prospectiva para predecir tendencias, así como su capacidad para distinguir entre rallies cortos y tendencias significativas. La desventaja es que puede producir señales falsas, lo que puede hacer que los inversores incurran en pérdidas.

Cómo interpretar el índice de rentabilidad de Herrick

Para interpretar el índice, los inversores deben comparar las tendencias de precios e índices. Hay cuatro situaciones posibles:

1. Continuación alcista (aumento de precios e interés abierto)

La situación de continuación alcista se caracteriza por la subida de precios y el interés abierto, confirmando la tendencia alcista del derivado Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que lo son.

2. Reversión alcista (caída de precios e interés abierto)

La situación de reversión alcista consiste tanto en la caída de los precios como en el interés abierto, señalando una disminución en la presión de venta y, por lo tanto, un posible aumento de precio en el futuro.

3. Continuación bajista (precios a la baja y aumento del interés abierto)

La situación de continuación bajista es el resultado de la divergencia La divergencia es cuando el precio del activo se mueve en la dirección opuesta a lo que indica un indicador técnico. Cuando una acción diverge, entre precio e interés abierto. Los precios están cayendo mientras que el interés abierto aumenta, lo que significa que los inversores continúan vendiendo el derivado y, por lo tanto, reafirman que los precios seguirán cayendo.

4. Reversión bajista (aumento de precios y caída del interés abierto)

La situación de reversión bajista ve una divergencia entre el precio y el interés abierto; mientras los precios suben, el interés abierto en realidad está cayendo. Indica que los inversores alcistas están comprando a una tasa más baja, lo que tal vez resulte en una caída de los precios en un futuro próximo.

Cuando el índice sube por encima de cero, el dinero fluye hacia el mercado, una perspectiva alcista. En cambio, cuando el índice cae a cero, el dinero está saliendo del mercado, una perspectiva bajista.

Beneficios del índice de rentabilidad de Herrick

Dado que el índice de rentabilidad de Herrick es un indicador prospectivo, predice tendencias que pueden ser beneficiosas para los inversores que miran hacia el futuro para tomar decisiones. Los inversores pueden utilizar las señales para vender sus derivados antes de que baje el precio o comprar el derivado justo antes de que suban los precios. Esto contrasta con muchos indicadores rezagados populares, como las medias móviles Media móvil Una media móvil es un indicador técnico que los analistas de mercado y los inversores pueden utilizar para determinar la dirección de una tendencia. Resume los puntos de datos, que utilizan datos históricos para confirmar tendencias a largo plazo.

Otro beneficio del indicador es su capacidad para distinguir entre rallies cortos y tendencias significativas. Cuando el índice está muy por encima o por debajo de 0, indica una tendencia a largo plazo. Por otra parte, si el índice ronda el 0, Se prevé que la tendencia sea de corta duración.

Desventajas del índice de rentabilidad de Herrick

Como cualquier indicador, el índice de rentabilidad de Herrick no siempre puede predecir con precisión el futuro. Con eso dicho, La mayor desventaja del índice es que las señales falsas pueden hacer que los inversores salgan perdiendo.

Por ejemplo, los inversores pueden optar por vender sus activos porque el índice sugiere que la tendencia alcista de los precios puede experimentar una reversión en un futuro próximo. Si la reversión no se materializa, el inversor puede sentir pesar por vender demasiado pronto y no darse cuenta de las ganancias potenciales debido a su decisión de vender.

En cambio, los inversores pueden comprar derivados pensando que se avecina una reversión alcista cuando, en realidad, el precio sigue cayendo. La mejor manera de mitigar el riesgo de señales falsas es utilizando el índice de pago de Herrick junto con otros indicadores.

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