¿Qué es el método de interés efectivo?

El método de interés efectivo es una técnica que se utiliza para amortizar bonos y mostrar la tasa de interés real vigente durante cualquier período de la vida de un bono antes del vencimiento. Se basa en el valor en libros del bono. El valor en libros del valor en libros es el valor del capital social de una empresa según se informa en sus estados financieros. La cifra del valor en libros se considera típicamente en relación con el al comienzo de cualquier período contable dado. El cálculo del método de interés efectivo puede ser una herramienta importante cuando un inversor compra un bono con una prima o un descuento sobre su valor nominal (también conocido como valor nominal).

Los bonos se venden normalmente con una prima respecto a su valor nominal cuando la tasa de interés establecida del bono es mayor que las tasas de mercado vigentes. Los inversores están dispuestos a pagar una prima por el bono con el fin de asegurar mayores ingresos por intereses.

En cambio, los bonos normalmente se venden con un descuento de su valor nominal cuando la tasa de interés establecida del bono es menor que las tasas de mercado vigentes. El precio del bono debe representar una ganga para compensar a los inversores por la menor cantidad de intereses que se ganarán al mantener el bono.

Resumen

• El método de interés efectivo es una técnica utilizada para amortizar bonos para mostrar la tasa de interés real vigente durante cualquier período de la vida de un bono antes de su vencimiento.
• Es útil cuando se compra un bono con un descuento o una prima significativa sobre su valor nominal.
• El método de interés efectivo es una alternativa al método de amortización lineal.

Cómo fluctúan las tasas de interés efectivas sobre los bonos

Si compra un bono por cualquier monto que no sea su valor nominal, entonces la cantidad real de interés que devengará será algo diferente de la tasa de interés establecida para el bono. Por ejemplo, Suponga que compra un bono emitido por la Compañía ABC con un valor nominal. Valor nominal. Valor nominal es el valor nominal o nominal de un bono. o acciones, o cupón como se indica en un bono o certificado de acciones. Es un valor estático de $ 1, 000 y una tasa de interés establecida del 5%, con un descuento, pagando solo $ 950 por él. En cuyo caso, el interés real que recibirá será igual al 5,26% en lugar del 5%.

El efectivo o real, La tasa de interés devengada por un bono fluctúa en correlación directa con el valor en libros del bono. Si el valor en libros aumenta, entonces el interés ganado también aumenta. Por otra parte, si el valor en libros disminuye, luego, el interés real devengado disminuye, también. Por lo tanto, el interés real devengado durante la vida de un bono hasta el vencimiento puede desviarse significativamente de la tasa de interés establecida.

Por qué utilizar el método de tasa de interés efectiva

El método de interés efectivo para amortizar un bono se considera superior al método de amortización de línea recta simplemente porque es más preciso, de un período a otro, que el método de línea recta, bajo el cual se amortiza el mismo monto durante cada período.

Sin embargo, el método de interés efectivo requiere más trabajo porque necesita ser recalculado para cada período de devengo de intereses individual. Por lo tanto, Por lo general, solo se usa cuando se compra un bono con una prima o descuento significativo o cuando el valor en libros del bono aumenta o disminuye significativamente durante la vida del bono.

Para un bono comprado a su valor nominal, y cuando el valor en libros del bono se mantenga relativamente estable durante toda su vida hasta el vencimiento, el método de amortización lineal funciona bien y es menos difícil de calcular. En cualquier evento, cuando el bono alcanza su vencimiento, tanto el método de amortización lineal como el método de tasa de interés efectiva para calcular la amortización serán iguales.

Fórmula para calcular la tasa de interés efectiva

La fórmula utilizada para calcular la tasa de interés efectiva es la siguiente:

Dónde:

• I =Tasa de cupón del bono Tasa de cupón Una tasa de cupón es la cantidad de ingresos anuales por intereses pagados a un tenedor de bonos, basado en el valor nominal del bono.
• norte =El número de pagos de cupones por año (es decir, si los pagos del cupón se reciben mensualmente, entonces n sería 12)

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