¿Qué es la liquidación de divisas cruzadas?

La liquidación de divisas cruzadas se refiere a una transacción o un par de divisas cruzadas que no utiliza el dólar estadounidense Dólar estadounidense (USD) El dólar estadounidense se refiere a la moneda nacional de los EE. UU. Y está representado por el código ISO USD y a menudo se abrevia como US $ .. En un mercado cambiario internacional, también conocido como mercado al contado, comprar y vender divisas extranjeras significa que habrá dos divisas involucradas en la transacción. Por lo tanto, las divisas se negocian en pares.

Un ejemplo de una descripción para un par de divisas Par de divisas Un par de divisas es una cotización de dos divisas diferentes, donde se cita uno frente al otro. La primera divisa que aparece dentro de una divisa puede ser CAD / GBP o EUR / JPY. En cada par, la primera moneda se denomina moneda de transacción, y se sabe que la segunda divisa del par es la divisa de liquidación. En particular, un par de divisas cruzadas se refiere a un par de divisas que no utiliza el dólar estadounidense ni como moneda de transacción ni como moneda de liquidación.

¿Cómo funciona la liquidación de divisas cruzadas?

La moneda de transacción es la moneda que comprará y venderá en un mercado de divisas. Si hay ganancias o pérdidas relacionadas con la transacción de cambio de divisas, se aplica a la moneda de liquidación.

Cuando el monto de la moneda de la transacción se multiplica por el tipo de cambio entre las dos monedas, le dará la cantidad de moneda de liquidación que debe usarse en la transacción.

Por ejemplo, un inversor quiere comprar 1, 000 euros con yen japonés Yen japonés (JPY) El yen japonés se refiere a la moneda nacional de Japón y se abrevia como JPY. El yen es la tercera divisa más negociada en el mercado de divisas. El tipo de cambio entre estas dos monedas es de 1 EUR a 130 JPY. Aquí, euros sería la moneda de transacción, y el yen japonés sería la moneda de liquidación. Como resultado, el monto de la moneda de liquidación (yenes) es 1, 000 EUR x 130 JPY =130, 000 JPY.

¿Qué es el riesgo de liquidación de divisas cruzadas?

Hay riesgos involucrados cuando se llevan a cabo liquidaciones de divisas cruzadas, lo que se conoce como riesgo de liquidación de divisas cruzadas. Es un tipo de riesgo de liquidación que ocurre en una liquidación de divisas donde una de las partes de la transacción enviaría la moneda que vendió, pero no reciben la moneda que compraron.

Como resultado, la transacción en moneda extranjera no está completa, y el monto total que se compra está en riesgo de pérdida. El riesgo de liquidación se refiere a la posibilidad de que una o más de las partes no lleven a cabo simultáneamente los términos del contrato o transacción que todas las partes acordaron.

Para la liquidación de divisas cruzadas, Una de las razones por las que se produce el riesgo se debe a la diferencia de husos horarios en todo el mundo. Cuando las monedas extranjeras están involucradas en una transacción, estas monedas generalmente provienen de países que pertenecen a diferentes zonas horarias. Como resultado, Es posible que la transacción de cambio de divisas no se liquide al mismo tiempo debido a diferencias horarias.

Ejemplo de riesgo de liquidación de divisas cruzadas

Por ejemplo, El riesgo de liquidación de divisas cruzadas puede ocurrir cuando un banco en Francia compra 5 millones de dólares canadienses en un mercado de divisas.

Suponga que el tipo de cambio entre las dos monedas es de 0,65 EUR a 1 CAD. En el asentamiento, el banco en Francia pagaría 3,25 millones de euros (5 millones de dólares canadienses x 0,65 euros) a cambio de 5 millones de dólares canadienses.

El riesgo de liquidación de divisas cruzadas puede ocurrir si el banco francés realiza un pago al banco canadiense unas horas antes de que este último proporcione los 5 millones de CAD que compró el banco en Francia.

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