Deuda pública por país:las principales naciones con pagarés

La deuda es algo serio.

Pero, ¿cómo se mide?

Además de las estadísticas de la deuda nacional, hay otra cifra que probablemente sea un mejor indicador de cuánto está endeudado un país específico. Es la cifra que indica la deuda como porcentaje del PIB.

Espera.

¿Qué es el PIB?

El producto interno bruto (PIB) es un indicador económico de la salud general de la economía de un país. Este porcentaje puede darnos una idea de si el país endeudado puede pagar la deuda pendiente.

Debido a que los países con una gran deuda total pueden tener economías sólidas para manejarla, usaremos esta proporción cuando analicemos la deuda nacional por país en nuestra clasificación.

¿Listo?

Tranquilo.

¡Vamos!

Los 20 principales países con la relación deuda/PIB más alta

A continuación puede encontrar nuestra lista de países clasificados por deuda pública como porcentaje del PIB.

1. Venezuela – 304,125%

Los datos disponibles de 2020 estiman la deuda nacional de este país sudamericano en $160 mil millones. Esto coloca a Venezuela sólidamente a la cabeza cuando se trata de los países con mayor deuda.

Las sanciones estadounidenses implementadas por el gobierno de Trump solo empeoraron la situación. La principal exportación de Venezuela es el petróleo, aunque su deuda es más de siete veces mayor que la cantidad de dinero que recibe de la producción y exportación de petróleo.

La mayoría de la deuda de Venezuela es propiedad de tenedores de bonos internacionales, y Rusia y China poseen la segunda parte más grande.

2. Japón:256,49 %

Japón es el país con la segunda deuda nacional más alta en relación con el PIB. La deuda nacional es más de dos veces y media mayor que el producto interno bruto anual. El FMI estima su deuda en 8.679 billones de dólares. La deuda nacional de Japón es en gran parte de propiedad nacional, y la mayoría está en manos del Banco de Japón.

Japón ha tenido una historia difícil con la deuda. Es decir, la proporción posterior a la Segunda Guerra Mundial superó el PIB del país más de dos veces. Fue el resultado de financiar la costosa guerra con bonos del gobierno. El gobierno lidió con la deuda introduciendo impuestos de indemnización de guerra e imprimiendo más dinero.

La situación mejoró en los años siguientes. Sin embargo, todo llegó a su fin en la década de 1990, también conocida como la década perdida de Japón. No es de extrañar que Japón se encuentre entre los países más endeudados, con la caída del mercado de valores y la crisis financiera de la década de 1990.

3. Sudán:211,656 %

Sudán ocupa el tercer lugar en nuestra lista de los países con más deuda. Eso no se debe a la cantidad de dólares adeuda sino a la incapacidad del país para pagar sus deudas. En la década de 1970, los bancos prestaron grandes cantidades de dinero a Sudán, ya que el país se estaba convirtiendo rápidamente en un importante exportador de petróleo.

Sin embargo, en la década de 1980, Sudán no pudo cumplir con los pagos. El FMI intervino con más préstamos, lo que empeoró la deuda de Sudán a largo plazo. El país entró en default en 1984 y la deuda externa permanece. En 2005, Sudán del Sur se separó, dejando a la República de Sudán con mucha deuda y poco petróleo.

La deuda nacional de Sudán asciende actualmente a 56 200 millones de dólares, en su mayoría con el FMI, el Banco Mundial y los gobiernos occidentales.

Afortunadamente, el FMI aprobó el alivio de la deuda de Sudán y puede esperar liquidar alrededor del 90 % de su deuda en el próximo período.

4. Grecia – 210,093 %

Grecia ocupa el cuarto lugar en la lista de países por deuda nacional si se tiene en cuenta la relación deuda/PIB.

¿Entonces qué pasó? ¿Cómo terminó Grecia en este lío?

Bueno, todo comenzó cuando Grecia se unió a la eurozona. Inicialmente, Grecia no cumplía con ciertos criterios para unirse. El país presentó informes falsos sobre su déficit presupuestario, que posteriormente admitieron. Como resultado, el país enfrentó una crisis financiera en 2008 y la situación económica no ha mejorado desde entonces.

La Unión Europea temía las implicaciones que esto tendría en la eurozona, por lo que ha prestado a Grecia aproximadamente 320.000 millones de euros. Así que ahora Grecia debe una cantidad significativa de dinero a los bancos, gobiernos, fondos, inversores, etc. de la UE.

Según la Agencia de Gestión de la Deuda Pública, la deuda del país de Grecia ascendía a 387 300 millones de euros en julio de 2021. Eso es aproximadamente 450 000 millones de dólares.

5. Eritrea:175,575 %

Con una relación entre la deuda nacional y el PIB de alrededor del 175 %, Eritrea es uno de los países con más deuda del mundo. Además de esto, Eritrea también se considera uno de los países más empobrecidos:más del 50 % de la población vive por debajo del umbral nacional de pobreza.

La mala economía de Eritrea se puede atribuir al conflicto con Etiopía, que redujo la tasa del PIB. Los déficits fiscales y la inflación han llevado a una gran cantidad de deuda nacional, estimada en casi $4 mil millones, que no es sostenible.

6. Surinam:157,396 %

Con una deuda estimada de $1,341 mil millones, la deuda de Surinam puede no parecer alta. De hecho, puede parecer que ni siquiera pertenece a una lista de países con la mayor deuda. Sin embargo, dado que el PIB del país es bastante bajo, eso representa un problema importante. Surinam solía ser una colonia holandesa y dependía de los Países Bajos para obtener ayuda financiera. Esa ayuda se agotó después de que las relaciones entre los dos países se deterioraran. La economía de Surinam ha estado en declive desde entonces y alrededor del 70 % de la población vive por debajo del umbral de la pobreza.

7. Italia:157,133 %

Si clasificamos las deudas soberanas europeas por país, Italia ocupa el segundo lugar después de Grecia. Algunas agencias estiman que la deuda alcanzará los $ 3.6 mil millones para 2026. Esta es la mayor cantidad de deuda que ha tenido Italia desde la Segunda Guerra Mundial. El crecimiento económico de Italia no es lo suficientemente rápido para sacar al país de la crisis.

Todo empezó con la crisis del petróleo y la inflación de los años 80. La deuda nacional ha ido creciendo desde entonces y ahora supera los 3,3 billones de dólares. La mayor parte de la deuda del país de Italia está en manos de bancos, fondos de inversión y el Banco de Italia. Se estima que solo $100 mil millones son propiedad de los hogares italianos.

8. Líbano:154,364 %

Al comparar los países por deuda con el PIB, la situación del Líbano parece terrible. El país está cayendo en espiral hacia cantidades crecientes de deuda. Ahora se ve obligado a sumergir sus reservas de divisas. Todo comenzó después de la guerra civil de la década de 1990, que es la culpable de la elevada deuda pública del Líbano.

Una buena parte del PIB de Líbano depende de las remesas de los trabajadores petroleros migrantes en el Golfo. Durante estos últimos años, con la caída de los precios del petróleo, el monto de las remesas ha disminuido. La economía del país tampoco pudo hacer frente a los refugiados sirios, estimados en más de un millón. Esto tensó aún más al sector público.

Y aunque su deuda como porcentaje del PIB no es tan alta como la de algunos países de esta lista, el Líbano apenas puede pagar los altos intereses de la deuda, y mucho menos una cantidad significativa de la deuda nacional. La deuda supera ahora los 90.000 millones de dólares.

9. Barbados:143,003 %

Al observar el monto de la deuda nacional por país, Barbados no parece estar demasiado endeudado, con una deuda total de poco menos de $ 7 mil millones. Sin embargo, esa cantidad representa un alto porcentaje del PIB del país.

La relación deuda/PIB, que ya era alta, se incrementó aún más después de la recesión de 2008, ya que el país depende del turismo. Sin embargo, existe cierta esperanza de que la deuda pública de Barbados disminuya. El país entró en un acuerdo de servicio de fondo ampliado con el Fondo Monetario Internacional que ayudaría a restaurar la sostenibilidad de la deuda.

10. Maldivas:139,667 %

Maldivas es otro país con una deuda total “baja” pero con una alta relación deuda/PIB. Con una deuda total de $ 5370 millones y un PIB bajo alimentado por la recesión que se avecina y la creciente deuda con China, la situación no parece halagüeña, y es por eso que se ha incluido bastante alto en esta lista de países por deuda. India ya intervino para ayudar a aliviar la carga de la deuda de su vecino proporcionando $1.4 mil millones en ayuda financiera.

11. Cabo Verde:137,574 %

Si bien hubo un crecimiento económico reciente en 2018 y 2019, esto fue rápidamente contrarrestado por la recesión económica durante la pandemia de COVID-19. Cabo Verde sigue estando entre los países con la mayor relación deuda/PIB. Esto se atribuye principalmente a la devaluación de la moneda local. Otro factor es el déficit presupuestario, que se deriva de la necesidad de financiar las empresas públicas. Del total de la deuda pública, el 72% es externa, y los principales acreedores son prestamistas multilaterales y bilaterales.

12. Belice – 134,579 %

En los últimos años, Belice mostró signos de crecimiento debido al turismo y las ventas de mercancías. Sin embargo, su dependencia del turismo significa que se vio muy afectada durante la pandemia de 2020. Su PIB se contrajo en un 14,1% estimado durante ese año. La deuda de los países de la región también es bastante alta y, si bien el PIB per cápita de Belice es bastante alto en comparación, el país aún sufre un alto nivel de pobreza y disparidad de ingresos.

Las perspectivas parecen estar mejorando a medida que aumenta el turismo y, en unos años, es posible que Belice ya no esté en esta lista.

13. Estados Unidos:132,839 %

Se considera que los Estados Unidos de América tiene una de las economías más fuertes del mundo, pero eso no niega el hecho de que siempre se incluye en las listas que clasifican a los países por deuda. La deuda actual pendiente es de más de 28,42 billones de dólares. La mayor parte de la deuda, o el 78% para ser exactos, es propiedad del público. El resto es intragubernamental.

La relación deuda/PIB fue más alta después de la Segunda Guerra Mundial, aunque disminuyó constantemente. Sin embargo, después de los ataques del 11 de septiembre, el gobierno aumentó el gasto militar. Esto lógicamente provocó un alto déficit presupuestario. Luego vino la Gran Recesión, que aumentó aún más la deuda nacional.

14. Portugal – 131,421 %

Portugal también forma parte de los países europeos con mayor deuda. La cantidad se estima en alrededor de $260 mil millones.

La deuda pública del país aumentó rápidamente después de la Gran Recesión en 2008. El Fondo Monetario Internacional y la Unión Europea ayudaron con la crisis; sin embargo, tener que pagar la deuda significó que el PIB disminuyó. Esto se debió al hecho de que el gobierno anteriormente financiaba la economía con el objetivo de impulsarla. La incapacidad para estimular la economía, así como los altos intereses, solo sirvieron para aumentar la relación entre la deuda pública y el PIB de Portugal.

15. Singapur:129,540 %

Al clasificar la deuda nacional por país, Singapur siempre se incluye en las listas. Esto sorprende a muchos, ya que Singapur tiene una de las economías más desarrolladas del mundo.

Entonces, ¿cómo es posible que esta economía tan desarrollada tenga una deuda pública bruta superior a los 2245 billones de dólares? Bueno, eso es todo:la cifra representa la deuda nacional bruta. Singapur tiene exactamente cero deuda pública neta. El gobierno no tiene un déficit presupuestario; sin embargo, todo el dinero prestado se invierte. Las inversiones están respaldadas por activos que a su vez generan ingresos.

Por lo tanto, al clasificar la deuda con respecto al PIB por país, es importante tener en cuenta que hay otros indicadores a considerar, que también muestran el estado de la deuda pública.

16. Baréin:129,417 %

La deuda del país de Bahrein es aproximadamente la misma cantidad que el PIB. Se estima en casi $36 mil millones.

El petróleo y el gas son los principales contribuyentes al PIB de Bahrein. Una caída en los precios del petróleo tiene un impacto directo en el déficit presupuestario así como en la deuda pública. Aunque recientemente Bahréin ha introducido reformas fiscales que, con suerte, ayudarán al país a clasificarse más abajo en las listas de países por deuda nacional.

17. Mozambique:125,309 %

Mozambique ha recibido previamente ayuda del Fondo Monetario Internacional como parte de la iniciativa de Países Pobres Altamente Endeudados (HIPC). Sin embargo, se reveló que ciertas empresas tomaron préstamos secretos por cerca de $2 mil millones de dólares. Como los préstamos estaban garantizados por el gobierno, Mozambique tiene que devolverlos. Es más, después de que el FMI y otros donantes se enteraran del alcance de la deuda pública que tiene Mozambique, se suspendió el apoyo financiero.

Al observar la clasificación de la deuda externa por país, podemos ver que Mozambique debe a los acreedores extranjeros casi $ 11 mil millones, que es alrededor del 50% de su deuda total de $ 21,57 mil millones. Esto puede mantener la relación deuda/PIB general por encima del 100% por el momento. Si no se reestructura la deuda y no se restaura la confianza de los inversores, el crecimiento económico se ralentizará.

18. Bután:123,352 %

Según el Ministerio de Finanzas de Bután, la deuda pública total pendiente al 30 de junio de 2018 era

Núm. 224.909,609 millones. En dólares estadounidenses, eso es más de $ 3 mil millones. Su relación entre deuda pública y PIB sigue siendo alta y ha ido en aumento a lo largo de los años.

La economía de Bután se basa principalmente en la exportación de energía hidroeléctrica a India, su principal socio comercial. La energía hidroeléctrica también representa el 74,2% de la deuda externa. Y aunque la inversión en el sector de la energía hidroeléctrica ha aumentado la deuda de Bután, el país espera un crecimiento económico de estos proyectos.

Un informe del FMI que analiza la deuda nacional de los países ha evaluado que Bután tiene un riesgo moderado de sobreendeudamiento.

19. Zambia:118,731 %

A pesar de una gran deuda de $ 30.3 mil millones que excede el PIB del país, Zambia está casi al final de nuestra lista, clasificando la deuda pública por país. Se espera que la economía de Zambia se recupere en los próximos años. Los sectores de minería, manufactura y turismo están permitiendo que el país se recupere de la recesión causada por el impacto de la pandemia de COVID-19.

Los riesgos siguen presentes y una segunda ola de la pandemia podría impedir la recuperación del país.

20. Francia – 116,210 %

Según datos de la Agence France Trésor, la deuda negociable pendiente de pago de Francia supera los 2.126 billones de dólares, lo que convierte a Francia en uno de los países de la UE con más deuda. La proporción ha ido en constante aumento y se atribuye al alto gasto público.

El déficit presupuestario probablemente aumentará en los próximos años debido a los próximos recortes de impuestos. Esos fueron anunciados tras las protestas antigubernamentales de los movimientos de los chalecos amarillos.

Se estima que el 49,8 % de la deuda pública de Francia está en manos de inversores no residentes, seguidos por otros inversores franceses y las compañías de seguros francesas.

Otros indicadores importantes al clasificar la deuda pública por país

Si bien Japón tiene la segunda relación deuda/PIB más alta del mundo, también es un país con una economía altamente desarrollada. Por lo tanto, representar la deuda como porcentaje del PIB no es el único indicador que se debe considerar al clasificar la deuda nacional por país. Otros factores importantes incluyen:el crecimiento económico, la inflación, el déficit presupuestario, el gasto público y las tasas de interés de la deuda. Eso significa que los países que tienen la peor deuda pública son aquellos cuyas economías no pueden cumplir con sus obligaciones financieras.