Mercado bajista:definición, causas y comportamientos

Si no está muy familiarizado con los mercados financieros de la economía, es posible que haya encontrado algunos de los términos utilizados para describirlos un poco confusos. ¿Qué tienen que ver los bajistas y los alcistas con invertir en el mercado de valores?

Puede tener la sensación general de que un mercado bajista =no es bueno. Si bien es cierto que un mercado bajista muestra que un mercado tiene una tendencia a la baja, hay mucho más que eso, incluidas algunas oportunidades potenciales para inversores inteligentes.

¿Qué es un mercado bajista?

La definición generalmente aceptada de un mercado bajista es un mercado cuyo valor ha disminuido un 20% o más desde un punto alto reciente, generalmente durante un período de al menos 2 meses. Los mercados bajistas generalmente se combinan con una recesión económica y una actitud más conservadora entre los inversores.

Por lo general, cuando pensamos en una caída en el mercado, pensamos en acciones, pero esto también puede incluir otros tipos de inversiones, como bonos o títulos de deuda como obligaciones de deuda garantizada.

¿De dónde viene originalmente este extraño término? La evidencia sugiere que puede haberse inspirado en un viejo proverbio sobre no vender la piel de un oso antes de atrapar al oso.

¿Qué causa un mercado bajista?

El mercado fluctúa constantemente, dependiendo de lo que estén haciendo los inversores en un día determinado (o incluso en una hora determinada). Si estudia las tendencias del mercado, notará que el mercado puede ser bastante nervioso; a veces, incluso la más mínima señal de incertidumbre puede causar una caída en los precios de las acciones.

Nuestros mercados económicos se basan en la idea de la oferta y la demanda. Si mucha gente quiere comprar una acción, su precio sube. Si pocas personas están interesadas en comprar una acción, su precio bajará. Pero, ¿qué motiva a un inversionista a querer comprar una acción (o no) en primer lugar?

Cuando se trata del mercado, los inversores siempre están tratando de averiguar qué sucederá a continuación; es su dinero en juego si todo sale mal, después de todo. Por lo tanto, siempre están atentos a las cosas que podrían mover el mercado, incluidos los conflictos políticos, los cambios en la actividad del consumidor, la tasa de inflación, las tendencias de las tasas de interés o los cambios en el mercado de bonos. Además, y quizás algo irónico, el mercado a menudo se ve influenciado por cómo se sienten los inversores al respecto. Si las personas que tienen dinero en el mercado comienzan a entrar en pánico pensando que va a haber una caída, eso podría crear una especie de profecía autocumplida que haga que el mercado experimente una caída.

En última instancia, hay una gran cantidad de razones por las que un mercado podría sufrir una recesión prolongada y, por lo general, no hay una sola causa cuando se trata de mercados bajistas, sino más bien una combinación de factores.

Comportamientos y señales del mercado bajista

Un mercado bajista es diferente de una corrección, que es cuando el mercado cae un 10 % o más (pero menos del 20 %, lo que lo convertiría en un mercado bajista).

Las correcciones son bastante comunes y ayudan a evitar que el mercado crezca más allá de un nivel sostenible (lo que, en última instancia, puede ser malo para la economía). Por lo general, las correcciones solo duran unos meses y generalmente no se convierten en mercados bajistas.

En un mercado bajista, los valores seguirán cayendo hasta que alcancen al menos un 20 % de caída.

¿Cómo medimos estas gotas? Las personas que realizan un seguimiento de las tendencias económicas suelen estar atentos a los principales índices del mercado, como el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite. Estos índices miden el rendimiento de una parte de las principales empresas que cotizan en el mercado de valores y tienen como objetivo darnos una idea de cómo está el mercado de valores en general. Por ejemplo, el Dow Jones está formado por solo 30 empresas importantes, muchas de las cuales son nombres familiares, como Coca-Cola y McDonald's.

Cuando uno o más de estos índices cae un 20 % o más durante un período prolongado, se considera que es un mercado bajista.

Cuando se produce un mercado bajista, las personas tienden a ser más adversas al riesgo con su dinero. Emocionalmente, esto tiene sentido. Si alguien tiene dinero en el mercado de valores (por ejemplo, en un 401(k)), es probable que la caída del mercado haya provocado que sus fondos se reduzcan. No queriendo perder más dinero, comienzan a hacer cambios en su estrategia de inversión que incluyen renunciar a realizar más inversiones o incluso retirar el dinero que tienen actualmente en el mercado. Financieramente, este comportamiento puede perjudicarlos a largo plazo, ya que podrían perder ganancias potenciales cuando la economía se recupere, e históricamente, la economía siempre se ha recuperado, solo es cuestión de cuándo.

En cuanto a las señales a las que puede estar atento para anticipar cuándo ocurrirá un mercado bajista, incluso los expertos tienen dificultades con esto. Es muy difícil predecir con gran certeza si las tendencias económicas continuarán o si nos espera una recesión. Sin embargo, los expertos tienden a observar la curva de rendimiento (que muestra las tasas de interés de diferentes bonos según el tiempo que les quede hasta el vencimiento) como un indicador importante de una recesión inminente, aunque no es un predictor perfecto. También puede realizar un seguimiento de los indicadores económicos, como los datos de empleo, la confianza del consumidor y el crecimiento del PIB, para tener una idea general de cómo le está yendo a la economía actualmente y hacia dónde podría ir el próximo año.

¿Estamos en un mercado bajista?

Ha habido mucha especulación sobre si nos dirigimos hacia un mercado bajista. En 2020, hay muchos factores que podrían causar volatilidad en los mercados, incluidas las elecciones presidenciales de EE. UU., la incertidumbre geopolítica y la amenaza de una emergencia de salud pública internacional.

Eventualmente, la economía experimentará una recesión. 2019 marcó 10 años para el mercado alcista de mayor duración que ha visto nuestra economía, y aunque entramos en 2020 con una base económica relativamente sólida, aún está por verse si eso cambiará en los próximos meses.

Oso vs. Mercados alcistas

Un mercado alcista es lo opuesto a un mercado bajista, y es lo que hemos estado experimentando hasta este momento desde 2009. En un mercado alcista, los valores del índice de mercado han aumentado un 20 % o más y han sostenido esos aumentos durante un período de al menos 2 meses.

La confianza tiende a ser mayor en los mercados alcistas; los inversionistas están viendo mayores retornos de sus inversiones, y la economía en general también suele tener un buen desempeño durante estos tiempos.

El lado positivo de un mercado bajista

Aunque generalmente se ve como una mala noticia para la economía, un mercado bajista puede presentar una oportunidad para los inversores.

En un mercado bajista, los valores de las acciones caen significativamente. Si bien esta puede no ser la mejor noticia si ya tiene dinero en esas acciones, esta es una gran noticia para aquellos que desean invertir en ellas, ya que puede obtener acciones más baratas de lo que normalmente haría. Luego, cuando la economía se recupere, ganará dinero con esas inversiones.

En general, los expertos financieros tienden a aconsejar a los inversionistas que se aseguren de que sus carteras estén asignadas para capear las recesiones y continuar con su estrategia de inversión original, incluso cuando el mercado cae. Incluso si pierde dinero inicialmente, siempre que no retire por completo las inversiones restantes del mercado, la historia nos dice que es probable que pueda recuperar lo que perdió.

Comprar una casa en un mercado bajista

Si está considerando comprar una casa, puede estar pensando que un mercado bajista es el momento para hacerlo. Después de todo, con menos demanda de viviendas y valores de mercado más bajos, es posible acceder a la casa de sus sueños con un descuento significativo.

Sin embargo, si usted es un propietario actual que busca mudarse a una nueva casa, también debe tener en cuenta si podrá vender su casa actual. Aunque inicialmente puede parecer una buena idea comprar una casa durante un mercado bajista o una recesión, debe tomarse el tiempo para considerar seriamente si puede permitirse el lujo de asumir una pérdida al vender la casa en la que se encuentra ahora.

Si la economía está realmente mal, es posible que también deba preocuparse por su propia estabilidad laboral, lo que podría afectar su capacidad para hacer los pagos de la hipoteca de una casa nueva.

Por otro lado, si las tasas de interés han caído junto con los mercados, podría ser un buen momento para comprar una casa, especialmente si es la primera vez que compra una casa y no tiene que preocuparse por vender su casa primero.

Asegúrese de sopesar todos los pros y los contras y considere su propia situación financiera antes de decidirse a comenzar el proceso de compra de una vivienda durante un mercado bajista.

Reflexiones finales sobre los mercados bajistas

Aunque la incertidumbre económica puede dar miedo, todo es parte del ciclo natural de la economía. Lo que sube debe bajar eventualmente (pero trata de recordar que también volverá a subir). Si le preocupa cómo sus inversiones, en particular sus inversiones para la jubilación, resistirán una recesión, asegúrese de hablar con su administrador de cartera sobre cómo puede crear una estrategia de inversión sólida y a prueba de osos. Asegúrese de consultar nuestro Centro de aprendizaje para obtener más recursos sobre inversiones.