Comercio de productos básicos:cómo empezar

El comercio de productos básicos es una práctica antigua que ha existido en el mundo desde que la gente existe. En términos actuales, una mercancía es cualquier bien básico que es intercambiable con otro del mismo tipo de bien. Ejemplos de materias primas incluyen trigo, soja, oro, plata, gas natural y petróleo.

¿Qué es el comercio de productos básicos?

El comercio de productos básicos comenzó a modernizarse junto con los avances en el mercado de valores. La Bolsa de Comercio de Chicago fue la primera bolsa de productos básicos de los Estados Unidos y se inauguró en 1848. Actualmente hay cuatro bolsas de productos básicos principales en los Estados Unidos:

• Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
• Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX)
• Intercambio Intercontinental (ICE)
• Junta de Comercio de Kansas City (KCBT) 

Hoy en día, el comercio de materias primas se realiza típicamente en lo que se denomina "futuros". Las personas comprarán y venderán un contrato que les otorga el derecho y la responsabilidad de tomar posesión de una cierta cantidad de un producto en una fecha determinada. El titular del contrato en la fecha de su celebración recibirá la cantidad indicada de esa mercancía.

Ejemplos de productos básicos

Estos son cuatro de los principales tipos de ejemplos de materias primas que se comercializan a menudo.

Energía

Los commodities energéticos incluyen gas natural y petróleo crudo y sus derivados. Los productos energéticos, quizás más que cualquier otro tipo, están influenciados por algo más que la oferta y la demanda. Las condiciones globales juegan un papel importante en la determinación del precio de los futuros de energía. La inestabilidad o la guerra en el Medio Oriente (un importante productor de petróleo) puede conducir a precios más altos para las materias primas energéticas. Además, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) es una colección de muchos de los principales países productores de petróleo. La OPEP establece la cantidad total de petróleo que producen sus países miembros, lo que tiene un gran impacto en los precios de los contratos de futuros de petróleo crudo y gas natural.

Metales

Los metales preciosos como el oro y la plata también son populares en el comercio de productos básicos. El precio del oro y la plata cambia no solo con la oferta y la demanda, sino también con los cambios en la política monetaria mundial. Poseer oro y plata en lugar de otras formas de moneda puede ser una protección contra las políticas monetarias inflacionarias. Si está considerando invertir en metales preciosos, tenemos más información sobre si el oro es una buena inversión.

Agricultura

Muchos productos agrícolas diferentes forman parte del comercio de productos básicos. La soja, el café, el trigo y el maíz se negocian en bolsas de productos básicos. Muchos grandes consumidores de diferentes tipos de productos básicos pueden negociar futuros agrícolas para mantener constantes sus costos de suministro. Por ejemplo, Starbucks puede comprar o vender futuros de café como cobertura contra su suministro de café.

Agricultura Animal

La agricultura animal es otro de los ejemplos de commodities. La carne de cerdo y de ganado y sus derivados son los principales tipos de agricultura animal que se negocian en las bolsas de productos básicos. Nuevamente, es común que los grandes consumidores de estos productos compren y vendan en bolsas comerciales para evitar que los costos de suministro se disparen demasiado.

Ventajas y desventajas del comercio de materias primas

Antes de considerar comenzar en el comercio de productos básicos, es importante analizar algunos de los pros y los contras.

Los profesionales

Estas son algunas de las ventajas del comercio de materias primas: 

• Seguridad contra la inflación: La inflación es una gran preocupación para muchos tipos de inversores. Poseer productos básicos puede ayudar a protegerse contra la inflación.
• Diversificación: Tener una clase diversa de activos es una parte importante de una estrategia financiera sólida.

Los Contras

Estas son algunas de las desventajas del comercio de materias primas:

• Volatilidad extrema: El mercado de comercio de productos básicos, incluso más que el mercado de valores, está sujeto a una volatilidad extrema. Los comerciantes deben ser conscientes y asegurarse de que su cartera general pueda manejar la volatilidad.
• Alto apalancamiento :Esto puede ser tanto una ventaja como una desventaja, pero muchas operaciones de materias primas tienen requisitos de margen muy bajos. Esto hace que sea fácil perder grandes cantidades de dinero si una operación se vuelve en su contra.
• Falta de generación de ingresos: El comercio de materias primas no produce ingresos como poseer bienes raíces o acciones que producen dividendos.

Cómo operar con materias primas

Si bien tiene la opción de intercambiar productos básicos mediante la compra física del producto en cuestión, en la mayoría de los casos no es así como se realiza el comercio de productos básicos en el siglo XXI. La mayor parte del comercio de productos básicos se realiza en línea. Aquí hay algunas estrategias comerciales.

Estrategia de futuros de materias primas

Muchas empresas invierten en futuros de materias primas como una forma de protegerse contra los costos futuros en su cadena de suministro. Por ejemplo, una aerolínea podría invertir en futuros de petróleo crudo para asegurarse de que, si el precio del combustible para aviones sube, no tenga un efecto descomunal en sus costos operativos diarios. Si planea invertir en futuros de materias primas como este, puede ser una buena idea seleccionar un corredor competente para que lo asesore.

Productos en Bolsa

Otra estrategia comercial es hacerlo comprando y vendiendo empresas de productos básicos en la bolsa de valores. Sunoco Oil and Gas (SUN) es un ejemplo de una empresa en la que puede comprar acciones. Si bien parte del negocio de Sunoco es la venta minorista de gasolina a los consumidores, también tienen un gran negocio de refinería y son una forma de invertir en materias primas indirectamente. Empresas mineras como Yamana Gold (AUY) son otra forma de invertir en materias primas en la bolsa de valores.

Fondos cotizados en bolsa y pagarés en materias primas

Muchas materias primas tienen un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que rastrea el aumento y la caída de los precios de su materia prima en particular. El iShares Silver Fund (SLV) es un ejemplo de un fondo cotizado en bolsa para el metal plata. Esta puede ser una forma más fácil de invertir en materias primas si administra su propia cartera.

Inversiones de fondos mutuos en materias primas

Si desea comerciar con materias primas pero no quiere tratar directamente con contratos de futuros o empresas específicas, un fondo mutuo que se especialice en materias primas puede ser una buena opción. Un fondo mutuo es similar a un ETF en el sentido de que puede comprar y vender acciones en un fondo específico para capturar una sección más grande y diversa del mercado.

El resultado final

El comercio de productos básicos, como invertir en criptomonedas, no es para los débiles de corazón. Hay muchas razones válidas para invertir en materias primas, como diversificar su cartera y protegerse contra la inflación y los costos de suministro futuros. Pero si opera con materias primas, querrá asegurarse de aprender más sobre su propia tolerancia al riesgo de inversión antes de comenzar.