Opciones sobre acciones definidas y explicadas para principiantes

Es común que las empresas ofrezcan beneficios para atraer empleados a sus empresas. Estos beneficios pueden incluir seguro de salud grupal, reembolso de matrícula y bonos de mudanza. Un beneficio menos común para los empleados, especialmente fuera del mundo de las empresas emergentes, son las opciones sobre acciones.

Si le ofrecen opciones sobre acciones como beneficio, es posible que no comprenda todos los detalles. Pero no se preocupe, cubriremos qué son, cómo funcionan y más en esta guía para principiantes.

¿Qué son las opciones sobre acciones?

Las opciones sobre acciones son contratos que le dan la oportunidad de comprar acciones de una empresa a un precio fijo en una fecha determinada. Las opciones de compra son una forma de que los inversores se beneficien de una acción que suba o baje en el futuro.

Es un poco más complicado que simplemente comprar una acción a su precio de mercado actual y mantenerla o venderla para obtener ganancias o pérdidas. Con las opciones sobre acciones, no es necesario comprar las acciones; la ejecución del contrato es su elección.

Tipos de opciones sobre acciones

Al ofrecerle opciones sobre acciones, el empleador puede presentar diferentes tipos. Dos de las opciones sobre acciones para empleados más comunes son las opciones sobre acciones no calificadas y las opciones sobre acciones de incentivo. Estas opciones tienen diferentes restricciones y el IRS las grava de manera diferente según ciertas reglas.

Opciones sobre acciones para empleados (ESO)

Las opciones sobre acciones para empleados a menudo se otorgan a los empleados, contratistas o inversores de una empresa. Se diferencian de las opciones compradas de forma privada en que la empresa establece los términos del contrato. En el mercado abierto, una persona puede comprar un contrato de opciones y establecer sus propios términos. Incluso pueden apostar a que el precio bajará, lo que no es posible con una opción de compra de acciones para empleados

A quién una empresa puede otorgar opciones sobre acciones depende del tipo otorgado. Las opciones sobre acciones no calificadas y las opciones sobre acciones de incentivo son dos de los tipos más comunes. El primero tiene menos reglas adjuntas; estos últimos restringen a quién la empresa puede otorgar opciones sobre acciones.

Opciones sobre acciones no calificadas (NQSO)

Las opciones sobre acciones no calificadas se pueden emitir a empleados, contratistas o cualquier otra persona a la que la empresa decida otorgar opciones sobre acciones. Dado que esta opción tiene menos reglas asociadas, es más común que las opciones sobre acciones de incentivo.

Pero también es la opción que tiene más probabilidades de desencadenar un hecho imponible. Normalmente, solo tendrá que pagar impuestos cuando venda una acción, pero este no es el caso con esta opción.

Usted podría ser responsable de pagar impuestos sobre la renta en los siguientes tres escenarios:

1. El empleado le otorga acciones no calificadas: Si el valor de mercado de su opción de compra de acciones no calificada se puede "determinar fácilmente", debe informar la diferencia entre este y el valor de su opción como ingreso. El importe tributará como renta ordinaria. Si el valor de mercado no está disponible, no será responsable de pagar impuestos sobre el monto otorgado, según el IRS.
2. Usted ejerce su opción: Si decide comprar la opción al precio establecido en el contrato de opciones, deberá pagar la diferencia entre su valor y el precio de mercado.
3. Usted vende sus opciones: Cuando venda las acciones que compró, será responsable de pagar los impuestos sobre las ganancias de capital o informar una pérdida cuando presente su declaración de impuestos.

Opciones de acciones de incentivo (ISO)

Las opciones sobre acciones de incentivo son opciones que solo se pueden otorgar a los empleados de una empresa. Por lo general, se otorgan a ejecutivos u otros empleados altamente valorados. A diferencia de las opciones sobre acciones no calificadas, por lo general no tiene que pagar impuestos cuando se le otorga la opción o cuando ejerce el derecho a comprar las acciones.

Además, la cantidad de impuestos que paga se grava a la tasa de ganancias de capital a largo plazo:la tasa a la que se gravan los inversores si mantienen una inversión durante un año o más. Dependiendo de su categoría impositiva, esta podría ser una tasa más favorable que su impuesto sobre la renta ordinario. Por ejemplo, si su ingreso es inferior a $80,000, parte de su ingreso podría estar sujeto a impuestos del 0%.

Sin embargo, si compró las acciones y las mantuvo durante menos de un año, sería responsable de pagar los impuestos sobre las ganancias de capital a corto plazo. Esto significa que la cantidad que paga en impuestos se basará en su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria.

¿Cómo funcionan las opciones sobre acciones?

Ahora que hemos cubierto qué son las opciones sobre acciones y los diferentes tipos, profundicemos en cómo funcionan. Imagine por un segundo que una mujer llamada Kayla acaba de comenzar a trabajar para una empresa de tecnología llamada To the Moon Enterprises. Además de un salario bien remunerado, la empresa ofrece a sus empleados opciones sobre acciones.

Echemos un vistazo a algunos de los términos que encuentra y cómo funciona el proceso.

Fecha de emisión: La empresa enumera su fecha de inicio como la fecha de emisión.

Precio de ejercicio: Mientras lee el contrato, ve que la compañía le permite comprar 1,000 acciones de su capital a $10 por acción. Esto se conoce como el precio de ejercicio o de ejercicio.

Concesión: Kayla piensa para sí misma que sería genial vender las acciones en el mercado en su primera semana en el trabajo. Sin embargo, se da cuenta de una sección llamada adquisición de derechos que le impide hacerlo. La sección de adquisición de derechos establece:“Por cada año en el trabajo, tiene derecho a ejercer el 25 % de sus opciones sobre acciones”.

Esto significa que no podrá vender ninguna acción hasta que termine su primer año. Entonces tendrá la opción de comprar 250 acciones. Después del año 4, tendrá todos los derechos adquiridos, lo que significa que puede optar por comprar el 100 % o 1000 acciones.

Fecha de vencimiento: Después de leer un poco más, ve que la opción de comprar las acciones de la empresa al precio de ejercicio expirará después de 10 años. Una vez que pase la fecha de vencimiento, tendrá que comprar las acciones a precio de mercado, si está disponible.

Precio de mercado: Solo por diversión, abre la aplicación de inversión en su teléfono para ver el rendimiento actual de las acciones. Para su sorpresa, tiene un precio de mercado de $30. Si pudiera comprar y vender las acciones ahora, calculó que tendría una ganancia de $20 000 (valor de mercado menos el precio de compra).

Opciones de llamada: Kayla ha escuchado el término "opciones de compra" antes, pero no está muy segura de cómo se relaciona con las opciones sobre acciones de sus empleados. Después de hacer una investigación rápida, se entera de que una opción de compra le da derecho a comprar una acción a un precio determinado, pero no tiene que ejercer la opción.

Contratos: A diferencia del mercado privado, Kayla no tiene que pagar dinero a su empleador por el derecho a comprar las acciones. Si estuviera comprando opciones fuera de su empleo, podría comprar contratos de opciones. Estos contratos le darían el derecho de comprar o vender una acción a un precio fijo.

Premium: Si Kayla quisiera comprar contratos de opciones, la cantidad de dinero por la que los compró se consideraría la prima.

Consideraciones antes de aceptar opciones sobre acciones

Si se le otorgan opciones sobre acciones para empleados, asegúrese de comprender las implicaciones fiscales, las opciones de ejercicio y el impacto que puede tener dejar la empresa.

Consideraciones fiscales

Primero, asegúrese de comprender qué tipo de opción de compra de acciones para empleados se ofrece. Según nuestra discusión anterior, las consecuencias fiscales serán diferentes en función de si la empresa le ofrece opciones sobre acciones no calificadas o opciones sobre acciones de incentivo.

Puede ser una buena idea comunicarse con un asesor fiscal para analizar los pros y los contras.

Opciones de ejercicio

Si tuviera que ejercer sus opciones, ¿cómo lo haría? Pregúntele a su empleador cómo funcionaría este proceso. Otra buena pregunta es cómo encontrar el valor de mercado de esas acciones, si la empresa es pública. De esa manera, obtendrá una buena idea de cuánto descuento realmente obtiene al comprar la acción a través del empleador.

Términos después de que finalice el empleo

Otra cosa a considerar es lo que sucederá con la parte otorgada de sus opciones sobre acciones cuando se vaya. ¿Será diferente la respuesta en función de si se retira o lo despiden? Hágale estas preguntas a su empleador antes de aceptar opciones sobre acciones para empleados.

El resultado final

Recibir opciones sobre acciones por parte de un empleador puede ser un incentivo maravilloso. Si puede comprar las acciones a un precio bajo y revenderlas a un precio más alto, es posible que pueda embolsarse una buena cantidad de cambio en el futuro.

Sin embargo, dado que no puede saber con seguridad si las acciones subirán, contar con las opciones sobre acciones de sus empleados es arriesgado. También viene con consecuencias fiscales que son diferentes según el tipo de opciones sobre acciones para empleados que se le ofrecen. Además de eso, es posible que el cronograma de adjudicación solo le permita comprar una cierta cantidad de acciones cada año.

Si no está seguro de cómo responder a la concesión de opciones sobre acciones para empleados, hable con un asesor financiero. Deberían poder guiarlo a través de los pros y los contras de recibir las opciones, según su situación financiera particular. Asegúrese de traer una copia de su acuerdo de opciones sobre acciones, para que puedan revisarlo con usted.