Puntos Base (BPS):Definición Y Cómo Se Calculan

Si está leyendo análisis financieros o tratando de averiguar en qué fondo mutuo invertir, puede encontrar una variedad de términos. Sin embargo, al final del día, al decidir qué préstamo tomar o dónde poner su dinero, todo se reduce a porcentajes. Pero cuando los profesionales financieros hablan de porcentajes, a menudo lo hacen en términos de puntos básicos.

¿Qué es un punto base (BP)?

Los puntos básicos, también conocidos como BPS o BIPS, son unidades numéricas que se utilizan para identificar cambios en las tasas de interés, porcentajes o instrumentos financieros, es decir, activos que contienen dinero, como acciones o bonos. Un punto básico equivale a 0,01 %, que es 1/100 de un porcentaje o 0,0001.

Hablar en términos de puntos básicos brinda un punto de partida común en la discusión de cuánto han cambiado las tasas. Como ejemplo, podría ver una oración como "La encuesta de mercado de hipotecas primarias de Freddie Mac muestra que la tasa promedio en un fijo de 30 años con 0.7 puntos pagados en tarifas cayó 3 puntos básicos a 3.97% la semana pasada". Eso significa que la tasa inicial fue del 4%.

En ocasiones, es posible que escuche a los profesionales pronunciarlo como "bips" o "beeps". Si escucha eso, es posible que estén hablando de puntos básicos.

¿Por qué son importantes los puntos básicos?

Los puntos básicos son un buen ejemplo de la jerga que se utiliza en los círculos de inversores y prestamistas para evitar errores de comunicación en torno a porcentajes y puntos decimales. Teniendo en cuenta que 1 punto base siempre será igual a 0,01 % o 1/100 de un porcentaje, un punto base se convierte en una medida universal y elimina cualquier ambigüedad cuando se trata de calcular las tasas de interés en varios instrumentos financieros.

¿Cómo se utilizan los puntos básicos?

Los puntos básicos sirven como unidades de comparación para varios instrumentos financieros. Muestran el cambio o la diferencia dentro y entre diferentes fondos o préstamos. Puede medir los movimientos a lo largo del tiempo en términos de estos puntos básicos.

Son particularmente útiles cuando la diferencia es inferior a un punto porcentual. Aunque no parezca mucho, cuando las sumas que se invierten o se piden prestadas son lo suficientemente grandes, unas pocas centésimas de punto porcentual pueden marcar una gran diferencia de repente.

Hablar en términos de puntos básicos también ayuda a evitar fracciones o decimales. La Reserva Federal establece la tasa de fondos federales, un rango que determina el costo para que los bancos se presten dinero entre ellos durante la noche. El rango más reciente aparece como 0% - ¼%. Pero los inversores que siguen estos movimientos pueden enmarcar los altibajos diarios en términos de un rango de 25 puntos básicos.

¿A qué instrumentos se aplica BPS?

Los puntos básicos generalmente hacen referencia a las tasas de interés y las tasas de retorno de la inversión. Aquí hay una breve lista no exhaustiva de cosas que se pueden evaluar en función de los puntos básicos:

• Tasas de interés en cuentas de ahorro, corrientes y otras
• Evaluación de préstamos para préstamos personales, hipotecas, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles, etc.
• Tasas históricas de rendimiento de fondos mutuos y otras inversiones para la jubilación
• Rendimiento de cosas como bonos y bonos del Tesoro
• Evaluar el rendimiento pasado para operar con acciones, opciones o futuros

Cómo calcular los puntos básicos

1 punto básico equivale a 0,01 % o 1/100 de 1 %, así que si sumas 25 puntos básicos, mueve el decimal hacia la izquierda dos veces para que se convierta en 0,25 %. O si está tratando de averiguar cuántos BPS son 0,45 %, mueva el punto decimal hacia la derecha dos veces y obtendrá 45.

También hay una métrica en torno al valor del precio de un punto base. Esto tiene como objetivo medir cuánto se mueve el precio del bono ante un cambio en las tasas de interés. También puede usar una calculadora de puntos básicos para convertir puntos básicos en un porcentaje o decimal. Sin embargo, también es fácil hacerlo usted mismo.

Cómo convertir puntos básicos en un porcentaje o un decimal

Si está tratando de convertir puntos decimales a un porcentaje, mueva el punto decimal dos lugares a la izquierda, por lo que 50 puntos básicos es 0,5%. Para volver a convertirlo en puntos básicos, mueva el punto decimal dos lugares a la derecha.

Para obtener el valor decimal de un punto base, mueve el punto decimal hacia atrás cuatro lugares a la izquierda, por lo que 100 puntos base es 0,01. Si desea convertir eso en un porcentaje, mueva el decimal dos lugares hacia atrás a la derecha del valor decimal. Volver a los puntos básicos requeriría mover el decimal cuatro lugares a la derecha del valor decimal. Consulte la siguiente tabla para ver ejemplos.

¿Por qué usar puntos básicos versus porcentajes?

La ventaja de usar puntos básicos sobre porcentajes tiene que ver con el hecho de que es una cifra distinta que permanece constante en comparación con una proporción. Si dijera que el precio de una barra de chocolate había subido un 25%, eso no te dice todo lo que necesitas saber. 25% en relación a qué? ¿Es eso un dólar o $10?

Los puntos básicos te dan una forma de absoluto. No importa cuánto dinero se invierta o el tamaño del préstamo, puede decir que el precio o el rendimiento ha subido 50 puntos básicos y los inversores sabrán lo que eso significa.

Comprensión de los puntos básicos en las hipotecas

Para aquellos que obtienen una hipoteca, puede ser útil pensar en el precio en términos de puntos básicos. Todas las tasas hipotecarias se establecen en base a puntos básicos.

Como ejemplo, si puede obtener una hipoteca fija a 30 años al 4%, son 400 puntos básicos. Si las condiciones del mercado cambian y las tasas suben los 5 puntos básicos, esa tasa ahora es del 4,05 %.

Debido a que los prestamistas hipotecarios necesitan negociar su préstamo con los inversionistas en el mercado, saber cuándo cambiar su tasa y mover los puntos básicos hacia arriba o hacia abajo puede significar la diferencia entre una ganancia y una pérdida en el préstamo. Al mismo tiempo, la tasa no puede ser demasiado alta porque necesita ser competitivo con el resto del mercado.

También es importante tener en cuenta que los ajustes de unos pocos puntos básicos son más importantes para el prestamista de lo que deberían ser para usted como prestatario. La razón de esto es que, suponiendo que no haya una multa por pago anticipado, puede pagar el préstamo cuando lo desee antes del final del plazo. Dado eso, puede ahorrar bastante en intereses durante la vida del préstamo si lo paga antes de tiempo.

¿Los puntos básicos afectan el proceso de préstamo hipotecario?

Los pagos de la hipoteca se ven afectados por su tasa de interés. Si hay un aumento de 15 puntos básicos en las tasas hipotecarias, hay un aumento correspondiente en lo que sería el pago de su hipoteca. Si hay una disminución, el pago de su hipoteca disminuye.

Si desea una tasa más baja y puede hacer un pago más bajo además de su pago inicial, puede pagar puntos hipotecarios, que son intereses prepagos. Un punto equivale al 1 % del monto del préstamo, pero puede comprarlos en incrementos de hasta 0,125 puntos.

Por otro lado, si está tratando de reducir los costos de cierre, puede tomar un crédito de prestamista, que en efecto son puntos negativos. A cambio de que el prestamista cubra parte del costo de cierre, usted paga una tasa ligeramente más alta.

¿Mis pagos mensuales cambiarán constantemente?

Sus pagos mensuales dependerán del tipo de hipoteca que contrate. Para las hipotecas de tasa fija, sus pagos mensuales seguirán siendo los mismos durante la vigencia del préstamo (excluyendo impuestos y seguros). Para las hipotecas de tasa ajustable o ARM, sus pagos mensuales se verán afectados por las tasas fluctuantes.

Un ARM tiene una tasa de interés fija durante un período inicial de tiempo, que varía según los términos de su préstamo. Después de eso, su tasa podría subir o bajar dependiendo de la tasa de referencia o índice actual, además de lo que su prestamista agregue a través de un margen ARM.

Compare esto con las hipotecas de solo interés en las que comienza con un período de pago introductorio bajo fijo o ajustable durante el cual solo paga los intereses de su préstamo. Después de que finalice este período, deberá realizar pagos más grandes que incorporen el saldo principal.

No todas las hipotecas de interés solamente funcionan de esta manera. Algunos tienen un pago global al final, así que asegúrese de saber en qué se está metiendo. Rocket Mortgage® no ofrece hipotecas de interés solamente en este momento.

¿Qué tan importante puede ser una centésima de por ciento?

Digamos que desea comprar una casa que vale $ 300,000 (con un 20% de pago inicial). Tiene opciones para obtener una tasa hipotecaria del 3,24 % o del 3,25 % en un préstamo convencional a 30 años. Con la tasa más baja, pagará $1,043.18 por mes y $135,544.23 en intereses durante la vigencia del préstamo.

Al subir un solo punto base, su pago mensual aumenta un poco más de un dólar por mes, lo que no parece mucho, pero termina pagando aproximadamente $550 más en intereses durante la vigencia del préstamo.

Aunque estamos hablando en términos de la tasa de interés base en este momento, también es importante tener en cuenta la tasa de porcentaje anual (APR) porque esto incluye los costos de cierre.

El resultado final

Los puntos básicos son una forma en que las personas se comunican sobre los cambios en las tasas de interés, incluidas las de las hipotecas. Es importante comprender cómo funciona esto porque cuando los montos de los préstamos aumentan lo suficiente, los cambios de unos pocos puntos básicos pueden significar miles de dólares en ganancias o pérdidas o intereses pagados más altos o más bajos.

¿Tienes curiosidad por saber más sobre cómo funcionan las tasas de interés? Consulte nuestro artículo sobre la tasa preferencial.