¿Qué es un costo de oportunidad y cómo se puede calcular su valor?

Estás caminando por un bosque mágico cuando llegas a una bifurcación en el camino. Por un camino hay riquezas incalculables; si tomas este camino, nunca te faltará nada en tu vida. El otro camino te promete habilidades mágicas inigualables; recorrer este camino te hará lo suficientemente poderoso como para gobernar el mundo.

¿Hacia dónde vas?

Lo crea o no, la cuestión de qué camino debe tomar es, en esencia, una cuestión económica. Es una cuestión de costo de oportunidad.

En una escala menos fantástica, tomamos este tipo de decisiones todos los días a lo largo de nuestras vidas:ir al gimnasio en lugar de salir con amigos, ahorrar para las vacaciones en lugar de comprar boletos para conciertos, elegir una carrera universitaria en lugar de otra. El costo de oportunidad es aquello a lo que renunciamos cuando tomamos estas decisiones.

Pero ¿por qué te deberia importar? Comprender el costo de oportunidad puede ayudarlo a tomar decisiones mejores y más conscientes sobre sus finanzas y su vida.

¿Qué es el costo de oportunidad?

El costo de oportunidad es un principio económico que nos ayuda a comprender a qué estamos renunciando cuando elegimos una opción sobre otra. El costo de oportunidad es el valor de la opción que no eligió.

En términos de inversión, se traduce en:si elijo poner mi dinero en la Inversión A, ¿cuánto ganaré en intereses en comparación con si pusiera mi dinero en la Inversión B? Sin embargo, se puede aplicar a muchos escenarios diferentes, incluidos aquellos en los que el dinero no está directamente involucrado.

¿Cómo funciona el costo de oportunidad?

Debido a que ninguno de nosotros tiene tiempo o dinero ilimitados para hacer todas las cosas que queremos con nuestras vidas, estamos constantemente haciendo concesiones que creemos que nos traerán los resultados más deseables. Disfrutar de una actividad significa que no tendrá ese tiempo para disfrutar de otra cosa. Gastar dinero en un artículo significa que no podrá gastar ese dinero en nada más. Cuando tomas una decisión, siempre estás renunciando a algo más.

Si desea obtener un helado pero solo tiene suficiente dinero en su bolsillo para una sola bola, debe decidir qué sabor le brindará la mayor alegría. Cuando terminas comprando una bola de Rocky Road, tu costo de oportunidad es la felicidad que hubieras experimentado comiendo helado de pistacho.

Escasez

El concepto de costo de oportunidad se relaciona directamente con el concepto de escasez.

¿Qué es la escasez? Básicamente, tenemos todos estos deseos y necesidades, pero solo tantas horas en el día y tantos dólares en nuestras cuentas bancarias para satisfacer esos deseos y necesidades. Tener en cuenta el costo de oportunidad cuando tomamos decisiones puede ayudarnos a aprovechar al máximo nuestros recursos limitados o escasos.

¿Es el costo de oportunidad un costo real?

Es importante comprender que el costo de oportunidad no es un costo real en el sentido de que lo pagará de su bolsillo o lo presupuestará. Es un concepto que intenta cuantificar a qué renuncias cuando eliges una opción sobre otra.

Imagina que tienes una panadería. Para mantener su negocio en funcionamiento, tiene ciertos costos que salen de su presupuesto. Estas son cosas por las que paga físicamente:los salarios de los empleados, el alquiler del edificio en el que se encuentra su panadería y suministros como azúcar, mantequilla y harina para continuar elaborando sus productos horneados. Estos tipos de costos se denominan costos explícitos. Son el costo de hacer negocios.

Ahora imagine que está decidiendo entre dos productos horneados diferentes para agregar a su menú. Una es un tipo de galleta elegante que está particularmente de moda en este momento. Sabes que venderías muchos de ellos, pero son costosos y requieren mucho tiempo para hacerlos. En su lugar, elige hacer un cupcake que es menos popular, pero requiere menos recursos para hacerlo.

En este escenario, su costo de oportunidad es la ganancia potencial que perdió al elegir no hacer la galleta más popular. No es algo que aparezca en tu presupuesto, sino una ganancia potencial que perdiste.

¿Cómo se calcula el costo de oportunidad en la toma de decisiones financieras?

Para comprender su costo de oportunidad para cosas como inversiones, deberá determinar la diferencia entre lo que gana y lo que renuncia cuando elige una opción sobre otra.

Digamos que tiene $10,000 para invertir en el mercado de valores. La inversión A tiene una tasa de rendimiento proyectada del 7 %, mientras que la inversión B tiene una tasa de rendimiento proyectada del 12 %.

Según estas proyecciones, perdería un 5 % de rendimiento si elige la Inversión A en lugar de la Inversión B:

12 % - 7 % =5 %

En el transcurso de 5 años, si elige la Inversión B, tendrá un poco más de $17,600. En ese mismo lapso de tiempo, la Inversión A lo tendría en un poco más de $14,000. Debido a que eligió la Inversión A, se perdió alrededor de $3600.

$17,600 - $14,000 =$3,600

La inversión B parece la elección obvia, ¿verdad? No tan rapido. Si bien tiene una tasa de rendimiento proyectada más alta, esta inversión también tiene un riesgo más alto. Entonces, si bien puede ver un rendimiento del 12% en la Inversión B, también podría terminar perdiendo dinero si la tasa de rendimiento proyectada es incorrecta. Aquí es donde se cruzan el costo de oportunidad y la tolerancia al riesgo.

¿Cómo se relacionan la tolerancia al riesgo y el costo de oportunidad?

Su nivel de tolerancia al riesgo se refiere a cuánto riesgo está dispuesto a asumir al invertir. Las inversiones con los rendimientos potenciales más altos también tienden a ser las más riesgosas, mientras que las inversiones con rendimientos esperados más bajos tienden a ser menos volátiles.

Los inversores con un alto nivel de tolerancia al riesgo son más propensos a utilizar una estrategia de inversión agresiva, en la que tienen el potencial de ganar mucho dinero pero también corren el riesgo de perder mucho dinero. Los inversores con una baja tolerancia al riesgo suelen adoptar una estrategia de inversión más conservadora, poniendo su dinero en inversiones que son fiables y estables, pero que suelen tener rendimientos más bajos. Es posible que estos inversores no ganen tanto como los inversores más agresivos, pero también es menos probable que pierdan dinero en sus inversiones.

¿Cómo se relaciona esto con el costo de oportunidad? Con muchas decisiones, incluidas las decisiones de inversión, su costo de oportunidad real solo es obvio en retrospectiva. No puede saber con certeza si una inversión funcionará mejor que otra o si una decisión será más beneficiosa que su alternativa.

Considera el riesgo y el costo de oportunidad potencial de decirle a la persona que te gusta que te gusta. Podrías decírselo, pero corres el riesgo de sentirte avergonzado si resulta que no les agradas. Por otro lado, si decides no decírselo, es posible que pierdas la oportunidad de tener una relación con alguien que realmente te gusta.

En este escenario, su costo de oportunidad de no decirles es la relación potencial que podría haber tenido. Sin embargo, no sabe con certeza si este es un costo que realmente se estaría perdiendo, es solo una suposición.

El costo de oportunidad no puede decirle qué hacer o cómo sentirse acerca del riesgo que estaría tomando. Tendrás que decidir por ti mismo si el beneficio potencial de contarles vale la pena el riesgo de rechazo.

Ejemplo de costo de oportunidad:ir a la universidad

¿Todavía estás un poco confundido acerca de cómo todo esto es relevante para ti? Para ver cómo se desarrolla el costo de oportunidad en la vida real, veamos un ejemplo más detallado. En este, imagina que estás considerando asistir a la universidad y te preguntas cuál podría ser el costo de oportunidad de eso.

Tener un título universitario puede ayudarlo a aumentar sus ingresos futuros, lo que significa que puede obtener más ingresos a lo largo de su vida si asiste a la universidad que si no lo hace. Sin embargo, si vas a la escuela a tiempo completo, por lo general no puedes trabajar también a tiempo completo. El ingreso que habría obtenido trabajando a tiempo completo es un costo de oportunidad de asistir a la universidad a tiempo completo.

Digamos, por ejemplo, que gastas $80,000 en total para asistir a la escuela y obtener un título de 4 años. Durante ese tiempo, podría haber trabajado tiempo completo y ganado $22,000 por año, o $88,000 durante 4 años. Cuando todo esté dicho y hecho, no solo habrá gastado $ 80,000, sino que también habrá renunciado a $ 88,000 adicionales en ingresos potenciales. Ese es su costo de oportunidad, al menos a corto plazo.

Sin embargo, esto no nos da la imagen completa. Tal vez, por ejemplo, esté obteniendo un título en una industria bien pagada que requiere que los trabajadores tengan una licenciatura. Tan pronto como te gradúes, te ofrecen un trabajo con un salario de $75,000. Si permanece en este trabajo hasta que se jubile dentro de 40 años (y no recibe ningún aumento ni bonificación), habrá ganado alrededor de $3 millones en total.

Compare esto con sus ganancias si trabajó en su trabajo de $22,000 por año durante 44 años (esto incluye los 4 años que ganó al no ir a la escuela); durante ese tiempo, habrá ganado un poco menos de $970,000.

Aunque inicialmente esté gastando dinero para asistir a la escuela y Si pierde los ingresos que habría ganado si no hubiera estado en la escuela, lo compensará con creces a lo largo de su vida laboral.

El resultado final:el costo de oportunidad puede ser una herramienta útil para ayudarlo a tomar decisiones

La conclusión principal aquí es que puede utilizar el costo de oportunidad para ayudarlo a tomar mejores decisiones financieras, personales y comerciales. Pero el costo de oportunidad no es una bola de cristal mágica, y no siempre puede decirle si lo que está renunciando vale lo que gana. Aún tendrá que tomar decisiones basadas no solo en lo que tiene sentido financiero, sino también en lo que se adapte a sus necesidades, deseos y deseos.

Piense en la decisión de irse de vacaciones. Rara vez tiene sentido desde una perspectiva puramente financiera:después de todo, está pagando dinero por una experiencia que terminará rápidamente, cuando podría invertir ese dinero o ahorrar para una gran meta financiera. Y si no obtiene tiempo libre pagado del trabajo, también perderá el salario que habría ganado si hubiera estado trabajando.

Pero, como le dirá cualquier persona que haya disfrutado de un buen viaje, las vacaciones vienen con todo tipo de beneficios que no vienen con un valor en dólares:descanso y descanso muy necesarios, unión familiar, nuevas experiencias enriquecedoras y disminución del estrés.

El costo de oportunidad es una herramienta útil, pero solo usted puede responder esa pregunta tan importante:¿Vale la pena?