¿Qué préstamo es mejor para renovaciones de viviendas:personal, tarjeta de crédito o valor acumulado de la vivienda?

Ya sean pisos nuevos, una habitación nueva o simplemente ventanas y pintura nuevas, hay muchas formas de pagar un proyecto de reforma de vivienda.

Si está ansioso por instalar un baño nuevo, reemplazar el piso de madera dura maltratada de la sala de estar o construir una adición en la parte trasera de su casa para que sus hijos puedan tener sus propias habitaciones, no está solo. Los estadounidenses gastan más de $400 mil millones al año en renovar y reparar sus casas, según el Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de la Universidad de Harvard.

Pero una vez que haya averiguado lo que quiere hacer, encontrado al contratista adecuado y negociado un precio, la gran pregunta es:¿Cómo obtiene el dinero para pagar las actualizaciones o reparaciones que quiere hacer, si ¿No has ahorrado el dinero?

Una opción es usar un préstamo personal:un préstamo a plazos, generalmente sin garantía, de un banco u otra institución financiera, que se puede usar para casi cualquier propósito que elija. Según una investigación de LendingTree, un mercado de préstamos en línea, el 7,7 % de los consumidores que obtuvieron préstamos personales a través del sitio web en 2018 los utilizaron para realizar mejoras en el hogar. El préstamo promedio fue de $12,384.

Pero, ¿es un préstamo personal la mejor opción para arreglar su casa? Los expertos dicen que eso puede depender de varios factores, incluido el tipo de renovación y el costo previsto.

Según Consumer Reports, hay varias otras buenas opciones para financiar mejoras en el hogar:

• A préstamo con garantía hipotecaria. Esta es una segunda hipoteca sobre su casa, que le da una suma global para trabajar.
• Una línea de crédito con garantía hipotecaria, también conocida como HELOC . Es esencialmente una tarjeta de crédito respaldada por su hogar como garantía, que le permite cargar pagos para uno o más proyectos de renovación a medida que necesita el dinero.
• Un préstamo de contratista . La empresa que realiza las renovaciones puede ofrecerle un préstamo a través de un tercero, como una empresa financiera.
• Cárgalo en una tarjeta de crédito . Si tiene un crédito excelente, el límite de su tarjeta puede ser de $11,000 o más, según The Balance. Eso podría ser suficiente para pagar un pequeño proyecto de renovación. Algunos propietarios colocan renovaciones en una tarjeta nueva con una tasa introductoria del cero por ciento, lo que les brinda la oportunidad de pagar gran parte o la totalidad del saldo antes de que el capital comience a acumular cargos por intereses.

La tasa de interés es clave

Un factor crucial a considerar es el cargo de interés para cada tipo de préstamo. Debido a que los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC están garantizados por su hogar, lo más probable es que tengan tasas de interés más bajas que un préstamo personal no garantizado.

Para préstamos con garantía hipotecaria, por ejemplo, LendingTree enumeró una tasa de porcentaje anual promedio (APR) de 4.94 por ciento para un préstamo de $25,000, a partir de febrero de 2020. Para préstamos de $50,000, la APR cayó a 4.69 por ciento, y para $100,000 o más, fue solo el 3,74 por ciento.

En comparación, las tasas de los préstamos personales varían del 6 al 36 por ciento, con una tasa promedio del 9,41 por ciento, según Experian, una de las tres principales compañías de informes crediticios del país. (Estos datos corresponden al segundo trimestre de 2019).

"Los préstamos personales casi nunca son buenos candidatos para compras que podrían financiarse con deuda garantizada", explica Matthew Frankel. Es asesor de inversiones y planificador financiero certificado con sede en Columbia, Carolina del Sur, y autor de esta guía sobre las mejores tasas actuales de préstamos personales para el sitio web de finanzas personales The Ascent.

Rod Griffin, director de educación pública de Experian, dice en un correo electrónico que los préstamos personales son adecuados principalmente para mejoras de vivienda relativamente pequeñas y económicas.

Por ejemplo, si solo quiere unos pocos miles de dólares para reemplazar el inodoro y la ducha y colocar algunos azulejos de cerámica, un préstamo personal podría ser una buena manera de conseguir el dinero, mientras evita las tarifas de cierre que vienen con un préstamo con garantía hipotecaria. préstamo o una HELOC. (Con un préstamo con garantía hipotecaria, por ejemplo, esos cargos pueden sumar entre un 2 y un 5 por ciento a la cantidad que pides prestada, según LendingTree).

Préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda y HELOC

Pero para un trabajo más costoso, ahorrará una gran cantidad de dinero en intereses si obtiene un préstamo con garantía hipotecaria. "Si está haciendo una renovación completa, existen otras herramientas financieras que son más adecuadas para compras importantes", dice Griffin.

Pero los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC pueden no ser necesariamente una opción para todos los propietarios. "Para muchas personas, esa sería la mejor opción, siempre y cuando tengan suficiente valor acumulado en sus hogares", explica Kali McFadden, gerente de investigación de LendingTree. Sin embargo, "deslizarse por debajo del 20 por ciento del valor líquido significa que tendrían que contratar un seguro hipotecario personal, que es otro pago mensual, y las personas con muy poco valor líquido no podrían obtener un préstamo o una línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda". /P>

Tarjetas de crédito

¿Qué pasa con una nueva tarjeta de crédito con una tasa introductoria de interés cero? Eso sería incluso más barato que un préstamo personal, siempre que pueda pagar el préstamo en el período introductorio, que generalmente dura de 12 a 18 meses, aunque algunas tarjetas ofrecen descansos aún más largos, según Experian. Después de eso, se activa la APR estándar de la tarjeta. En este momento, la APR promedio de la tarjeta de crédito es del 17 por ciento, según Griffin. Eso es casi el doble de la tasa de interés que le costaría un préstamo personal.

Un préstamo personal también tiene otra ventaja significativa sobre el valor acumulado de la vivienda y los HELOC para renovaciones de viviendas, ya que es posible que pueda obtener el dinero rápidamente si utiliza un prestamista en línea que emplea tecnología financiera, también conocida como FinTech, para automatizar y acelerar el proceso. proceso de aprobación de préstamo. Eso puede ser útil si tiene que hacer una reparación de emergencia, como reparar un techo con goteras graves.

"Desafortunadamente, algunas personas no tienen ahorros disponibles", envía un correo electrónico a Dwain Phelps, fundador y director ejecutivo de Phelps Financial Group en Kennesaw, Georgia, quien trabaja con sus propios clientes para establecer cuentas de "ahorro para gastar" para cubrir tales emergencias. Sin embargo, para el propietario de vivienda que no está preparado, "un préstamo personal podría ayudarlo con esos importantes gastos inesperados".