5 preguntas que debe hacer antes de solicitar un HELOC

Ha pagado lo suficiente en su hipoteca para acumular una sólida cantidad de capital en su vivienda. Ahora quieres aprovecharlo; tal vez quieras usar el dinero para pagar una deuda de tarjetas de crédito con intereses altos, ayudar a financiar la educación universitaria de un niño, o emprender una remodelación importante de la cocina.

Tiene dos opciones cuando se trata de utilizar esa plusvalía:un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria. Estas son dos opciones muy diferentes, pero muchos propietarios prefieren la flexibilidad que viene con una línea de crédito con garantía hipotecaria, más conocida como HELOC, en lugar del pago global que reciben con un préstamo con garantía hipotecaria. (Consulte también:Préstamo con garantía hipotecaria o HELOC:¿Cuál es el adecuado para usted?)

Pero antes de solicitar un HELOC, asegúrese de responder algunas preguntas clave.

1. ¿Sabes en qué se diferencia un HELOC?

La equidad es la clave tanto para los préstamos con garantía hipotecaria como para los HELOC. Digamos que su casa vale $ 250 000 y debes $ 180, 000 en su hipoteca. Tienes $ 70, 000 en equidad.

Su prestamista podría aprobarlo para un préstamo con garantía hipotecaria de $ 50, 000. Recibirías ese dinero en una suma global. Lo devolverías cada mes con interés, al igual que lo hace con su hipoteca principal.

Un HELOC funciona de manera diferente. Actúa más como una tarjeta de crédito, con su límite de crédito basado en el valor acumulado de su vivienda. Si tienes esos mismos $ 70, 000 de equidad en su casa, un prestamista podría aprobarlo por un HELOC de $ 60, 000.

En lugar de recibir un pago global, obtendrías esos $ 60, 000 en forma de línea de crédito, y solo devuelve lo que pidas prestado. Si usó $ 30, 000 para remodelar una cocina, solo devolverías esos $ 30, 000, con interés. Si usó los $ 60 completos, 000, tendrías que devolver esa cantidad.

2. ¿Le importa un poco la incertidumbre?

Otra diferencia entre los préstamos con garantía hipotecaria y los HELOC es que los primeros vienen con tasas de interés fijas, mientras que las líneas de crédito suelen tener tasas de interés variables. Esto significa que su tasa de interés inicial generalmente será más baja que la que obtendría con un préstamo con garantía hipotecaria.

Pero esa tasa inicial cambiará durante la vigencia de su préstamo. Podría subir, y generalmente lo hará, dependiendo de los índices económicos a los que esté vinculada su tasa. Por ejemplo, si su HELOC está vinculada a la tasa preferencial de la Fed, se ajustará cada vez que la Reserva Federal ajuste esta tasa. La mayoría de los HELOC se ajustan mensualmente o trimestralmente, subiendo o bajando según el índice al que se vincule.

Los préstamos con garantía hipotecaria vienen con tasas iniciales más altas, pero estas tarifas son fijas, lo que significa que no subirán ni bajarán con el tiempo.

¿Está de acuerdo con un poco de incertidumbre cuando se trata de tarifas? Si es así, podría ahorrar mucho dinero en intereses con esas bajas tasas de interés iniciales que vienen con un HELOC. Tendrá que correr el riesgo de que estas tasas bajas algún día aumenten más que la tasa fija que podría pagar por un préstamo con garantía hipotecaria.

3. ¿Cuánta flexibilidad necesita?

Los préstamos con garantía hipotecaria son generalmente mejores para los propietarios que necesitan efectivo para un evento único, como pagar la matrícula universitaria de un niño. Pero los HELOC a menudo funcionan mejor cuando los propietarios no están muy seguros de cuánto dinero necesitarán con el tiempo.

Digamos que está remodelando su cocina pero no está seguro de cuánto costará ese proyecto. Sacas $ 40 000 HELOC. Si su remodelación solo cuesta $ 25, 000, todo lo que retira en esa línea de crédito es $ 25, 000, y eso es todo lo que tienes que devolver.

Una de las principales ventajas de los HELOC es esta flexibilidad:solo tiene que pedir prestado lo que necesita. Y no es necesario que sepa antes de solicitar esta línea de crédito exactamente cuál será ese monto.

4. ¿Puede devolverlo?

Obtener un HELOC parece una forma fácil de acceder rápidamente a una nueva línea de crédito. Pero antes de sacar un HELOC, asegúrese de poder devolver lo que pidió prestado.

A diferencia de una tarjeta de crédito, una HELOC es una deuda garantizada, lo que significa que su acreedor puede quitarle algo si no paga lo que pidió prestado. En el caso de un HELOC, el dinero que pide prestado está garantizado por su casa. Si no devuelve el dinero que pide prestado, su prestamista podría iniciar un proceso de ejecución hipotecaria en su contra.

5. ¿Está gastando su dinero sabiamente?

Hay buenas y malas razones para contratar un HELOC. Pagar la deuda de la tarjeta de crédito con intereses altos suele ser una decisión inteligente porque las tasas de una HELOC son mucho más bajas. Pero los propietarios deben tener cuidado:una vez más, no devolver un HELOC podría resultar en la pérdida de un hogar. Los acreedores no pueden quedarse con su casa si no paga la deuda de su tarjeta de crédito a tiempo.

Pagar por mejoras importantes en el hogar también es una buena inversión… por lo general. Pero aprovechar su capital puede ser un desperdicio si está haciendo una mejora que no agregará mucho valor a su hogar. Generalmente, mejoras como cocinas y baños renovados, adiciones al dormitorio principal, y los reemplazos de revestimientos y techos agregarán valor a su hogar. Es posible que agregar una oficina en casa o una piscina en el suelo no lo sea.

Pero tal vez no planeas vender tu casa y simplemente desea agregar algo que aumente su disfrute. En ese caso, puede tener sentido usar un HELOC para mejoras en el hogar que no necesariamente resultarán en una gran recompensa.