¿Equilibrar el ahorro para la jubilación y la universidad de sus hijos? Esto es lo que necesitas saber

La elección entre ahorrar para la jubilación y ahorrar para la educación universitaria de su hijo es un microcosmos del dilema que enfrentan muchos padres:¿Cómo equilibra sus propias necesidades con las de su hijo?

El argumento para poner a su hijo en primer lugar es obvio. Los padres tienen la solemne responsabilidad de priorizar el bienestar y el éxito futuro de sus hijos. incluso si eso significa sacrificar su propia felicidad a corto plazo. La mayoría de los padres hacen esto sin pensar.

Pero si ignora completamente sus propias necesidades, terminarás siendo miserable, malsano y un padre mucho peor. La clave es encontrar el equilibrio adecuado.

Entonces, cuando se trata de ahorrar para la jubilación y para la universidad, ¿Cómo encuentras ese equilibrio?

Analiza tu situación

Antes de decidir cómo dividir su dinero entre la jubilación y la universidad, haga un balance de su salud financiera general y el estado de sus cuentas de jubilación. Mire su cuenta de Mint para ver si está adelantado o atrasado en las contribuciones de jubilación.

Utilice la función Metas para configurar una meta de jubilación. Deberá vincular sus cuentas IRA y 401 (k), decida cuándo quiere jubilarse e ingrese sus ingresos anuales deseados durante la jubilación. Luego, la aplicación decidirá si va por buen camino o se está quedando atrás. Puede jugar con los números y ver si retirarse unos años después le da más margen de maniobra.

Si ya está encaminado, no dude en comenzar a ahorrar para la educación universitaria de su hijo. Si estás desesperadamente atrasado, es mejor concentrarse en la jubilación hasta que esté al día.

Elija la jubilación primero

Al decidir entre ahorrar para la jubilación y la educación de su hijo, siempre es mejor elegir la jubilación. Eso puede parecer egoísta a primera vista pero escatimar en las contribuciones para la jubilación en realidad podría dificultar las cosas para sus hijos.

Tus hijos pueden pedir dinero prestado ganar becas o asistir a un colegio comunitario para aliviar su carga. Si todavía no pueden permitirse el lujo de ir, pueden tomarse un año libre para trabajar y ahorrar dinero.

Pero no puede pedir dinero prestado si llega a la edad de jubilación y no tiene suficiente dinero en su nido. No hay nada que pueda hacer para compensar la diferencia, excepto pedirles a sus hijos que lo cuiden. La deuda por préstamos estudiantiles puede ser cara, pero no tan caro como financiar la jubilación de sus padres.

Asegúrese de ahorrar al menos un 10-15% para la jubilación. También debe asegurarse de recibir las contribuciones del empleador correspondientes al plan 401 (k). Este es dinero gratis que no debe dejarse sobre la mesa.

Si le sobra dinero o recibe una ganancia inesperada significativa, siéntase libre de guardar el resto en el fondo universitario de su hijo.

Otra razón para priorizar las contribuciones de jubilación es que el dinero en una IRA o 401 (k) no cuenta como un activo en la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA). Al ahorrar más dinero en esas cuentas, sin darse cuenta, podría ayudar a su hijo a calificar para recibir más ayuda basada en sus necesidades.

Gana dinero gratis para tu 529

Muchos estados otorgan créditos fiscales o deducciones si ahorra dinero en una cuenta 529. Estas cuentas son como IRA para la matrícula universitaria de su hijo. Cada estado tiene sus propias reglas, pero alrededor de 30 estados brindan algún tipo de beneficio fiscal si usted contribuye a un 529.

No hay deducción de impuestos federales para 529, por lo que la deducción o crédito estatal es el único beneficio fiscal. Si realmente planeas con anticipación, puede calcular cuánto ahorrará en impuestos y luego aumentar su contribución para la jubilación.

Utilice la tarjeta de crédito adecuada

Hay varias tarjetas de crédito en el mercado que brindan recompensas en forma de 529 contribuciones.

La tarjeta Fidelity® Rewards Visa Signature® proporciona un reembolso del 2% en efectivo que se puede depositar en una cuenta Fidelity 529. No hay límite en la cantidad de recompensas que puede ganar, y las recompensas nunca caducan. La tarjeta no tiene tarifa anual y fue nombrada "Mejor tarjeta de crédito para ahorros universitarios" en 2018 por Money Magazine.

La Upromise Mastercard de Barclays tiene un 1.25% de reembolso en efectivo en todas las compras y un bono de ahorro del 15% cuando conecta la tarjeta a una cuenta 529.

El uso de una de estas tarjetas de crédito para sus compras diarias aumentará sus ahorros para la universidad sin afectar sus contribuciones para la jubilación.

Habla con un consejero universitario

Si le preocupa pagar la universidad y no quiere que sus hijos se endeuden mucho, hable con un consejero universitario. Un profesional puede identificar las escuelas que se adapten a los intereses de su hijo y a su bolsillo. También pueden brindar orientación para la solicitud y el ensayo de su hijo para convertirlo en un gran candidato para el dinero de la beca.

Es mejor comenzar la conversación mucho antes de que venzan las solicitudes. Si su escuela no cuenta con un consejero universitario, pregunte por recomendaciones sobre un consejero independiente.

Anime a su hijo a solicitar todas las becas para las que sea elegible, incluso si las posibilidades parecen escasas o el pago es pequeño. Todos los años, los estudiantes dejan miles de millones de dólares en becas y dinero de ayuda financiera sobre la mesa. Solicitar becas menos conocidas podría ser suficiente para obtener el dinero.

Tenga la conversación con sus hijos

Decirle a su hijo que no puede pagar la universidad es una conversación que ningún padre quiere tener, pero el problema no desaparecerá si usted lo evita. A medida que su hijo comienza a explorar opciones universitarias, siéntese con ellos y dígales qué deben esperar de usted financieramente. Coloque los números exactos si los tiene.

Es posible que se sientan decepcionados, especialmente si usted había prometido cubrir la matrícula, pero esperar hasta que comiencen el proceso de solicitud solo convertirá esa decepción en enojo.

Avisar a sus hijos les permite planificar la universidad de manera realista. Siempre supe cuánto planeaban pagar mis padres por mi educación universitaria, así que pude tomar decisiones basadas en ese conocimiento.

Solicité más universidades públicas en lugar de instituciones privadas con un precio más alto, a pesar de que ir a una prestigiosa universidad privada era un sueño mío. Más de una década después y cinco años después de realizar el último pago de mi préstamo estudiantil, Estoy agradecido de haber recibido la información necesaria para tomar una decisión más sensata desde el punto de vista financiero.