¿Qué es la financiación estructurada?

La financiación estructurada se ocupa de los instrumentos de préstamos financieros que funcionan para mitigar los riesgos graves relacionados con activos complejos. Para la mayoría, herramientas tradicionales como las hipotecas Hipoteca Una hipoteca es un préstamo, proporcionado por un prestamista hipotecario o un banco, que permite a una persona comprar una casa. Si bien es posible obtener préstamos para cubrir el costo total de una vivienda, es más común obtener un préstamo por aproximadamente el 80% del valor de la vivienda. y los pequeños préstamos son suficientes. Sin embargo, prestatarios con mayores necesidades, como corporaciones, buscar financiación estructurada para hacer frente a instrumentos y arreglos financieros complejos y únicos para satisfacer necesidades financieras sustanciales.

El término "financiación estructurada" se utiliza a menudo para explicar la agrupación de cuentas por cobrar, aunque es más generalmente aplicable a la oferta de un sistema estructurado para ayudar a los prestatarios (y prestamistas) a lograr su objetivo final. El objetivo principal es facilitar soluciones de financiación que no impliquen flujo de caja libre y abordar diferentes clases de activos. no corriente, físico, intangible, operando, y no operativo. Identificar correctamente y en varias industrias, poner productos menos riesgosos a disposición de los clientes que los necesiten.

La cuestión de la titulización

La titulización es el núcleo de las finanzas estructuradas. Es el método por el cual aquellos en finanzas estructuradas crean grupos de activos y, en última instancia, forman instrumentos financieros complejos que son útiles para las corporaciones Corporación Una corporación es una entidad legal creada por individuos, accionistas, o accionistas, con el propósito de operar con fines de lucro. Las corporaciones pueden celebrar contratos, demandar y ser demandado, activos propios, remitir impuestos federales y estatales, y pedir prestado dinero a instituciones financieras. e inversores con necesidades especiales.

Las razones específicas por las que la titulización es valiosa incluyen:

• Formatos de financiación alternativos para necesidades únicas o complicadas
• Reducción del enfoque en el crédito
• Gestión del riesgo mediante liquidez y tipos de interés
• Uso eficiente del capital disponible, para capitalizar el potencial de mayores ganancias o ganancias
• Opciones de financiación menos costosas, que puede ser principalmente importante para los prestatarios con una calificación crediticia menos que estelar
• Transferencia de riesgo lejos de los inversores

Ejemplos de

Para las grandes corporaciones que buscan pedir prestado sumas sustanciales, puede ser necesario un grupo recopilado de activos y transacciones financieras. Hay transacciones de préstamos que no se pueden realizar con un instrumento financiero tradicional. Por lo tanto, Entra en juego la financiación estructurada.

Se pueden utilizar varios productos de financiación estructurada y combinaciones de productos para satisfacer las necesidades de financiación de los grandes prestatarios. Los productos de financiación estructurada incluyen:

• Préstamos sindicados Préstamos sindicados Un grupo de prestamistas que trabajan juntos para proporcionar crédito a un prestatario importante ofrecen un préstamo sindicado. El prestatario puede ser una corporación, un proyecto individual, o un gobierno. Cada prestamista del sindicato aporta parte del monto del préstamo, y todos comparten el riesgo crediticio. Uno de los prestamistas actúa como administrador.
• Obligaciones de bonos garantizados (CBO)
• Swaps de incumplimiento crediticio (CDS) Credit Default Swap Un credit default swap (CDS) es un tipo de derivado crediticio que brinda al comprador protección contra el incumplimiento y otros riesgos. El comprador de un CDS realiza pagos periódicos al vendedor hasta la fecha de vencimiento del crédito. En el acuerdo el vendedor se compromete a que, si el emisor de la deuda incumple, el vendedor pagará al comprador todas las primas e intereses
• Valores híbridos
• Obligaciones hipotecarias garantizadas
• Obligaciones de deuda garantizadas (CDO)

Resumen

Las finanzas estructuradas y sus productos son importantes. Proporciona el andamiaje y el espacio para los principales prestatarios que necesitan una inyección de capital o una fuente alternativa de financiamiento cuando otros, las opciones de préstamos más tradicionales no funcionarán.

Más recursos

CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, Los siguientes recursos de CFI serán útiles:

• Estructura de capital Estructura de capital La estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y / o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y financiar sus activos. La estructura de capital de una empresa
• Jugadores clave en los mercados de capitales Jugadores clave en los mercados de capitales En este artículo, proporcionamos una descripción general de los actores clave y sus respectivos roles en los mercados de capitales. Los mercados de capitales constan de dos tipos de mercados:primario y secundario. Esta guía proporcionará una descripción general de todas las principales empresas y carreras en los mercados de capitales.
• Valores negociables Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión.
• Financiamiento básico Financiamiento básico El financiamiento básico es un paquete de financiamiento organizado por un vendedor para compradores potenciales como parte de un proceso de subasta. El término "básico" se deriva del hecho de que la carta de compromiso y las hojas de términos están grapadas en la parte posterior de la hoja de términos de adquisición.