¿Qué es la relación rápida?

La Razón Rápida, también conocida como prueba de ácido o índice de liquidez, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo al tener activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance general. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Estos activos son, a saber, dinero en efectivo, Valores negociables, Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. y cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas lo permiten. Estos activos se conocen como activos “rápidos” ya que se pueden convertir rápidamente en efectivo.

La fórmula de proporción rápida

Razón rápida = [C cenizas y equivalentes + valores negociables + cuentas por cobrar] / Pasivo corriente

O, alternativamente,

Razón rápida =[Activo corriente - Inventario - Gastos pagados por adelantado] / Pasivo corriente

Ejemplo

Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene:

• Efectivo:$ 10 millones
• Valores negociables:$ 20 millones
• Cuentas por cobrar:$ 25 millones
• Cuentas por pagar:$ 10 millones

Esta empresa tiene un índice de liquidez de 5.5, lo que significa que puede pagar sus pasivos corrientes 5,5 veces más utilizando sus activos más líquidos. Un índice superior a 1 indica que una empresa tiene suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para cubrir sus obligaciones financieras a corto plazo y mantener sus operaciones.

La fórmula en la celda C9 es la siguiente =(C4 + C5 + C6) / C7

Esta fórmula requiere efectivo, más valores, más AR, y luego divide ese total por AP (el único pasivo en este ejemplo).

El resultado es 5,5.

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¿Qué se incluye y qué se excluye?

Generalmente hablando, la relación incluye todos los activos circulantes, excepto:

• Gastos pagados por anticipado - porque no se pueden utilizar para pagar otros pasivos
• Inventario - porque puede llevar demasiado tiempo convertir el inventario en efectivo para cubrir pasivos urgentes

Como se puede ver, el índice está claramente diseñado para evaluar empresas en las que la liquidez a corto plazo es un factor importante. Por eso, se conoce comúnmente como prueba ácida.

La relación rápida en la práctica

La razón rápida es el barómetro de la capacidad e incapacidad de una empresa para pagar sus obligaciones actuales. Inversores proveedores, y los prestamistas están más interesados ​​en saber si una empresa tiene efectivo más que suficiente para pagar sus pasivos a corto plazo que cuando no lo tiene. Tener un índice de liquidez bien definido es una señal de competencia y un desempeño comercial sólido que puede conducir a un crecimiento sostenible.

Para obtener más información sobre esta proporción y otras métricas importantes, consulte el curso de CFI sobre cómo realizar análisis financieros.

Razón rápida frente a razón actual

La razón rápida es diferente de la razón corriente, Los artículos sobre finanzas de FinanceCFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! ya que las cuentas de gastos de inventario y prepago no se consideran en proporción rápida porque, generalmente hablando, los inventarios tardan más en convertirse en efectivo y los fondos de gastos pagados por adelantado no se pueden utilizar para pagar los pasivos corrientes Pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y son pagaderas dentro de un año. Una empresa los muestra en el. Para algunas empresas, sin embargo, Los inventarios se consideran un activo rápido:depende completamente de la naturaleza del negocio, pero estos casos son extremadamente raros.

Recursos adicionales

Gracias por leer esta guía para comprender la prueba de ácido como una medida de la liquidez de una empresa. CFI es el proveedor oficial del Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® Conviértase en un Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en sus finanzas carrera profesional. ¡Inscríbase hoy! para analistas de modelos financieros. Este programa se centra principalmente en Excel, contabilidad, y habilidades de modelado financiero.

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