¿Qué es el Manifiesto de los modeladores financieros?

El Manifiesto de los Modeladores Financieros es una propuesta que pide una mayor gestión fiscal y de riesgos Gestión de riesgos La gestión de riesgos comprende la identificación, análisis, y respuesta a factores de riesgo que forman parte de la vida de un negocio. Suele hacerse con responsabilidades a raíz del colapso del mercado inmobiliario y la posterior crisis financiera de 2008-2009. Fue creado por dos ingenieros financieros:Paul Wilmott y Emanuel Derman.

En el pasado, Derman y Wilmott han escrito extensamente sobre modelos financieros Tipos de modelos financieros Los tipos más comunes de modelos financieros incluyen:modelo de 3 estados, Modelo DCF, Modelo de fusiones y adquisiciones, Modelo LBO, modelo de presupuesto. Descubra los 10 tipos principales y los errores humanos. Ambos señalaron en artículos separados que a medida que las herramientas financieras se desarrollan y cambian, asi que, también, haga las formas en que los individuos les responden.

La pareja sugiere que los individuos, con el constante crecimiento y evolución de la tecnología y la modelización financiera, Comienzan a perder de vista la realidad de que todo modelo contiene fallas inherentes. En lugar de, a medida que surgen nuevos modelos, la gente tiende a creer que el último modelo no tiene defectos. Esta creencia afecta las percepciones de las personas en la medida en que tienden a perder la capacidad de detectar fallas en el modelo más nuevo.

Antes del Manifiesto de los Modeladores Financieros

En 2000, Paul Wilmott escribió sobre el aumento de los niveles de matemáticas en las finanzas y la disminución simultánea del sentido común. Él afirmó, "Desafortunadamente, a medida que las matemáticas de las finanzas alcanzan niveles más altos, por lo que el nivel de sentido común parece descender. Ha habido algunos casos muy publicitados de grandes pérdidas sufridas por empresas debido a su falta básica de comprensión de los instrumentos financieros ... ”.

Emanuel Derman también escribió sobre las personas y sus suposiciones con respecto a las soluciones financieras. El observó, con respecto a la modelización financiera, “Siempre hay supuestos implícitos detrás de un modelo y su método de solución. Pero los seres humanos tienen una previsión limitada y una gran imaginación, así que eso, inevitablemente, un modelo se utilizará de formas que su creador nunca pretendió. Esto es especialmente cierto en los entornos comerciales ... pero también es una cuestión de principios:simplemente no se puede prever todo. Entonces, incluso un modelo "correcto", Resuelto "correctamente", puede dar lugar a problemas. Cuanto más complejo sea el modelo, cuanto mayor sea esta posibilidad ".

Tanto Wilmott como Derman se referían a los aspectos de las finanzas Finanzas Los artículos sobre finanzas de CFI están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender conceptos financieros importantes en línea a su propio ritmo. ¡Explore cientos de artículos! y modelado que expondrían colectivamente en el Manifiesto de los modeladores financieros.

El juramento hipocrático del modelador

Entre las diversas secciones incluidas en el manifiesto se encuentra el Juramento hipocrático de los modeladores. Tradicionalmente, los médicos hacen un juramento hipocrático. Está, esencialmente, un voto de que tendrán como objetivo no causar daño y defender los mejores intereses de sus pacientes y otras personas involucradas en los escenarios con los que deben lidiar.

En el Manifiesto de los modeladores financieros, Wilmott y Derman describen un juramento hipocrático que alientan a los profesionales financieros a seguir como guía para ayudar a prevenir los malentendidos y contratiempos a veces graves que pueden ocurrir. El juramento hipocrático de los modeladores dice lo siguiente:

• "Recordaré que yo no hice el mundo, y no satisface mis ecuaciones ".
• "Aunque usaré modelos con valentía para estimar el valor, No me impresionarán demasiado las matemáticas ".
• "Nunca sacrificaré la realidad por la elegancia sin explicar por qué lo he hecho".
• “Tampoco daré a las personas que usan mi modelo un falso consuelo acerca de su precisión. En lugar de, Haré explícitas sus suposiciones y descuidos ".
• “Entiendo que mi trabajo puede tener enormes efectos en la sociedad y la economía, muchos de ellos más allá de mi comprensión ".

Palabra final

El Manifiesto de los modeladores financieros es un documento importante porque expresa claramente las ideas clave sobre las que Wilmott y Durman escribieron a lo largo de su vida profesional:que cada modelo contiene defectos inherentes, puede ser mal utilizado o malinterpretado, y que es probable que la gente malinterprete lo que pronostican esos modelos.

El documento también es importante porque pregunta a los modeladores financieros y a los profesionales. habilidad, o formación. adherirse a un código de conducta diseñado para combatir la tendencia de las personas a confiar demasiado en, mal uso, o malinterpretar la interpretación de los modelos financieros.

Más recursos

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