¿Qué es una garantía cruzada?

Una garantía cruzada se refiere a un acuerdo entre dos o más empresas relacionadas para proporcionar una garantía de las obligaciones de la otra. Esta garantía se otorga comúnmente entre empresas que cotizan en el mismo grupo o entre una empresa matriz y sus filiales. Una garantía cruzada protege a la empresa que incurrió en un pasivo (como un préstamo Préstamo puente Un préstamo puente es una forma de financiamiento a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener un financiamiento permanente. Proporciona un flujo de efectivo inmediato cuando se necesita financiamiento, pero no lo es). Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía contra la pérdida de sus activos si incumple sus obligaciones.

Si una empresa de un grupo de empresas pide prestado un préstamo a un banco y las otras empresas relacionadas proporcionan la garantía cruzada, el prestamista recibe la garantía de que el préstamo será reembolsado. Si el prestatario no realiza los pagos de capital e intereses Gastos de intereses Los gastos de intereses surgen de una empresa que financia mediante deudas o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en el estado de resultados, pero también a tiempo, el prestamista puede exigir a los garantes que reembolsen el préstamo en nombre del prestatario.

Cómo funciona una garantía cruzada

En un acuerdo de garantía cruzada, el otorgante de la garantía se denomina "garante", mientras que la persona o entidad a quien se otorga la garantía se denomina "obligante" o "acreedor". La persona o entidad cuyo pago está garantizado por la garantía se denomina "principal" o "deudor". Para una empresa pública Empresa privada vs empresa pública La principal diferencia entre una empresa privada y una empresa pública es que las acciones de una empresa pública se negocian en una bolsa de valores, mientras que las acciones de una empresa privada no lo son. se puede solicitar a los accionistas que aprueben una garantía cruzada antes de que entre en vigor.

Una de las formas en que funciona una garantía cruzada es cuando una matriz y su subsidiaria Subsidiaria Una subsidiaria (sub) es una entidad comercial o corporación que es propiedad total o está parcialmente controlada por otra compañía, denominado padre, o sosteniendo, empresa. La propiedad está determinada por el porcentaje de acciones en poder de la empresa matriz, y esa participación en la propiedad debe ser al menos del 51%. Garantizar las obligaciones financieras de cada uno. La empresa matriz se compromete a pagar a los prestamistas si la subsidiaria no realiza los pagos acordados de acuerdo con su acuerdo con un prestamista. Algunas veces, el garante puede optar por garantizar solo una parte del préstamo.

También, cuando el préstamo es demasiado grande para que una empresa lo garantice, varias empresas relacionadas pueden ofrecer cubrir una parte prorrateada del préstamo total. Si el deudor no puede hacer los reembolsos acordados, cada uno de los garantes será responsable de cumplir con el pago del préstamo.

Acuerdo de garantía

Un acuerdo de garantía es un acuerdo en virtud del cual un garante acepta asumir la responsabilidad de las obligaciones financieras de otra entidad en caso de que dicha entidad no pueda cumplir con las obligaciones en el momento acordado. El acuerdo también describe las áreas específicas que el garante se compromete a proporcionar la garantía, en el caso de que no garantice la totalidad del préstamo.

El acuerdo de garantía le da al prestamista una ventaja en la transacción, y el acuerdo se puede ejecutar en un tribunal de justicia. En esencia, el tribunal puede considerar el acuerdo de garantía como una fianza de indemnización que compensa al obligante por cualquier pérdida que resulte de la falta de pago periódico por parte del principal como se requiere. Por lo tanto, el contrato de garantía sirve como una forma adicional de garantía.

Requisitos de divulgación para garantías cruzadas

De acuerdo con la Interpretación 45 del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), Se requiere que los garantes de las obligaciones financieras revelen y registren dichas promesas. Se requiere que el garante registre el valor razonable de la garantía como un pasivo en sus libros de cuentas. La entrada debe realizarse al inicio del período en el que la empresa otorgó la garantía a otra. Sin embargo, La Interpretación 45 exime a ciertos tipos de empresas, tales como compañías de arrendamiento financiero y de seguros que brindan garantías en el curso normal de sus negocios.

El requerimiento de FASB también exime a las compañías matrices que están brindando una garantía a sus subsidiarias de registrar tales promesas como un pasivo en su balance. La empresa matriz debe, sin embargo, revelar la naturaleza de la garantía, la responsabilidad máxima si la empresa está obligada a pagar la deuda del deudor, y los pasos que seguirá el garante para recuperar el dinero del deudor. Si el garante y el deudor son sociedades no vinculadas, la transacción debe registrarse en el balance como un pasivo.

Ejemplo práctico de garantía cruzada

ABC Company es la empresa matriz de XYZ Company. La subsidiaria XYZ tiene la intención de adquirir nueva tecnología patentada para su planta de ensamblaje de motocicletas. La tecnología le costará a la empresa aproximadamente $ 10 millones. NMN Bank ya acordó prestar los $ 10 millones a la subsidiaria XYZ, a condición de que la empresa reciba una garantía de otra empresa.

Como resultado, XYZ se acercó a su empresa matriz ABC para convertirse en su garante del préstamo. ABC luego aceptó la solicitud y firmó un acuerdo de garantía en el que se detalla el monto garantizado y las condiciones de la garantía.

Garantía aguas abajo frente a garantía aguas arriba

Las garantías upstream y downstream son las principales formas de garantía cruzada que involucran a una empresa matriz y sus subsidiarias.

A garantía aguas abajo es una garantía otorgada por la matriz a su subsidiaria, asegurar a los prestamistas que la subsidiaria cumplirá con sus obligaciones financieras. En el caso de que la subsidiaria no pueda hacer los reembolsos de su préstamo, la empresa matriz se compromete a reembolsar el préstamo en nombre de la filial.

Por otra parte, un garantía aguas arriba es una forma de garantía en la que una subsidiaria garantiza las deudas de su empresa matriz. Una garantía ascendente se produce cuando la empresa matriz no posee suficientes activos para pignorar como garantía de un préstamo e incluye los activos de la subsidiaria para ampliar su garantía.

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• Préstamo puente Préstamo puente Un préstamo puente es una forma de financiación a corto plazo que se utiliza para cumplir con las obligaciones actuales antes de obtener una financiación permanente. Proporciona un flujo de caja inmediato cuando se necesita financiación pero aún no está disponible. Un préstamo puente viene con tasas de interés relativamente altas y debe estar respaldado por algún tipo de garantía.
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• Fondo de comercio personal Fondo de comercio personal El fondo de comercio personal es el valor intangible que surge de los esfuerzos o la reputación de un propietario de negocio u otra persona. Significa que el valor solo está asociado con la persona que trabaja dentro de una organización y no con el negocio en sí. En contabilidad y finanzas, el fondo de comercio es un activo intangible