Financiamiento de activos

¿Qué es la financiación de activos?

El financiamiento de activos se refiere al uso de los activos del balance de una empresa, incluidas las inversiones a corto plazo, inventario y cuentas por cobrar, pedir dinero prestado o conseguir un préstamo. La empresa que toma prestados los fondos debe proporcionar al prestamista una garantía real sobre los activos.

Comprensión del financiamiento de activos

El financiamiento de activos difiere considerablemente del financiamiento tradicional, ya que la empresa prestataria ofrece algunos de sus activos para obtener rápidamente un préstamo en efectivo. Un arreglo de financiamiento tradicional, como un préstamo basado en un proyecto, implicaría un proceso más largo que incluye la planificación empresarial, proyecciones y así sucesivamente. El financiamiento de activos se usa con mayor frecuencia cuando un prestatario necesita un préstamo en efectivo a corto plazo o capital de trabajo. En la mayoría de los casos, la empresa prestataria que utiliza financiación de activos promete sus cuentas por cobrar; sin embargo, el uso de activos de inventario en el proceso de préstamo no es infrecuente.

Conclusiones clave

• El financiamiento de activos permite a una empresa obtener un préstamo comprometiendo los activos del balance.
• El financiamiento de activos generalmente se usa para cubrir una necesidad a corto plazo de capital de trabajo.
• Algunas empresas prefieren utilizar la financiación de activos en lugar de la financiación tradicional, ya que la financiación se basa en los propios activos en lugar de la percepción del banco sobre la solvencia de la empresa y las perspectivas comerciales futuras.

La diferencia entre el financiamiento de activos y los préstamos basados ​​en activos

En un nivel básico, El financiamiento de activos y los préstamos basados ​​en activos son términos que esencialmente se refieren a lo mismo, con una ligera diferencia. Con préstamos basados ​​en activos, cuando una persona pide prestado dinero para comprar una casa o un automóvil, la casa o el vehículo sirven como garantía para el préstamo.Si el préstamo no se reembolsa en el período de tiempo especificado, cae en default, y el prestamista puede entonces embargar el auto o la casa y venderlos para pagar el monto del préstamo. El mismo concepto se aplica a las empresas que compran activos. Con financiación de activos, si se utilizan otros activos para ayudar a la persona a calificar para el préstamo, por lo general, no se consideran garantías directas sobre el monto del préstamo.

Las empresas suelen utilizar la financiación de activos, que tienden a pedir prestado contra los activos que poseen actualmente. Cuentas por cobrar, inventario, maquinaria e incluso edificios y almacenes pueden ofrecerse como garantía de un préstamo. Estos préstamos casi siempre se utilizan para necesidades de financiación a corto plazo. como efectivo para pagar los salarios de los empleados o para comprar las materias primas que se necesitan para producir los bienes que se venden. Entonces, la empresa no está comprando un activo nuevo, pero utilizando los activos de su propiedad para compensar un déficit de flujo de caja de trabajo. Si, sin embargo, la empresa pasa a incumplir, el prestamista aún puede incautar activos e intentar venderlos para recuperar el monto del préstamo.

Préstamos garantizados y no garantizados en la financiación de activos

Financiamiento de activos, en el pasado, se consideró en general un tipo de financiación de último recurso; sin embargo, el estigma en torno a esta fuente de financiación ha disminuido con el tiempo. Esto es principalmente cierto para las pequeñas empresas, startups y otras empresas que carecen del historial o calificación crediticia para calificar para fuentes de financiamiento alternativas.

Hay dos tipos básicos de préstamos que se pueden otorgar. El tipo más tradicional es un préstamo garantizado, donde una empresa toma prestado, pignorar un activo contra la deuda. El prestamista considera el valor del activo pignorado en lugar de considerar la solvencia crediticia de la empresa en general. Si el préstamo no se reembolsa, el prestamista puede embargar el activo que fue pignorado contra la deuda. Los préstamos sin garantía no involucran garantías específicamente; sin embargo, el prestamista puede tener un derecho general sobre los activos de la empresa si no se realiza el reembolso. Si la empresa quiebra, los acreedores garantizados suelen recibir una mayor proporción de sus créditos. Como resultado, los préstamos garantizados suelen tener una tasa de interés más baja, haciéndolos más atractivos para las empresas que necesitan financiación de activos.