¿Qué es una crisis financiera?

Una crisis financiera se define como cualquier situación en la que uno o más activos financieros importantes, como acciones, bienes raíces que incluyen edificios, accesorios, carreteras, estructuras, y sistemas de servicios públicos. Los derechos de propiedad otorgan un título de propiedad sobre la tierra, mejoras y recursos naturales como minerales, plantas animales agua, etc., o petróleo - repentinamente (y generalmente inesperadamente) pierde una cantidad sustancial de su valor nominal.

Los ejemplos comunes de una crisis financiera incluyen caídas del mercado financiero Crisis financiera asiática La crisis financiera asiática es una crisis causada por el colapso del tipo de cambio de moneda y la burbuja de dinero caliente. Comenzó en Tailandia en julio de 1997 y, ya sea generalizado o dentro de industrias específicas, colapsos del mercado de la vivienda y corridas bancarias. Una corrida bancaria ocurre cuando un gran número de depositantes bancarios entran en pánico y buscan retirarse, de repente, todos sus fondos depositados en su banco.

En los Estados Unidos, durante los últimos dos siglos, Las crisis financieras de un tipo u otro ocurren aproximadamente cada 25-30 años. Los ejemplos recientes incluyen la crisis financiera global de 2008 y la burbuja especulativa de las punto com que estalló alrededor del cambio de siglo.

Resumen

• Una crisis financiera se define generalmente como cualquier situación en la que activos financieros importantes, como acciones o bienes raíces, experimentan repentinamente una fuerte caída de valor.
• A menudo van precedidos de períodos de auge económico y sobreextensión del crédito a los prestatarios.
• Las recesiones económicas que siguen a una crisis financiera suelen ser significativamente más graves que las recesiones que no están precedidas por una crisis financiera específica.

Comprensión de las crisis financieras

Si bien varias crisis financieras difieren tanto en su naturaleza como en su gravedad, hay algunas condiciones comunes que suelen acompañar a estas crisis.

Una es que una crisis financiera a menudo va precedida de, acompañado por, o seguido de períodos en los que existen problemas crediticios generalizados. La crisis financiera mundial de 2008 no fue una excepción. Fue precipitado en gran parte por un auge masivo de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, lo que creó una gran pila de préstamos hipotecarios que estuvieron prácticamente condenados desde el principio a terminar en mora.

Los préstamos hipotecarios de alto riesgo son préstamos otorgados a compradores de vivienda con puntajes de crédito relativamente más bajos Puntaje de crédito Un puntaje de crédito es un número que representa la situación financiera y crediticia de una persona y su capacidad para obtener asistencia financiera de los prestamistas. Los prestamistas utilizan el puntaje crediticio para evaluar la calificación de un posible prestatario para un préstamo y los términos específicos del préstamo. - en breve, grandes préstamos otorgados a personas que probablemente tengan dificultades para realizar los pagos del préstamo.

Según varios estudios de crisis financieras, la rápida expansión del crédito disponible, seguido de un período más breve de fuerte endurecimiento del crédito, con frecuencia proporciona una indicación de alerta temprana de una crisis financiera que se avecina. Las crisis financieras son seguidas casi invariablemente por un período de severa restricción crediticia, donde los prestamistas buscan frenar su exposición al riesgo otorgando crédito únicamente a prestatarios con calificaciones crediticias estelares.

Otro hecho sobre las crisis financieras es que, aunque no ocurren con mucha frecuencia, parecen ocurrir con relativa regularidad. Durante el último siglo y medio, Estados Unidos ha experimentado, en promedio, algún tipo de crisis financiera aproximadamente una vez cada 25 a 30 años.

Sin embargo, la historia más reciente muestra que las crisis financieras surgen un poco más a menudo. Los Estados Unidos., por ejemplo, sufrió un colapso importante del mercado de valores en 1987, luego la burbuja de las puntocom a principios de la década de 2000, y luego la Crisis Financiera Global de 2008.

Las crisis financieras suelen ser difíciles de prever, y una razón es el hecho de que la causa desencadenante puede ser un evento relativamente pequeño o una serie de eventos. Por ejemplo, la burbuja de las puntocom que ocurrió entre 2000 y 2002, si bien fue catastrófico para muchos inversores en la industria de la tecnología en rápido crecimiento, inicialmente involucró una proporción relativamente pequeña del mercado de valores en general. A pesar del fracaso de numerosas empresas, varias empresas puntocom, como Amazon y Google, disfrutó de un crecimiento masivo en los años siguientes.

Finalmente, una crisis financiera suele conducir a un período notablemente severo de recesión económica general. Producto interno bruto (PIB) de una economía Producto interno bruto (PIB) El producto interno bruto (PIB) es una medida estándar de la salud económica de un país y un indicador de su nivel de vida. También, El PIB se puede utilizar para comparar los niveles de productividad entre diferentes países. por lo general, disminuye hasta un 50% más durante una recesión que sigue a una crisis financiera, en comparación con una recesión "normal" que no está precedida o iniciada por una crisis en particular.

¿La próxima crisis financiera?

El mundo puede estar al borde de otra importante, crisis financiera mundial a raíz de la pandemia de Covid-19 (si es que aún no estamos en una). Sin embargo, es difícil de ver a mediados de 2020, cuáles pueden ser las consecuencias económicas últimas del virus y los cierres de cuarentena generalizados. Está, en parte, porque muchos prestamistas practican actualmente la indulgencia crediticia, es decir, no presionar a los deudores que se están atrasando en el pago de sus préstamos.

Por lo tanto, Es posible que el verdadero nivel de dificultades financieras que experimentan muchas empresas e individuos no haya alcanzado su pleno efecto. Muchos analistas de mercado advierten que, hasta ahora, Solo hemos visto la punta del iceberg en términos de quiebras tanto corporativas como personales:es probable que haya muchas más por venir.

En segundo lugar, los gobiernos están haciendo todo lo que se les ocurre para apuntalar sus economías. Sin embargo, mientras que la mayoría de los gobiernos se comprometen a hacer "lo que sea necesario, ”Sus extraordinarios esfuerzos no pueden sostenerse para siempre. Aunque las tasas de interés se mantienen, por el momento, a niveles récord, ya hay indicios de que los prestamistas en EE. UU. están empezando a endurecer el crédito. Ciertamente, una grave crisis crediticia en un futuro no muy lejano no está descartada.

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