¿Qué es una estrategia de salida?

Una estrategia de salida es un plan para que un socio o propietario deje de ser propietario de una empresa. Se logra mediante una fusión y adquisición (M&A) con otra empresa, a través de una oferta pública inicial (OPI) a inversores, a través de una transferencia a un sucesor (por ejemplo, miembro de la familia), mediante liquidación, o a través de una compra por parte de la administración. Compra de la administración (MBO) Una compra por parte de la administración (MBO) es una transacción de finanzas corporativas en la que el equipo de administración de una compañía operativa adquiere el negocio pidiendo dinero prestado a los empleados.

Las estrategias de salida se utilizan a menudo cuando el propietario quiere retirar su propiedad en una empresa.

Quiebra La quiebra es el estado legal de una entidad humana o no humana (una empresa o agencia gubernamental) que no puede pagar sus deudas pendientes es otro ejemplo de una estrategia de salida que a menudo se considera en una crisis de liquidez u otras luchas financieras por una compañía; sin embargo, por lo general, es menos preferible y ofrece un resultado menos rentable para los propietarios de negocios.

Las estrategias de salida también se pueden utilizar para prepararse para la finalización de un contrato. Puede deberse a un rendimiento deficiente, cambios en la estrategia o jerarquía de la empresa, o el final de un contrato existente. Tales estrategias pueden ser después de lograr una meta preestablecida o para mitigar una pérdida, de cualquier manera, sacando el valor restante de la empresa.

Resumen

• Se utiliza una estrategia de salida para ayudar en la transición de la propiedad de una empresa.
• Hay muchas estrategias de salida diferentes, todos los cuales funcionan de manera más eficaz para empresas específicas en función de su tamaño, estructura, rendimiento, y metas futuras.
• La liquidación es a menudo el último recurso para las empresas en dificultades, mientras que la liquidación gradual es más a menudo una opción para avanzar lentamente hacia la jubilación para el propietario de una pequeña empresa.

Liquidación como estrategia de salida

La liquidación implica el cierre de un negocio mediante la venta de todos sus activos. La estrategia se usa a menudo cuando una empresa no se puede vender a través de ninguno de los otros métodos, generalmente debido a la dependencia de un empleado / propietario específico de la empresa o una estrategia / desempeño deficiente en general.

La liquidación como estrategia de salida a menudo generará bajos rendimientos, y cualquier valor de los clientes actuales no será reconocido en la venta de la empresa. Los dueños de negocios deben considerar la reestructuración para la compra de toda la empresa, en lugar de una liquidación para optimizar los rendimientos.

Liquidación gradual como estrategia de salida

La liquidación gradual como estrategia de salida es similar a la liquidación regular, pero ocurre durante un período prolongado. Es más común para los propietarios que desean cerrar su negocio.

La salida sistemática se logra sacando ganancias de la empresa a través de grandes salarios, bonificaciones o pagos de dividendos, en lugar de reinvertir en la empresa.

Simultaneamente, las operaciones de la empresa se ralentizarán hasta que sea demasiado pequeña para operar. A menudo, Los propietarios de pequeñas empresas que quieran reducir su carga de trabajo lentamente hacia la jubilación elegirán la estrategia de liquidación gradual.

Transferencia a un sucesor como estrategia de salida

La transferencia de una empresa a un sucesor generalmente mantendrá las empresas dentro de la familia del propietario. Permite que se mantenga la misma o similar visión de la empresa y puede mantener al dueño anterior involucrado si ese es su deseo.

Algunas transiciones se desarrollan con menos fluidez en función del impulso y el conocimiento del individuo que hereda la corporación.

Venta a una empresa, el mercado abierto, o a través de una oferta pública inicial

La venta de un negocio a otra organización requiere un posicionamiento único para que sea una adquisición atractiva para la otra empresa. Las corporaciones que buscan adquirir un nuevo segmento de negocios buscarán sinergias entre las marcas u operaciones, una oportunidad para reducir la competencia, o como un movimiento para aumentar su participación de mercado. Participación de mercado La participación de mercado se refiere a la porción o porcentaje de un mercado ganado por una empresa u organización. En otras palabras, la cuota de mercado de una empresa.

Vender en el mercado abierto es otra estrategia de salida y, a menudo, se utiliza cuando una empresa es muy solicitada. y su demanda puede hacer subir los precios, más que los de una venta a una empresa.

Finalmente, una OPI (oferta pública inicial) puede proporcionar una salida para los propietarios de empresas privadas que buscan grandes ganancias y quieren ver que su negocio continúe creciendo en el futuro a través del financiamiento de capital.

Estrategia de salida comercial

Las estrategias de salida comercial se utilizan cuando se trata de valores y gestión de carteras. Aunque similar en teoría, Las estrategias de salida y las estrategias de salida comercial son muy diferentes.

Las estrategias de salida de operaciones se utilizan para prevenir riesgos y maximizar las ganancias. Los traders que no logran establecer una estrategia de salida sólida a menudo pierden el crecimiento potencial o terminan con pérdidas.

Algunos métodos a menudo incluyen tácticas de "toma de ganancias" y "stop-loss", ambos recurren a órdenes de mercado para vender cuando se alcanza un precio específico. Son solo dos de las muchas estrategias comerciales complejas que se utilizan en los mercados de valores.

Más recursos

CFI es el proveedor oficial de la página del Programa de Analista de Crédito y Banca Comercial (CBCA) ™ global - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en Analista de Crédito y Banca Comercial. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Fusión vs Adquisición Fusión vs Adquisición Hay diferencias clave entre una fusión vs adquisición en términos de iniciación, procedimiento, y resultado. Una fusión ocurre cuando un individuo
• Propiedad pasiva Propiedad pasiva La propiedad pasiva se refiere a la etapa de la empresa en la que el propietario de la empresa no participa en el funcionamiento diario de la empresa.
• Valor de liquidación Valor de liquidación El valor de liquidación es una estimación del valor final que recibirá el tenedor de instrumentos financieros cuando se venda o liquide un activo.
• Oferta pública inicial (OPI) Oferta pública inicial (OPI) Una oferta pública inicial (OPI) es la primera venta de acciones emitida por una empresa al público. Antes de una OPI, una empresa se considera una empresa privada, normalmente con un pequeño número de inversores (fundadores, amigos, familia, e inversores comerciales, como capitalistas de riesgo o inversores ángeles). Conozca lo que es una oferta pública inicial