¿Qué es la asignación de activos?

La asignación de activos se refiere a una estrategia de inversión en la que las personas dividen sus carteras de inversión entre diferentes clases de activos para minimizar los riesgos de inversión. Las clases de activos Clase de activo Una clase de activo es un grupo de vehículos de inversión similares. Por lo general, se negocian en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas reglas y regulaciones. se dividen en tres grandes categorías:acciones Acciones ¿Qué es una acción? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se utilizan indistintamente. Inversión y comercio de ingresos fijos Las guías de inversión y comercio de CFI están diseñadas como recursos de autoaprendizaje para aprender a operar a su propio ritmo. Explore cientos de artículos sobre comercio, inversiones y temas importantes que deben conocer los analistas financieros. Obtenga más información sobre las clases de activos, fijación de precios de bonos, riesgo y retorno, acciones y mercados de valores, ETF, impulso, técnico, y efectivo y equivalentes Equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo son los más líquidos de todos los activos en el balance. Los equivalentes de efectivo incluyen valores del mercado monetario, aceptaciones bancarias. Todo lo que esté fuera de estas tres categorías (p. Ej., bienes raíces, productos básicos art) se refiere a menudo como activos alternativos.

Factores que afectan la decisión de asignación de activos

Al tomar decisiones de inversión, La distribución de la cartera de un inversor está influenciada por factores como los objetivos personales, nivel de tolerancia al riesgo, y horizonte de inversión.

1. Factores de objetivos

Los factores de la meta son las aspiraciones individuales de lograr un determinado nivel de rendimiento o ahorro por una razón o deseo en particular. Por lo tanto, diferentes objetivos afectan la forma en que una persona invierte y se arriesga.

2. Tolerancia al riesgo

La tolerancia al riesgo se refiere a cuánto está dispuesto y puede un individuo perder una cantidad determinada de su inversión original en previsión de obtener un mayor rendimiento en el futuro. Por ejemplo, Los inversores reacios al riesgo retienen su cartera a favor de activos más seguros. A diferencia de, los inversores más agresivos arriesgan la mayor parte de sus inversiones en previsión de mayores rendimientos. Obtenga más información sobre el riesgo y el rendimiento. el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen el riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional, y riesgo de mercado ..

3. Horizonte temporal

El factor de horizonte temporal depende de la duración que va a invertir un inversor. La mayor parte del tiempo depende del objetivo de la inversión. Similar, diferentes horizontes temporales implican una tolerancia al riesgo diferente.

Por ejemplo, Una estrategia de inversión a largo plazo puede impulsar a un inversor a invertir en una cartera más volátil o de mayor riesgo, ya que la dinámica de la economía es incierta y puede cambiar a favor del inversor. Sin embargo, los inversores con objetivos a corto plazo no pueden invertir en carteras de mayor riesgo.

Cómo funciona la asignación de activos

Los asesores financieros generalmente aconsejan que para reducir el nivel de volatilidad de las carteras, los inversores deben diversificar su inversión en varias clases de activos. Este razonamiento básico es lo que hace que la asignación de activos sea popular en la gestión de carteras porque diferentes clases de activos siempre proporcionarán rendimientos diferentes. Por lo tanto, los inversores recibirán un escudo para protegerse contra el deterioro de sus inversiones.

Ejemplo de asignación de activos

Supongamos que Joe está en proceso de crear un plan financiero para su jubilación. Por lo tanto, quiere invertir sus $ 10, 000 de ahorro para un horizonte temporal de cinco años. Entonces, su asesor financiero puede aconsejar a Joe que diversifique su cartera en las tres categorías principales en una combinación de 50/40/10 entre acciones, cautiverio, y efectivo. Su portafolio puede verse a continuación:

• Cepo
  • Acciones de crecimiento de pequeña capitalización:25%
  • Acciones de valor de gran capitalización - 15%
  • Acciones internacionales - 10%
• Cautiverio
  • Bonos del gobierno - 15%
  • Bonos de alto rendimiento - 25%
• Dinero en efectivo
  • Mercado monetario - 10%

La distribución de su inversión en las tres amplias categorías, por lo tanto, puede verse así:$ 5, 000 / $ 4, 000 / $ 1, 000.

Estrategias para la asignación de activos

En la asignación de activos, No existe una regla fija sobre cómo puede invertir un inversor y cada asesor financiero sigue un enfoque diferente. Las siguientes son las dos estrategias principales que se utilizan para influir en las decisiones de inversión.

1. Asignación de activos basada en la edad

En la asignación de activos basada en la edad, la decisión de inversión se basa en la edad de los inversores. Por lo tanto, la mayoría de los asesores financieros aconsejan a los inversores que tomen la decisión de invertir en acciones basándose en una deducción de su edad de un valor base de 100. La cifra depende de la esperanza de vida del inversor. Cuanto mayor sea la esperanza de vida, cuanto mayor sea la parte de las inversiones comprometidas en escenarios de mayor riesgo, como el mercado de valores.

Ejemplo

Usando el ejemplo anterior, Supongamos que Joe tiene ahora 50 años y espera jubilarse a los 60. Según el enfoque de inversión basado en la edad, su asesor puede aconsejarle que invierta en acciones en una proporción del 50%, luego el resto en otros activos. Esto se debe a que cuando resta su edad (50) de un valor base cien, obtendrás 50.

2. Asignación de activos de los fondos del ciclo de vida

En la asignación de fondos del ciclo de vida o la fecha objetivo, los inversores maximizan su retorno de la inversión Retorno de la inversión (ROI) El retorno de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar los retornos de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. (ROI) basado en factores como sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo, y su edad. Este tipo de estructura de cartera es compleja debido a problemas de estandarización. De hecho, cada inversor tiene diferencias únicas en los tres factores.

Ejemplo

Supongamos que la combinación de inversiones original de Joe es 50/50. Después de un horizonte temporal de cinco años, su tolerancia al riesgo frente a las acciones puede aumentar al 15%. Como resultado, puede vender su 15% de bonos y reinvertir la parte en acciones. Su nueva mezcla será 65/35. Esta relación puede seguir cambiando con el tiempo en función de los tres factores:objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, y edad.

Ejemplos de otras estrategias

1. Asignación de activos ponderada constante

La estrategia de asignación de activos de ponderación constante se basa en la política de compra y retención. Es decir, si una acción pierde valor, los inversores compran más. Sin embargo, si sube de precio, venden una mayor proporción. El objetivo es garantizar que las proporciones nunca se desvíen más del 5% de la mezcla original.

2. Asignación táctica de activos

La estrategia de asignación táctica de activos aborda los desafíos que resultan de la asignación estratégica de activos relacionados con las políticas de inversión a largo plazo. Por lo tanto, La asignación táctica de activos tiene como objetivo maximizar las estrategias de inversión a corto plazo. Como resultado, añade más flexibilidad para hacer frente a la dinámica del mercado de modo que los inversores inviertan en activos de mayor rentabilidad.

3. Asignación de activos asegurados

Para los inversores reacios al riesgo, la asignación de activos asegurados es la estrategia ideal a adoptar. Implica establecer un valor de activo base del cual la cartera no debe caer. Si cae el inversor toma las medidas necesarias para evitar el riesgo. De lo contrario, en la medida en que puedan obtener un valor ligeramente superior al valor del activo base, pueden comprar cómodamente, sostener, o incluso vender.

4. Asignación dinámica de activos

La asignación dinámica de activos es el tipo de estrategia de inversión más popular. Permite a los inversores ajustar su proporción de inversión en función de los altibajos del mercado y las ganancias y pérdidas de la economía.

Más recursos

CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® Conviértase en un Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para obtener más información y ampliar su carrera, explore los recursos adicionales de CFI a continuación:

• Guía para el proceso de administración de carteras Administrador de carteras Los administradores de carteras administran carteras de inversión mediante un proceso de administración de carteras de seis pasos. Aprenda exactamente qué hace un administrador de cartera en esta guía. Los gestores de carteras son profesionales que gestionan carteras de inversión, con el objetivo de lograr los objetivos de inversión de sus clientes.
• Renta Variable vs Renta Fija Renta Variable vs Renta Fija Renta Variable vs Renta Fija. Los productos de renta variable y renta fija son instrumentos financieros que tienen diferencias muy importantes que todo analista financiero debería conocer. Las inversiones en acciones generalmente consisten en acciones o fondos de acciones, mientras que los valores de renta fija generalmente consisten en bonos corporativos o gubernamentales.
• Riesgo y rendimiento Riesgo y rendimiento En la inversión, el riesgo y el rendimiento están altamente correlacionados. Un mayor rendimiento potencial de la inversión suele ir de la mano con un mayor riesgo. Los diferentes tipos de riesgos incluyen el riesgo específico del proyecto, riesgo específico de la industria, riesgo competitivo, riesgo internacional, y riesgo de mercado.
• Estrategias de inversión en acciones Estrategias de inversión en acciones Las estrategias de inversión en acciones pertenecen a los diferentes tipos de inversión en acciones. Estas estrategias son, a saber, valor, crecimiento e inversión indexada. La estrategia que elige un inversor se ve afectada por una serie de factores, como la situación financiera del inversor, metas de inversión, y tolerancia al riesgo.