Cuatro formas en que los préstamos de consolidación de deuda pueden fallar

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Hay al menos cuatro formas en las que un préstamo de consolidación de deuda puede salir mal. Cree un plan antes de pedir prestado.

Si está haciendo malabarismos con varias cuentas de deuda con intereses elevados, la consolidación podría ser una buena solución. El préstamo de consolidación de deuda adecuado podría ahorrarle mucho dinero en intereses, así como simplificar sus finanzas con un pago mensual fijo.

Sin embargo, antes de lanzarse a un nuevo préstamo, Hay algunas cuestiones importantes que debe conocer. El préstamo de consolidación incorrecto, o incluso el préstamo correcto obtenido por las razones incorrectas, podría terminar costándole tanto o más que su deuda original.

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¿Qué es la consolidación de deuda?

La idea detrás de la consolidación de deuda es simple:combine varios saldos de préstamos en un nuevo préstamo. Estas son las cuatro fuentes más comunes de fondos de consolidación de préstamos:

Préstamos personales: Un préstamo personal a través de un banco o una cooperativa de crédito puede ofrecer una tasa de interés más baja, permitiendo a los clientes pagar los saldos con intereses altos más rápidamente.

Transferencias de saldo: Las tarjetas de crédito a menudo ofrecen tasas introductorias de bajo interés para los saldos transferidos desde otras tarjetas de crédito. Cobran una tarifa por el servicio, pero si el saldo transferido se cancela durante el período promocional, las transferencias de saldo pueden ahorrarle dinero.

Préstamos con garantía hipotecaria (o líneas de crédito): Con estos préstamos, los propietarios de viviendas con valor líquido utilizan su propiedad como garantía para un préstamo de consolidación.

Préstamos para cuentas de jubilación: Algunas cuentas de jubilación, como las 401 (k) s, permiten que el propietario pida dinero prestado de los fondos invertidos siempre que el dinero se reembolse de acuerdo con las reglas del plan de jubilación.

Aunque no hay nada raro en los préstamos de consolidación de deuda, aquí hay cuatro formas en que pueden ir de lado:

1. La tasa de interés puede apestar

Si su crédito es fuerte, Es posible obtener un préstamo de consolidación con una tasa de interés lo suficientemente baja como para beneficiarlo. Sin embargo, si tiene un puntaje crediticio bajo (por debajo de 580), es probable que se vea afectado por una tasa de interés alta.

Uno de los bancos en línea que Experian sugiere para aquellos con puntajes crediticios bajos cobra una tasa de interés de hasta 35.95%, con plazos de 36 o 48 meses. Para poner esos términos en perspectiva, si tuvieras que consolidar $ 20, 000 por valor de deuda al 35,95% durante tres años, su pago mensual sería de $ 916. Si optó por un préstamo a cuatro años, esos pagos mensuales serían $ 791.

Un préstamo de consolidación solo tiene sentido si la tasa de interés del préstamo es más baja que la tasa de interés de los préstamos que se están consolidando. Sin embargo ...

2. Prorrogar su período de reembolso puede resultar costoso

Si su principal razón para obtener un préstamo de consolidación es lograr un pago mensual más bajo, puede resultar tentador optar por el período de amortización más largo ofrecido. Cuanto más largo sea el período de amortización, cuanto menor sea el pago mensual. El problema es que cuanto más largo sea el período de amortización, más interés pagará en última instancia. Por ejemplo,

• Digamos que tienes $ 20 000 en deuda a una tasa de interés del 10% durante cuatro años. Su pago mensual actual es de $ 507. Al cabo de cuatro años, habrá pagado $ 4, 348 de interés.
• Consolida el préstamo a una tasa de interés más baja del 8%, y como desea un pago menor de $ 312, Sacas un préstamo a siete años. Al cabo de siete años, habrá pagado $ 6, 185 de interés, o $ 1, 837 más que el préstamo a cuatro años con intereses más altos.

Opte por el préstamo de consolidación a corto plazo que pueda pagar para ahorrar en intereses.

3. Su garantía está en riesgo

A menos que esté absolutamente seguro de que puede realizar los pagos de su préstamo de consolidación a tiempo y en su totalidad cada mes, todo lo que utilice como garantía está en riesgo. Un préstamo con garantía hipotecaria impago puede provocar una ejecución hipotecaria, en última instancia, le cuesta más de lo que le habrían costado las deudas iniciales.

Si es posible, Evite un préstamo que requiera que use propiedad personal como garantía.

4. Un préstamo no solucionará el mal comportamiento financiero

Si la causa de su deuda estaba fuera de su control (por ejemplo, una enfermedad prolongada o pérdida del trabajo), es posible utilizar un préstamo de consolidación para su beneficio. Sin embargo, si acumuló la deuda porque tiende a gastar más de lo que gana, lleve su presupuesto al límite cada mes, o negarse a desarrollar un presupuesto en absoluto, Es probable que ninguno de esos problemas cambie simplemente porque consolidó su deuda. Es posible que experimente un breve período de luna de miel durante el cual se sienta bien al pagar préstamos y tarjetas de crédito con altos intereses. pero la deuda sigue ahí, solo que en una forma diferente.

A menos que su relación con el dinero cambie profundamente (milagrosamente) al recibir el préstamo de consolidación, es probable que salte de la sartén al fuego. Cualquier nueva deuda o mal manejo de su presupuesto mensual solo empeorará su situación financiera.

Un estudio de The Ascent sobre el costo psicológico de la deuda encontró que el 74% de las personas con deudas hicieron solo el pago mínimo de al menos una de esas deudas en el último mes. Lo que eso nos dice es que muchos de nosotros estamos viviendo al límite, simplemente arreglándome. A menos que un préstamo de consolidación aborde la causa raíz de la deuda, Es probable que continúe el ciclo de pedir prestado más de lo que razonablemente puede pagar.

Aborde su relación con el dinero trabajando con un asesor financiero y / o crediticio.

Puede evitar los problemas relacionados con los préstamos de consolidación si es honesto consigo mismo acerca de cómo maneja el dinero y si toma medidas para salir - y mantenerse libre - de las deudas.

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