¿Una tasa de interés negativa o del 0% significa que debe refinanciar?

Como habrás escuchado, La Reserva Federal redujo drásticamente su tasa de interés de referencia a cero a mediados de marzo de 2020 como parte de una medida de emergencia para impulsar la economía de EE. UU. frente a la pandemia de coronavirus. Si está buscando refinanciar su casa, refinanciar una propiedad de alquiler, o aproveche las oportunidades de refinanciamiento para su inversión inmobiliaria, qué podría ser mejor que pagar 0% de interés, ¿Derecha?

Cada vez que bajan las tasas de interés, se vuelve más asequible pedir dinero prestado. Ya sea para refinanciar una propiedad existente u obtener un préstamo para financiar una inversión, aprovechar las tasas de interés más bajas puede ahorrarle dinero durante la duración de su préstamo.

Sin embargo, aunque la Reserva Federal redujo su tasa de fondos federales a cero (la tasa de interés a la que los bancos se prestan y se piden prestado dinero entre sí), eso no significa que personalmente verá hipotecas del 0% en el corto plazo. Antes de discutir qué 0%, o incluso negativo, tipos de interés medios para la refinanciación, exploremos qué son las tasas de interés negativas y por qué ocurren en primer lugar.

• ¿Qué son las tasas de interés negativas?
• Cómo funcionan las tasas negativas
• El efecto de la tasa de fondos federales sobre las tasas de interés
• Tasas de interés e hipotecas negativas
• Qué significa 0% o tasas de interés negativas para la refinanciación
• Línea de fondo

¿Qué son las tasas de interés negativas?

Simplemente pon, el interés es el costo de pedir prestado el dinero de otra persona. La gente ha estado pagando para usar el dinero de otra persona durante miles de años. Pero durante la mayor parte de la historia, las tasas de interés han sido superiores a cero, o positivo. Las tasas de interés positivas compensan a los prestamistas por el uso de su dinero y ayudan a justificar los riesgos asociados de prestar dinero a extraños.

En tiempos recientes, particularmente después de la crisis financiera de 2008, varios países comenzaron a experimentar con negativo tipos de interés como parte de su política monetaria. Este movimiento fue realizado por primera vez por el Banco Central Europeo en 2014, seguido poco después por Japón. Los bancos centrales de Dinamarca, Suecia, y Suiza también han experimentado con tipos de interés negativos.

Aunque las tasas de interés negativas pueden ocurrir en efecto si la tasa de inflación supera el rendimiento de los ahorros o préstamos, por ejemplo, si la inflación es del 4% y la tasa de interés de un préstamo es del 3%, El rendimiento del prestamista después de la inflación será menor que cero:los bancos centrales han comenzado a usar intencionalmente tasas de interés negativas como una forma de revitalizar las economías débiles. El tipo de interés clave del BCE, por ejemplo, se empujó aún más por debajo de cero en septiembre de 2019 en medio de nuevos signos de debilidad económica. La tasa clave del BCE es -0,5% en abril, 2020.

Bajo una política de tasa de interés negativa, Se desalienta a los bancos a depositar su exceso de efectivo en el banco central porque la tasa negativa significa que tendrían que pagar intereses sobre ese dinero. Si un banco central adopta esta medida, por lo general, tiene la esperanza de alentar a los bancos a sacar su dinero de los ahorros y aumentar sus préstamos a empresas y consumidores. La idea es que si las empresas y los consumidores tienen más dinero para gastar, fomentará el crecimiento económico. Incluso cuando estos bancos cobran una tasa más alta sobre el dinero que están prestando porque la tasa de fondos federales está fijada en 0% o negativa, el consumidor sigue obteniendo una tasa de interés increíblemente baja, y el banco prestamista ya no pierde dinero.

Cómo funcionan las tasas negativas

La idea de una hipoteca con una tasa de interés negativa puede hacer que se rasque la cabeza. Para comprender mejor cómo funcionan las tasas de interés negativas, Para empezar, exploremos qué tiene que ver la tasa de fondos federales con otras tasas de interés.

El efecto de la tasa de fondos federales sobre las tasas de interés

La Reserva Federal aumenta y reduce su tasa de interés objetivo para controlar el crecimiento y el tamaño de la economía. Esta tasa de interés también se conoce como tasa de fondos federales. La tasa de fondos federales es la tasa a la que los bancos se prestan y toman prestado el exceso de reservas entre sí, generalmente durante la noche. La ley requiere que los bancos mantengan un cierto porcentaje del dinero de sus clientes en reserva. Como resultado, los bancos prestan dinero de ida y vuelta para cumplir con estos requisitos de reserva. (Aunque el 15 de marzo, 2020, la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal redujo los requisitos de reserva al 0% como resultado de la crisis financiera en curso).

Cuando cambia la tasa de fondos federales, influye en otras tasas, algunas más que otras. La tasa preferencial, por ejemplo, sigue de cerca la tasa de fondos federales. La tasa preferencial es la tasa que los bancos cobran a los clientes con excelentes puntajes crediticios, y se utiliza a menudo como tasa de referencia para préstamos a corto plazo y de tasa variable, como tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, e hipotecas con tasas ajustables.

Aunque la Reserva Federal no establece la tasa preferencial, los bancos tienden a establecer su tasa preferencial basándose en parte en la tasa de fondos federales establecida por la Reserva Federal. La tasa de fondos federales también influye en las tasas de interés a más largo plazo, como la hipoteca de tasa fija a 30 años, pero en menor grado. La hipoteca a tasa fija a 30 años también está influenciada por la economía y la inflación, y tiende a rastrear libremente el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años, no la tasa preferencial.

Cuando se reduce la tasa de fondos federales, la idea es que la tasa más baja eventualmente llegue a consumidores y empresas. Debido a que pedir dinero prestado se vuelve menos costoso y ahorrar dinero se vuelve menos lucrativo, Las tasas de interés más bajas animan a los consumidores a gastar en lugar de ahorrar y eso inyecta más dinero en la economía. Esto estimula la inflación y ayuda a que la economía crezca.

Las tasas de interés se han mantenido bajas durante más de una década desde el colapso de Lehman Brothers en 2008 y la posterior crisis financiera mundial. Aunque la medida más reciente de la Reserva Federal se produjo con un recorte de la tasa de fondos federales a casi el cero por ciento, la Reserva Federal aún tiene que adoptar una política de tasas de interés negativas.

Pero ¿y si lo hace? ¿Qué significa eso para los propietarios de viviendas o para quienes invierten en bienes raíces?

Tasas de interés e hipotecas negativas

El tercer banco más grande de Dinamarca, Jyske Bank, lanzó la primera hipoteca con tasa de interés negativa del mundo en agosto de 2019. El cargo de estas hipotecas se fijó en -0,5% anual. Básicamente, esto significa que el banco paga a los clientes para que soliciten dinero prestado. Como consecuencia, los prestatarios terminan devolviendo menos de lo que se les ha prestado. ¿Cómo funcionaría eso? Aquí tienes un ejemplo:

Solicita una hipoteca con un banco que ofrece tasas de interés negativas. Estás aprobado y recibe 30 años, $ 200, 000 hipoteca con una tasa de interés del -0,5%. A una tasa de -0,5%, su pago mensual es de $ 514.81, o $ 6, 177,72 para el año. Sin embargo, la cantidad que debe después del primer año es $ 192, 838,65, que es una reducción de $ 7, 161,35. La diferencia entre lo que pagó y la reducción del saldo de su hipoteca es de $ 983.63, o solo un poco menos del 0,5%. Esto refleja el pago del 0.5% que usted, el prestatario, recibir debido al interés negativo sobre un saldo ligeramente decreciente.

Ahora, comparemos la misma tasa hipotecaria negativa con una tasa hipotecaria del 0% y la hipoteca de tasa fija promedio actual a 30 años del 3.31%, según Freddie Mac (al 20 de abril, 2020). Contabilizaremos los 30 años completos de la hipoteca.

Quizás se pregunte cómo obtener un préstamo como ese. Pero debido a que los bancos necesitan obtener ganancias, a los prestatarios probablemente no se les ofrecerían tasas de interés negativas. Las tasas de interés de los préstamos hipotecarios incluyen un margen de beneficio (o margen) que representa las ganancias del prestamista. Este margen es la diferencia entre la tasa de interés que el banco paga por ese dinero y lo que le cobra por pedir prestado ese dinero. Es por eso que las tasas hipotecarias son más altas que los rendimientos de los bonos del Tesoro, a pesar de que las tasas hipotecarias siguen los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Entonces, incluso si la tasa de fondos federales cae a cero o por debajo de cero, es posible que no vea 0% o tasas de interés negativas ofrecidas en hipotecas. Pero eso no significa que no verá ningún ahorro.

¿Qué significan tasas de interés negativas o 0% para la refinanciación?

Cuando cae la tasa de fondos federales, allí es un potencial para que los propietarios de viviendas y los inversores inmobiliarios ahorren algo de dinero. Sin embargo, no será inmediato. Eso es lo que James McGrath, cofundador de la corredora de bienes raíces de la ciudad de Nueva York Yoreevo, dice.

“Los inversores tendrán que esperar un poco antes de que las tasas de interés bajas comiencen a beneficiarlos, ”Dice McGrath. "Aunque las tasas hipotecarias suelen seguir muy de cerca al tesoro de los EE. UU. A 10 años, se han mantenido obstinadamente altos ". Este diferencial es lo que evitará que los inversores o propietarios de viviendas vean las mismas tasas de interés bajas que ven los bancos.

Pero aunque es posible que no vea tasas hipotecarias iguales o inferiores a cero, las tasas de interés promedio deberían bajar. Como siempre, seguirá siendo importante comparar precios para encontrar las mejores tarifas. Aquellos que buscan refinanciar ya sea una hipoteca, línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), o préstamo con garantía hipotecaria, debe comparar los ahorros potenciales con los costos asociados con el refinanciamiento para ver si tiene sentido.

Aunque las tasas de interés más bajas pueden beneficiar a los propietarios de viviendas y a los inversores inmobiliarios, también están dando lugar a una multitud de personas que intentan aprovecharse de ellos. Esta, Sucesivamente, en realidad, podría resultar en un aumento de las tasas hipotecarias debido a la mayor demanda. Eso es lo que Matt Edstrom, CMO de préstamos hipotecarios GoodLife, Tuve que decir al discutir el impacto de la tasa actual de fondos federales del 0% en aquellos que buscan refinanciar.

"En la actualidad, tantas personas están buscando refinanciar su hipoteca que podría ser más beneficioso esperar unas semanas y refinanciar una vez que las cosas se calmen. En las últimas semanas, Las tasas hipotecarias han subido hasta el 3,88% porque la demanda de refinanciamiento es muy alta. La razón es que las tasas bajas han llevado a la gente a querer refinanciar, incluyendo refinanciamiento con retiro de efectivo, lo que se está volviendo asombroso para que los bancos se mantengan al día. Una razón por la que los mejores prestamistas hipotecarios subirán sus tasas es para hacerlas más rentables…. Otra razón es tratar de desalentar los nuevos negocios porque actualmente están muy respaldados. Si está buscando refinanciar, espere una semana o dos y observe sus opciones antes de tomar una decisión rápida ".

Línea de fondo

A medida que la Reserva Federal continúa implementando medidas para mantener la economía a flote, puede crear grandes oportunidades para que los propietarios de viviendas y los inversores inmobiliarios ahorren mediante la refinanciación. Algunos piensan que ahora podría ser un buen momento para comprar bienes raíces y también para refinanciar, mientras que otros no están de acuerdo. La tasa de fondos federales es actualmente muy baja, al igual que el promedio hipotecario a tasa fija a 30 años y el rendimiento del Tesoro a 10 años. Esto podría significar que aún queda margen para que bajen las tarifas.

En todo caso, ya sea que esté refinanciando su residencia principal o una propiedad de inversión, Sea inteligente y mantenga los ojos bien abiertos en busca de oportunidades para ahorrar dinero.