Cómo su liquidación de deudas puede resultar en impuestos más altos

Cuando no puede averiguar cómo pagar una deuda, Una opción para ayudarlo a reducir lo que debe y obtener un nuevo comienzo financiero es la liquidación de deudas. La liquidación de deudas ocurre cuando un acreedor acepta aceptar menos del saldo adeudado. Una vez que haya completado el proceso, podría dar un suspiro de alivio.

Sin embargo, es posible que no haya terminado de pagar. Después de liquidar su deuda, el IRS podría llamar a su puerta. Esto es lo que necesita saber sobre los impuestos de liquidación de deudas de los que podría ser responsable.

¿Cómo afecta la liquidación de deudas a sus impuestos?

“El IRS considera la deuda condonada o cancelada como un ingreso si se conforma con al menos $ 600 menos que el saldo original, "Dice Leslie Tayne, un abogado especializado en deuda de consumo. "El acreedor está obligado por ley a presentar el aviso de cancelación de deuda con el IRS".

En lo que respecta al IRS, el dinero que pidió prestado (pero que no devolvió) es un ingreso. Eso significa que tienes que pagar impuestos sobre él.

Al IRS, Esto tiene sentido, según Tayne, porque en muchos casos probablemente se haya beneficiado de la cantidad prestada. Por ejemplo, digamos que su deuda se originó al comprar artículos con una tarjeta de crédito. Ahora que se canceló una parte o la totalidad de su deuda, todavía tiene el beneficio de los fondos, es decir, las cosas que compró con su tarjeta de crédito, sin haber pagado realmente lo que pidió prestado.

Si liquida una deuda durante el año, Debería recibir un formulario de impuestos 1099-C del prestamista detallando los detalles de la deuda que fue cancelada.

Cuando obtenga este formulario, lo presentará junto con su declaración de impuestos. Si la deuda fuera personal, Enumerará la cantidad de ingresos de su 1099-C en la línea 21 del formulario del Anexo 1 y luego la adjuntará a su formulario 1040.

Darse cuenta, también, que si ingresa a un programa de liquidación de deudas, podría terminar con un 1099-C durante varios años seguidos. Las deudas se pueden liquidar a un ritmo variable, por lo que un acreedor podría estar satisfecho un año y otro acreedor podría terminar aceptando un acuerdo en un año posterior.

Una vez que la deuda perdonada esté listada en su declaración de impuestos, se agregará al resto de sus ingresos, y pagará impuestos de liquidación de deudas como parte de su factura de impuestos regular.

¿Qué deudas liquidadas se consideran (y no) tributables?

Casi cualquier tipo de condonación de deudas está sujeto a impuestos. Ya sea que reciba la condonación de préstamos estudiantiles después de estar en un plan de pago basado en los ingresos o reciba la condonación de la deuda de la tarjeta de crédito, hay una buena posibilidad de que la cantidad perdonada se considere ingreso imponible.

Si tiene una propiedad que ha sido recuperada, por lo general, se trata como si se lo vendiera al acreedor. El monto de la deuda condonada que se considera ingreso dependerá de si firmó una nota reclamando responsabilidad personal por la propiedad. En estos casos, Es importante consultar con un profesional para averiguar qué tipo de deuda tiene y para ayudarlo a calcular con precisión la fórmula de lo que se considera imponible.

Excepciones y exclusiones a los impuestos de liquidación de deudas

Hay algunos casos en los que no tendrá que pagar impuestos sobre la deuda condonada. Estas son algunas de las circunstancias en las que podría obtener un descanso del IRS:

• La deuda cancelada es parte de una herencia, legado, o regalo.
• Sus préstamos estudiantiles se perdonan a través del programa de condonación de préstamos por servicio público (PSLF, por sus siglas en inglés) o un programa de servicios de salud para áreas desatendidas.
• Su deuda se cancela debido a un caso de bancarrota del Título 11.
• Tiene endeudamiento agrícola calificado.

Adicionalmente, Tayne señala, si puede demostrar que era insolvente en el momento de liquidar su deuda, es posible que pueda evitar pagar impuestos sobre la cantidad.

"Básicamente, si el monto de la deuda que adeuda es mayor que el total de sus ingresos y riqueza, eres insolvente, ”Dice Tayne.

4 cosas que debe hacer si cree que se le cobrarán impuestos por la deuda liquidada

Mientras se prepara para saldar su deuda, considere las posibles consecuencias fiscales. Si cree que podría terminar pagando impuestos de liquidación de deudas o si ya recibió un formulario 1099-C, aquí hay cuatro cosas que puede hacer para prepararse.

1. Consulte a un experto en impuestos

Una de las mejores cosas que puede hacer cuando le preocupan las implicaciones fiscales de la liquidación de deudas es hablar con un experto. Siéntese con un profesional de impuestos para verificar qué montos de condonación de deudas están realmente sujetos a impuestos y de qué deudas no debe preocuparse.

2. Mantenga buenos registros

Si desea demostrar que no debería tener que pagar impuestos de liquidación de deudas, asegúrese de tener buenos registros. Si desea demostrar que era insolvente en el momento del acuerdo o si desea verificar alguna otra información, Los registros claros son esenciales para defender su caso.

Por ejemplo, algunas deudas comerciales y agrícolas no generarán impuestos, así que asegúrese de que dichos elementos estén debidamente documentados.

3. Ahorre dinero para pagar su factura

Ojalá, ahora que ha saldado su deuda, tiene un flujo de caja adicional y la capacidad de ahorrar. Haga todo lo posible por apartar dinero con regularidad desde el momento de su liquidación hasta el día de impuestos para tener los fondos para pagar al IRS cuando vence su factura de impuestos. Esto puede significar que necesita explorar cómo ganar dinero extra.

4. Considere un plan de pago del IRS

Para aquellos que califican, el IRS ofrece opciones de planes de pago si no puede pagar sus impuestos antes del 15 de abril. Puede configurar un plan basado en cuánto debe y hacer pagos mensuales. Esta es una alternativa a no pagar sus impuestos y correr el riesgo de tener una deuda tributaria además de todo lo demás.

Tenga en cuenta que el IRS cobra tarifas adicionales por los planes de pago.

Línea de fondo

Si ha decidido que la liquidación de deudas es la mejor manera de seguir adelante con sus finanzas y salir de sus deudas, asegúrese de estar al tanto de las consecuencias fiscales involucradas. Si bien hay algunas excepciones, la mayoría de la gente debería prepararse para pagar los impuestos de liquidación de deudas.