Por qué los bancos de Túnez son su principal debilidad económica

"Trabaja, libertad, dignidad ”fue una de las muchas consignas que corearon los tunecinos en 2011 para expresar su frustración con el gobierno del presidente Ben Ali. al que acusaron de haber saqueado el país durante más de dos décadas.

En menos de cuatro semanas, La revolución "Jazmín" de Túnez obligó al presidente a huir, y su régimen a caer.

Después de la agitación, Los tunecinos encontraron su estado intacto pero lisiado por las deudas, y su sociedad, con una tasa de desempleo juvenil que ronda el 40%, a merced de una economía vacilante basada en el comercio turístico altamente volátil.

El 22 de mayo pocas semanas después de que las autoridades tunecinas congelaran los activos de ocho empresarios sospechosos de corrupción, el gobierno lanzó una operación masiva anti-sobornos llamada Propres principal (Manos limpias).

La iniciativa fue en respuesta a la fragilidad de la economía tunecina, donde los bancos públicos y privados representan casi el 50% de la capitalización del mercado financiero del país. Esta puede ser una de las razones por las que el Banco Central de Túnez (BCT) está considerando actualmente una serie de proyectos de ley destinados a liberar la cuenta de capital para estimular la inversión extranjera y desarrollar la inversión de los residentes en el extranjero.

Problemas y aflicciones de los bancos tunecinos

La gobernanza institucional débil existía mucho antes del levantamiento político de Túnez de 2011, y ha habido varios intentos anteriores de reestructurar el sector bancario.

En 1994, se aprobó una ley para reorganizar el mercado de valores bajo la égida de patrocinadores financieros:la Diversión Monetaria Internacional, el Banco Mundial y la Unión Europea, cuyos préstamos dependían de la reforma.

En 2005, una ley sobre el refuerzo de la seguridad financiera buscaba equilibrar mejor el marco legislativo y mejorar la gobernanza empresarial.

A pesar de estos esfuerzos, La gobernanza en el sector bancario sigue adoleciendo de problemas estructurales profundamente arraigados. Como un informe de Fitch Ratings de 2009, "Gobierno corporativo:la perspectiva tunecina", explica:

La necesidad de promover la gobernanza bancaria se vuelve obvia cuando se examinan determinadas estadísticas. El elevado número de préstamos morosos concedidos por los bancos públicos, por ejemplo, y la proporción significativa de miembros de la junta de bancos que también ocupan cargos políticos.

La revolución no ayudó

La revolución tunecina abrió algunas perspectivas prometedoras. En teoria, una nueva democracia, la libertad y la buena gobernanza deberían haber fomentado el espíritu empresarial y la inversión.

En lugar de, el crecimiento económico se estancó en 2011, provocando un aumento del desempleo y aumentando la necesidad de ayuda externa para cubrir el déficit presupuestario del estado.

Tampoco los ataques terroristas que han asolado a Túnez en los últimos años, agravado por episodios de violencia en las vecinas Argelia y Libia, ayudó a la situación.

Los problemas de Túnez anterior a 2011 también han empeorado, incluido el auge de la economía informal, el contrabando y la propagación de la corrupción.

Gracias a la política monetaria posterior a la revolución del Banco Central de Túnez, los bancos han tenido acceso a la liquidez necesaria para financiar la actividad económica del país. Por tanto, la crisis ha tenido un efecto limitado en las empresas tunecinas al aligerar sus obligaciones financieras y el sistema bancario tunecino ha podido mantener su fiabilidad.

Abrumado por múltiples problemas

Pero los propios bancos siguen siendo frágiles y con bajo rendimiento, encadenados por altos niveles de deuda improductiva incluso mientras continúan desarrollando nuevos productos y servicios, como el acceso remoto a la cuenta y las aplicaciones para teléfonos inteligentes. Otros problemas incluyen capitalización débil, Activos de mala calidad y falta de fondos adecuados para cubrir el riesgo de incumplimiento.

No hay duda de que el alto nivel de deuda pública de Túnez, que se prevé que alcance el 58% este año, también juega un papel central en los problemas del país.

Y lo que es más, los retiros de cuentas han alcanzado nuevos máximos, dejando al sector bancario con un enorme déficit de liquidez. Desde la revolución los ciudadanos privados y las empresas han favorecido el efectivo o las inversiones en lugar de mantener su dinero en cuentas bancarias normales.

Este déficit estructural requirió la intervención del BCT en forma de importantes inyecciones de capital que incrementaron su exposición crediticia y provocaron una importante caída de las reservas internacionales.

El BCT redujo el encaje obligatorio para depósitos de menos de tres meses del 12% al 2%, y del 1,5% al ​​0% para depósitos entre tres y 24 meses, permitiendo una reducción en el saldo de la cuenta corriente ordinaria de los bancos supervisados ​​por BCT.

Los ciudadanos comunes pagan el precio

Como resultado, los bancos han recurrido a hipotecas y préstamos para particulares.

Al mismo tiempo, están exigiendo primas cada vez más de alto riesgo, y por lo tanto también tasas de interés más altas. Atrapados entre su poder adquisitivo que se desploma y las tasas de interés asombrosamente altas en los préstamos bancarios, los tunecinos comunes están pagando el precio.

Según el instituto nacional de estadística de Túnez, en mayo de este año la inflación subió al 5%, el costo de la comida y la bebida ha subido un 5,2% y los precios de la ropa han aumentado un 8,4%.

Ante esta alarmante situación, los esfuerzos de regulación existentes se están quedando cortos. Entre otras políticas que podrían mejorar su gobernanza, los bancos necesitan juntas directivas con directores independientes y responsables, visiones estratégicas y el coraje para tomar decisiones adecuadas en coyunturas críticas.

Se debe exigir a los directores que brinden orientación y ejerzan el control necesario para que los bancos funcionen correctamente. mientras se adhieren a los requisitos reglamentarios de los países en los que operan.

El camino de regreso al equilibrio será largo para Túnez, un país pequeño con recursos limitados. Su propia inestabilidad política y agitación, combinado con la amenaza del terrorismo en su puerta, hacer la tarea aún más problemática.

Traducido del francés por Alice Heathwood para Fast for Word.