Cancelar la deuda de préstamos estudiantiles apenas impulsará la economía,

A finales de junio de 2021, 43 millones de prestatarios, o aproximadamente el 14% de todos los adultos en los EE. UU., Debían aproximadamente US $ 1,59 billones en préstamos estudiantiles federales pendientes. Aunque en muchos casos los medios se han centrado en los prestatarios con saldos extremadamente grandes, como el ortodoncista que debe más de $ 1 millón en préstamos para estudiantes, el saldo promedio es de $ 39 más modestos. 351 por prestatario con un pago mensual promedio de $ 393 por mes. El período de reembolso estándar de $ 39, 351 en préstamos estudiantiles es de 20 años.

El monto de la deuda estudiantil pendiente varía mucho según el tipo de título que se persiga. La deuda promedio de una licenciatura es de menos de $ 29, 000 mientras que la deuda promedio de la escuela de odontología es más de 10 veces mayor a más de $ 290, 000. En general, aquellos que siguen carreras que pagan salarios más bajos deben menos deudas estudiantiles.

Los legisladores han presentado propuestas para perdonar desde $ 10, 000 a $ 50, 000 o más por prestatario.

El presidente Biden ha declarado que está "dispuesto a cancelar $ 10, 000 deuda, "Pero no 50 dólares, 000.

Si es hasta $ 10, 000 por prestatario se cancelarían para los 43 millones de prestatarios de préstamos para estudiantes, el costo sería de $ 377 mil millones. Esto eliminaría por completo los saldos de préstamos estudiantiles de más de 15 millones de prestatarios. El costo total de perdonar hasta $ 50, 000 para los 43 millones de prestatarios sería un poco más de $ 1 billón. También limpiaría los saldos de préstamos estudiantiles de más de 36 millones de personas. Ya ha comenzado una condonación limitada de préstamos estudiantiles. La administración de Biden ha cancelado un total combinado de casi $ 3 mil millones de préstamos estudiantiles para 131, 000 prestatarios que han sido defraudados por su escuela o tienen una discapacidad total y permanente.

Los efectos de la condonación de préstamos

Algunos economistas ven la asombrosa cantidad de deuda estudiantil pendiente como un lastre para la economía. Estos economistas argumentan que cualquier condonación de la deuda estudiantil estimulará la economía. Sin embargo, Otros economistas y yo argumentamos que cualquier impulso a la economía derivado de la condonación de préstamos estudiantiles sería pequeño en comparación con el costo para los contribuyentes.

Si $ 10, 000 por prestatario es perdonado, no es como si el prestatario estuviera recibiendo $ 10, 000 que pueden salir y gastar hoy. Bastante, se estima que esto liberaría solo alrededor de $ 100 por mes para que el prestatario promedio los gaste o ahorre durante 10 años. Si se perdonaran todos los $ 1.5 billones en préstamos federales para estudiantes, el prestatario promedio tendría $ 393 adicionales por mes. Se estima que la economía solo crecerá alrededor de $ 100 mil millones, o alrededor de 0.5%, si se cancelaran todos los $ 1.5 billones en préstamos estudiantiles federales. Para tener perspectiva sería como ganar $ 20, 000 al año y obtener un aumento único de $ 100 por un nuevo salario de $ 20, 100, pero le cuesta a la empresa $ 1, 500 hoy para darte ese aumento de $ 100.

El impacto económico inmediato probablemente sea menor, ya que el Departamento de Educación actualmente permite que el 90% de los prestatarios no realicen los pagos mensuales requeridos hasta septiembre de 2021 debido a la pandemia.

Dado que la mayoría de los prestatarios ya no están pagando los préstamos estudiantiles, es posible que el beneficio financiero ya se refleje en el nivel actual de actividad económica.

En general, la evidencia sugiere que la condonación de préstamos de base amplia puede tener un impacto positivo modesto en la economía. Se estima que cada dólar de condonación de préstamos estudiantiles se traduce en solo 8 a 23 centavos de beneficio económico. En comparación, los cheques de estímulo tuvieron un beneficio económico estimado de 60 centavos por cada dólar enviado a los contribuyentes.

Eliminar algunas o todas las deudas de los estudiantes puede ayudar con otros problemas más allá de la economía. Los prestatarios pueden retrasar el matrimonio o la compra de una casa debido al monto de la deuda estudiantil que deben. Se ha demostrado que la carga de la deuda estudiantil es la causa de problemas de salud mental y física y una "menor satisfacción general con la vida".

Beneficios desiguales

Una de las críticas a la condonación de la deuda estudiantil para todos es que la mayoría de los beneficios se destinarán a aquellos con ingresos más altos. Además, relativamente pocos de los beneficios irían a parar a quienes pidieran prestado para financiar una educación universitaria. El sesenta y ocho por ciento de los que obtuvieron préstamos estudiantiles para obtener una licenciatura pidieron prestados menos de $ 10, 000.

Solo el 2% pidió prestado más de $ 50, 000. Los prestatarios con los saldos de préstamos más altos tienden a tener títulos de posgrado que generan ingresos más altos. Hogares con ingresos superiores a $ 74, 000 deben casi el 60% de los préstamos estudiantiles pendientes.

Si la idea detrás de la condonación de préstamos es estimular la economía, Creo que el alivio de préstamos debe estar dirigido a aquellos que tienen más probabilidades de gastar los ahorros de la condonación de préstamos estudiantiles. Esto sugiere que la condonación de préstamos estudiantiles debe estar dirigida a personas con bajos ingresos, que suelen tener menos de $ 10, 000 en deuda por préstamos estudiantiles, pero es más probable que no paguen esos préstamos.

Cualquier programa de alivio de préstamos para estudiantes debe considerar el efecto que puede tener en los prestatarios, ya que la deuda estudiantil afecta a algunos grupos más que a otros. Por ejemplo, las mujeres deben aproximadamente dos tercios de la deuda pendiente de préstamos estudiantiles. Aproximadamente el 69% de los graduados universitarios blancos deben préstamos estudiantiles, en comparación con el 85% de los graduados universitarios negros. El punto es que las mujeres y las personas de color se beneficiarían más de la condonación de préstamos estudiantiles.

[ Comprenda lo que está pasando en Washington. Regístrese en The Conversation's Politics Weekly.]

Una cuestión de justicia

Si el gobierno condona los préstamos estudiantiles actuales y luego continúa otorgando nuevos préstamos estudiantiles, esto puede llevar a futuros estudiantes a pedir prestado con la suposición o la esperanza de que el gobierno también cancelará sus préstamos.

A menos que se aborde el problema subyacente del costo creciente de un título universitario, una “crisis” similar de deuda estudiantil puede ocurrir nuevamente.

Otra dificultad de cualquier programa de condonación de préstamos estudiantiles es la percepción de imparcialidad o injusticia del programa. Suponga que dos estudiantes obtuvieron el mismo título universitario, obtuvo la misma cantidad en préstamos estudiantiles para financiar su educación y aseguró trabajos con el mismo salario en ciudades donde el costo de vida es el mismo. Ambos prestatarios han estado haciendo sus pagos mensuales durante los últimos cinco años, pero el prestatario número 1 hizo pagos mayores que los requeridos. Debido a esto, el prestatario número 1 acaba de terminar de liquidar su préstamo, mientras que el prestatario número 2 aún tiene saldo. ¿Es justo que se condone el préstamo del prestatario número 2? ¿Debería compensarse al prestatario número 1 por cancelar el préstamo antes de tiempo? Los legisladores deberán considerar la cuestión de la equidad.