Una guía para principiantes sobre la contabilidad del valor razonable

La contabilidad del valor razonable mide los activos y pasivos de su empresa a su valor actual, no al precio que originalmente acordó pagar. Aprenda a calcular el valor razonable en esta guía de Ascent.

He pasado mucho tiempo viendo Antiques Roadshow en PBS, donde los tasadores a veces sorprenden a la gente común al compartir valoraciones altísimas de reliquias familiares polvorientas que parecen no tener valor. Es increíblemente conmovedor ver a las personas encontrar una pequeña fortuna por cosas que han exhibido con orgullo en sus hogares durante generaciones.

Es posible que la contabilidad del valor razonable no le brinde la misma sensación cálida y confusa, pero es una parte esencial para comprender el valor de su negocio.

Resumen:¿Qué es la contabilidad del valor razonable?

La contabilidad del valor razonable implica medir los activos y pasivos de su empresa, todo lo que posee y debe, a su valor de mercado. En lugar de valorar su empresa en función de los precios de compra, actualiza periódicamente los valores para reflejar su valor actual.

Probablemente esté más familiarizado con el método de contabilidad del costo histórico, en el que registra el precio de compra de un activo en sus estados financieros hasta que se vende o se tira a la basura. La contabilidad del valor razonable valora con mayor precisión a su empresa, pero requiere más esfuerzo para mantenerla.

Por ejemplo, supongamos que una empresa compró un terreno por $500 000 hace cinco años y un tasador de terrenos dice que ahora vale $600 000. Un balance de costo histórico valorará el terreno en $ 500,000 hasta que se venda. El método de contabilidad del valor justo ajustaría el valor del terreno a $600,000.

Para propósitos de información financiera, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) requieren el método de costo histórico para la mayoría de los tipos de activos, incluida la tierra. Eso es bueno para las pequeñas empresas porque el enfoque del costo histórico es simple:registre la transacción de compra de activos el primer día y no la cambie hasta que el activo se venda o se elimine.

Si bien es poco común para las pequeñas empresas, hay dos casos en los que es posible que deba informar el valor razonable de un activo en sus estados financieros:activos deteriorados y ciertas inversiones.

Si un activo pierde un valor significativo, ya sea por daños o por las condiciones del mercado, se le exige que deteriore o reduzca el valor del activo en sus libros. Digamos que el terreno de su negocio es tragado por un sumidero, lo que hace que pierda el 40% de lo que vale. Tendrás que ajustar su valor en tus libros.

También utiliza el método del valor razonable para inversiones que no se relacionan con las operaciones de la empresa. Por ejemplo, una heladería que es propietaria de su terreno registraría el activo en sus libros al costo histórico. Si la heladería utilizó las ganancias para invertir en el mercado de valores, las inversiones se cotizarían a su valor razonable.

Si bien es probable que no utilice el enfoque del valor razonable para los informes financieros, es posible que desee crear un balance general de valor razonable donde todos los activos se enumeran a su valor de mercado. Los inversores y prestamistas potenciales considerarán el valor de mercado de los activos para armar una valoración comercial.

4 conceptos contables de valor razonable

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y los PCGA comparten una definición de valor razonable, llamándolo “el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición”. Analicemos eso.

1. Transacción ordenada

Una transacción ordenada es aquella en la que el vendedor no tiene prisa por vender, lo que le da tiempo a su activo para encontrar al comprador adecuado dispuesto a pagar un precio justo.

Piense en ello como vender su casa. Puede poner un precio de venta más bajo que el del mercado en la casa cuando necesite mudarse rápidamente. Con más tiempo, puedes esperar a que alguien te lo compre a un precio justo.

2. Participantes del mercado

Una transacción de valor razonable ocurre entre dos partes no relacionadas con una sólida comprensión del mercado en el que operan. No es como si vendiera un automóvil con descuento a su amigo debido a esa vez que lo ayudó a mudarse de apartamento.

3. Fecha de medición

El valor razonable de un activo o pasivo considera las condiciones de mercado del día de la valoración. Su automóvil puede valer $ 5,000 un lunes, pero después de que un árbol caiga sobre él el martes, podría perderse. Los inversores y los prestamistas a menudo traen a sus propios tasadores para artículos costosos para asegurarse de que su valoración justa sea precisa y no haya cambiado desde la fecha de medición.

4. Mercado principal o más ventajoso

El concepto final asume que se encuentra en un entorno que maximiza el precio de venta de un activo o minimiza el precio de transferencia de un pasivo.

Por ejemplo, supongamos que está vendiendo su antiguo teléfono celular porque acaba de comprar uno nuevo. Puede venderlo en línea por $ 250, pero un quiosco en el centro comercial le dará $ 150 por él. El valor justo de mercado del teléfono es de $250.

Cómo determinar el valor razonable

El valor razonable de un activo o un pasivo refleja lo que puede vender o transferir en el mercado, pero es difícil saber la cantidad exacta a menos que lo haga. Intentemos encontrar el valor justo de un iPhone X plateado de 64 GB hoy (octubre de 2020).

1. Encuentra comparables

Busque el mercado donde se venden activos similares y se transfieren pasivos. Preste atención a los activos y pasivos que se vendieron o transfirieron recientemente, no a los que aún no se vendieron o transfirieron. Puedes poner un iPhone usado en el mercado a cualquier precio; solo te importa el precio de venta.

De acuerdo con IFRS y GAAP, la mejor información que puede encontrar es lo que ellos llaman entradas de "nivel uno":precios de venta para activos y pasivos idénticos. En nuestro ejemplo de iPhone, una entrada de nivel uno sería una lista de ventas de iPhone X de segunda mano, del mismo color y del mismo tamaño realizadas hoy.

Cuando la información de nivel uno no esté disponible, pase al "nivel dos", que serían activos y pasivos similares pero no idénticos. Un iPhone X en un color diferente entraría en la categoría de nivel dos.

Para calcular el valor justo de mercado de un iPhone, puede usar sitios web como Swappa que comparten información detallada de precios (por una tarifa). Comparten datos limitados de forma gratuita, como el precio de venta promedio reciente de los modelos más populares. Swappa dice que un iPhone X con 64 GB de almacenamiento se vendió por un promedio de $384 en los últimos meses.

2. Considere traer a un profesional

Cuando no hay nada parecido a su activo o pasivo en el mercado, debe recurrir a lo que la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) y GAAP llaman información de "nivel tres". La información de nivel tres proviene de datos internos de su software de contabilidad y de profesionales que pueden usar su juicio para estimar el valor.

Los profesionales pueden crear modelos que calculen los ingresos que generará su activo en el futuro, denominado flujo de efectivo futuro, para determinar el valor razonable. Es posible que se le pida que produzca métricas como el índice de rotación de activos para crear un valor justo preciso.

Incluso si hay comparables en el mercado, puede llamar a un tasador para determinar el valor razonable de su activo o pasivo. Es posible que tengan acceso a más información que usted y pueden entregar una estimación más precisa.

Justo es justo

Nunca sabrá el valor de un artículo hasta que lo venda, por lo que la contabilidad del valor razonable se trata de obtener la mejor estimación posible dada la información que tiene. Si no se siente seguro con el cálculo de su valoración justa, hable con un experto.