¿Qué son las ganancias normalizadas?

Las ganancias normalizadas se refieren a los ajustes realizados en los estados financieros para eliminar los efectos únicos que pueden afectar los ingresos netos. Una premisa fundamental para normalizar las ganancias es ayudar a los analistas financieros Analistas financieros:qué hacen, inversores, y otras partes interesadas obtienen información sobre el desempeño financiero real de una empresa a partir de sus operaciones comerciales principales.

La normalización de las ganancias de una empresa también sirve como el primer paso para evaluar las actividades corporativas, tales como fusiones y adquisiciones Fusiones y adquisiciones (M&A) Las fusiones y adquisiciones (M&A) se refieren a transacciones entre dos empresas que se combinan de alguna forma. Aunque se utilizan fusiones y adquisiciones (M&A), evaluación empresarial, y evaluación comparativa. Un ejemplo típico de normalización implicaría eliminar la ganancia o pérdida de la venta de un activo fijo de los estados financieros de una empresa minorista cuyas principales operaciones son la venta de productos alimenticios.

Por lo tanto, las ganancias normalizadas aplanan las fluctuaciones de las ganancias para proporcionar un valor estimado de las ganancias promedio que omite los cargos no recurrentes o las ganancias que una empresa obtendría en un año.

Resumen

• Las ganancias normalizadas son ajustes retrospectivos en los estados financieros para eliminar los efectos únicos de ganancias y pérdidas.
• Las empresas utilizan las ganancias normalizadas como una herramienta para evaluar su salud financiera y su desempeño general a lo largo del tiempo.
• Los analistas financieros utilizan la normalización de ganancias en fusiones y adquisiciones y evaluación comercial.

Comprensión de las ganancias normalizadas

Las empresas eliminarán los efectos únicos de las ganancias y pérdidas no recurrentes para representar mejor sus negocios principales. Las empresas utilizan las ganancias normalizadas como método para evaluar su salud financiera y su desempeño general a lo largo del tiempo. A menudo, las empresas soportan la mayor parte de estos gastos únicos, incluyendo la venta de viejos, activos no operativos o gastos de litigio incurridos.

En tales escenarios, una empresa reconoce estas ganancias o pérdidas que afectan su flujo de efectivo, sin embargo, los costos no reflejan el desempeño a largo plazo de una empresa. Por tanto, los efectos deben eliminarse para un correcto análisis de una empresa, ya que retratan una tendencia de ganancias inexacta. Una empresa podría tener una pérdida neta en un año, pero ganancias normalizadas positivas si hay grandes pérdidas no recurrentes.

Ejemplos de ganancias normalizadas

El ajuste más común para obtener ganancias normalizadas es cuando es necesario suavizar el ciclo de ventas o cuando los ingresos o gastos deben eliminarse. y se puede realizar de dos formas.

El primer caso es cuando una empresa en posesión de una flota de vehículos viejos reemplaza los activos depreciados por un nuevo vehículo vendiendo la vieja flota. Los gastos o ingresos realizados se normalizan para obtener sus ganancias medias reales. A continuación, se evalúan los estados de resultados de la empresa para eliminar los ingresos obtenidos a través del resultado integral. En efecto, elimina los gastos operativos Gastos operativos Gastos operativos, gastos operativos, o "opex, "se refiere a los gastos incurridos en relación con las actividades operativas de una empresa. incurridos durante la compra.

El segundo enfoque implica normalizar las ganancias de una empresa cuyas ventas son estacionales. Cuando las ventas ocurren en ciclos, los promedios móviles se utilizan para ajustar las ganancias por horas extraordinarias.

Los inversores utilizan las ganancias normalizadas para comparar la salud financiera de las empresas. En algunos casos, métricas estándar, como las ganancias por acción, puede verse influenciado por el momento en que se calcularon. Es común cuando las ganancias o pérdidas registradas no están relacionadas con las actividades comerciales principales de la empresa realizadas durante el período.

Caso especial para entidades privadas

Las empresas que cotizan en bolsa pueden desviarse de los estándares contables comunes de la industria. La razón detrás del hecho es que el método de normalización de ganancias es ideal dentro del curso de la valoración empresarial para fines de comparación.

En tal sentido, una empresa privada puede adoptar el primero en entrar, método de primera salida (FIFO). Aunque la técnica puede resultar en valores diferentes en comparación con la normalización de ingresos, puede afectar el valor de las ganancias de una empresa.

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