¿Qué es la contabilidad de coberturas?

La contabilidad de coberturas es una práctica contable en la que las entradas utilizadas para ajustar el valor razonable de un derivado también incluyen el valor de la cobertura opuesta del valor. En otras palabras, La contabilidad de coberturas modifica el método estándar de reconocimiento de pérdidas o ganancias sobre un valor y el instrumento de cobertura utilizado para cubrir la posición.

Más lejos, la cobertura y la posición que se cubre se registran en el mismo período contable. Puede diferir de otras cuentas que no registrarán sus coberturas en el mismo período contable, o las cuentas pueden declararse por separado y no combinarse como en la contabilidad de coberturas.

La contabilidad de coberturas es útil para empresas con un riesgo de mercado significativo Riesgo de mercado Riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistemático, se refiere a la incertidumbre asociada con cualquier decisión de inversión. La volatilidad de los precios a menudo surge debido a su balance general; puede ser un riesgo de tasa de interés, un riesgo de mercado de valores, o más comúnmente, un riesgo cambiario. También, el valor de los instrumentos de cobertura se mueve de acuerdo con los movimientos del mercado; por lo tanto, pueden afectar el estado de resultados y las ganancias. Todavía, El tratamiento de la contabilidad de cobertura mitigará el impacto y representará con mayor precisión las ganancias y el desempeño de los instrumentos y actividades de cobertura en la empresa en cuestión.

Contabilidad de coberturas y NIC 39

Según la NIC 39, Los derivados deben registrarse en una valoración a mercado Marca a mercado El término marca a mercado se refiere a un método bajo el cual los valores razonables de cuentas que están sujetas a fluctuaciones periódicas pueden medirse sobre una base. Por lo tanto, si se obtiene una ganancia en un derivado un día, la ganancia debe registrarse cuando se toma la ganancia. Lo mismo ocurre si hay una pérdida en el derivado.

Si ese derivado se utiliza como herramienta de cobertura, se requiere el mismo tratamiento según la NIC 39. Sin embargo, esto podría traer mucha volatilidad en las ganancias y pérdidas en, a veces, diariamente. Todavía, La contabilidad de coberturas según la NIC 39 puede ayudar a disminuir la volatilidad de la herramienta de cobertura. Sin embargo, el tratamiento de la contabilidad de coberturas para las herramientas de cobertura según la NIC 39 es exclusivo de los instrumentos derivados.

Ejemplo numérico

La empresa A mantiene solo una posición de seguridad negociable. Es una posición larga en el índice S&P 500 IndexS &P 500 Index The Standard and Poor's 500 Index, abreviado como índice S&P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa por un valor de $ 5 millones. Decide cubrir la posición larga comprando una posición de opción de venta en el S&P 500 por valor de $ 1 millón y larga en el Tesoro de los Estados Unidos a 30 años por una posición por valor de $ 2 millones.

Bajo contabilidad de cobertura, el asiento de diario para el asiento de valor negociable solo incluiría la cobertura realizada a través de un instrumento derivado. Aquí, solo una cobertura utiliza un derivado, y sería la opción de venta larga sobre el S&P 500. La cobertura que utiliza el Tesoro de los Estados Unidos a 30 años no es una posición derivada; por lo tanto, no recibe tratamiento de contabilidad de coberturas según la NIC 39.

En conclusión, El asiento de diario para los valores negociables de la Compañía A Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una compañía que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. incluiría la posición larga de $ 5 millones en el S&P 500 y la opción de venta larga de $ 1 millón en el S&P 500. La entrada de diario estaría valorada en $ 6 millones.

Contabilidad de coberturas y riesgo cambiario

Una ocurrencia muy común de la contabilidad de cobertura es cuando las empresas buscan cubrir su riesgo cambiario. Debido al aumento de la globalización a través de la liberalización del comercio y la mejora de las tecnologías, muchas empresas pueden vender sus productos o prestar sus servicios en un país extranjero con una moneda extranjera o diferente.

Sin embargo, la práctica trae consigo un riesgo inherente para la empresa, específicamente el riesgo cambiario. Si una empresa ejecuta sus operaciones fuera de los Estados Unidos y todas sus fábricas están ubicadas en los Estados Unidos, necesitaría dólares estadounidenses para funcionar y hacer crecer su operación. Por lo tanto, si la empresa con sede en EE. UU. hiciera negocios con una empresa japonesa y recibiera yenes japoneses, necesitaría cambiar el yen por dólares estadounidenses.

Si la empresa con sede en EE. UU. Pudiera realizar el cambio de moneda instantáneamente a un tipo de cambio constante, no habría necesidad de desplegar un seto. Sin embargo, rara vez es el caso. A menudo, en tal escenario, se redactará un contrato que especifique la cantidad de yenes a pagar y una fecha en el futuro para pagar los yenes. Dado que la empresa con sede en EE. UU. No está segura del tipo de cambio en la fecha futura, puede implementar una cobertura cambiaria con un derivado. Aquí es donde se utilizaría la contabilidad de coberturas según la NIC 39.

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