¿Qué es el índice de rotación de cuentas por cobrar?

El índice de rotación de cuentas por cobrar, también conocido como índice de rotación del deudor, es un índice de eficiencia Razones financieras Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa que mide la eficiencia con la que una empresa está recaudando ingresos y, por extensión, qué tan eficientemente está usando sus activos. El índice de rotación de cuentas por cobrar mide el número de veces durante un período dado que una empresa cobra su promedio de cuentas por cobrar Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar (AR) representa las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido recogidos de sus clientes. Las empresas lo permiten.

Imagen:Cursos de análisis financiero de CFI.

Fórmula del índice de rotación de cuentas por cobrar

La fórmula del índice de rotación de cuentas por cobrar es la siguiente:

Tasa de rotación de cuentas por cobrar =Ventas netas a crédito / Cuentas por cobrar promedio

Dónde:

• Ventas netas a crédito Ventas a crédito Las ventas a crédito se refieren a una venta en la que el monto adeudado se pagará en una fecha posterior. En otras palabras, Las ventas a crédito son compras realizadas por son ventas en las que el efectivo se recolecta en una fecha posterior. La fórmula para las ventas netas a crédito es =Ventas a crédito - Devoluciones de ventas - Descuentos por ventas.
• El promedio de cuentas por cobrar es la suma de las cuentas por cobrar iniciales y finales durante un período de tiempo (como mensual o trimestral), dividido por 2.

Ejemplo de la tasa de rotación de cuentas por cobrar

Trinity Bikes Shop es una tienda minorista que vende equipos y bicicletas para andar en bicicleta. Debido a la disminución de las ventas en efectivo, John, el CEOCEOA, abreviatura de director ejecutivo, es el individuo de más alto rango en una empresa u organización. El CEO es responsable del éxito general de una organización y de la toma de decisiones gerenciales de alto nivel. Leer una descripción del trabajo, decide extender las ventas a crédito a todos sus clientes. En el año fiscal terminado el 31 de diciembre, 2017, había $ 100, 000 ventas a crédito brutas y devoluciones de $ 10, 000. Las cuentas por cobrar iniciales y finales del año eran $ 10, 000 y $ 15, 000, respectivamente. John quiere saber cuántas veces su empresa recauda sus cuentas por cobrar promedio durante el año.

Por lo tanto, Trinity Bikes Shop cobró sus cuentas por cobrar promedio aproximadamente 7.2 veces durante el año fiscal Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por gobiernos y empresas con fines contables para formular el año finalizado en diciembre. 31, 2017.

Rotación de cuentas por cobrar en días

La rotación de cuentas por cobrar en días muestra el número promedio de días que le toma a un cliente pagar a la empresa por las ventas a crédito.

La fórmula para la rotación de cuentas por cobrar en días es la siguiente:

Rotación de cuentas por cobrar en días =365 / Ratio de rotación de cuentas por cobrar

Determinación de la rotación de cuentas por cobrar en días para Trinity Bikes Shop en el ejemplo anterior:

Rotación de cuentas por cobrar en días =365 / 7,2 =50,69

Por lo tanto, el cliente promedio tarda aproximadamente 51 días en pagar su deuda con la tienda. Si Trinity Bikes Shop mantiene una política de pagos a crédito, como una póliza de 30 días, la rotación de cuentas por cobrar en días calculada anteriormente indicaría que el cliente promedio realiza pagos atrasados.

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Interpretación del índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar es un índice de eficiencia y es un indicador del desempeño financiero y operativo de una empresa. Análisis de estados financieros Cómo realizar un análisis de estados financieros. Esta guía le enseñará a realizar un análisis del estado financiero del estado de resultados, . Es deseable una alta proporción, ya que indica que el cobro de cuentas por cobrar de la empresa es frecuente y eficiente. Una alta rotación de cuentas por cobrar también indica que la empresa disfruta de una base de clientes de alta calidad que puede pagar sus deudas rápidamente. También, un índice alto puede sugerir que la empresa sigue una política de crédito conservadora, como una política de 20 días netos o incluso una política de 10 días netos.

Por otra parte, un índice de rotación de cuentas por cobrar bajo sugiere que el proceso de cobranza de la empresa es deficiente. Esto puede deberse a que la empresa extiende los plazos de crédito a clientes no solventes que están experimentando dificultades financieras.

Adicionalmente, un índice bajo puede indicar que la empresa está extendiendo su política crediticia durante demasiado tiempo. A veces se puede ver en la gestión de ganancias, donde los gerentes ofrecen una póliza de crédito muy larga para generar ventas adicionales. Debido al principio del valor temporal del dinero Valor temporal del dinero El valor temporal del dinero es un concepto financiero básico que sostiene que el dinero en el presente vale más que la misma suma de dinero que se recibirá en el futuro. Esto es cierto porque el dinero que tiene en este momento se puede invertir y obtener un rendimiento, creando así una mayor cantidad de dinero en el futuro. (También, con futuro, cuanto más tarda una empresa en cobrar sus ventas a crédito, cuanto más dinero pierde efectivamente una empresa, o menos valiosas son las ventas de la empresa. Por lo tanto, un índice de rotación de cuentas por cobrar bajo o decreciente se considera perjudicial para una empresa.

Es útil comparar la proporción de una empresa con la de sus competidores o empresas similares dentro de su industria. Mirando la proporción de una empresa, en relación con el de empresas similares, proporcionará un análisis más significativo del desempeño de la empresa en lugar de ver el número de forma aislada. Por ejemplo, una empresa con una proporción de cuatro, no es inherentemente un número "alto", parecerá tener un desempeño considerablemente mejor si la proporción promedio de su industria es dos.

Uso en modelos financieros

En el modelado financiero ¿Qué es el modelado financiero? El modelado financiero se realiza en Excel para pronosticar el desempeño financiero de una empresa. Descripción general de lo que es el modelado financiero, cómo y por qué construir un modelo., El índice de rotación de cuentas por cobrar (o días de rotación) es un supuesto importante para impulsar el pronóstico del balance. Como puede ver en el siguiente ejemplo, el saldo de las cuentas por cobrar se basa en el supuesto de que los ingresos tardan aproximadamente 10 días en recibirse (en promedio). Por lo tanto, los ingresos en cada período se multiplican por 10 y se dividen por la cantidad de días en el período para obtener el saldo de AR.

La captura de pantalla anterior está tomada del curso de modelado financiero de CFI.

Conclusiones clave

Los principales puntos a tener en cuenta son:

• El índice de rotación de cuentas por cobrar es un índice de eficiencia que mide el número de veces durante un año (u otro período de tiempo) que una empresa cobra su promedio de cuentas por cobrar.
• Dividir 365 por el índice de rotación de cuentas por cobrar da como resultado la rotación de cuentas por cobrar en días, que da el número promedio de días que los clientes tardan en pagar sus deudas.
• Es deseable una alta tasa de rotación, ya que sugiere que el proceso de cobranza de la empresa es eficiente, la empresa disfruta de una base de clientes de alta calidad, o que la empresa mantenga una política crediticia conservadora.
• Una baja rotación de cuentas por cobrar es perjudicial para una empresa y puede sugerir un proceso de cobro deficiente. extender los términos de crédito a los malos clientes, o extender su política crediticia por mucho tiempo.

Explicación en video de los diferentes índices de rotación de cuentas por cobrar

Mire este breve video para comprender rápidamente los conceptos principales cubiertos en esta guía, incluyendo los índices de eficiencia de las cuentas por cobrar comúnmente utilizados y las fórmulas para calcular el índice de rotación de las cuentas por cobrar.

Más recursos

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