Costo de fondos

¿Cuál es el costo de los fondos?

El costo de los fondos es una referencia a la tasa de interés que pagan las instituciones financieras por los fondos que utilizan en su negocio. El costo de los fondos es uno de los costos de insumos más importantes para una institución financiera, ya que un costo menor terminará generando mejores retornos cuando los fondos se utilicen para préstamos a corto y largo plazo a prestatarios.

El diferencial entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios representa una de las principales fuentes de ganancias para muchas instituciones financieras.

Conclusiones clave

• El costo de los fondos es cuánto deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos.
• Un costo de fondos más bajo significa que un banco obtendrá mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para préstamos a prestatarios.
• La diferencia entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios es una de las principales fuentes de ganancias para muchos bancos.

Costo de fondos

Comprensión del costo de los fondos

Para los prestamistas, como bancos y uniones de crédito, el costo de los fondos está determinado por la tasa de interés que se paga a los depositantes por los productos financieros, incluyendo cuentas de ahorro y depósitos a plazo. Aunque el término se usa a menudo con respecto a las instituciones financieras, la mayoría de las empresas también se ven significativamente afectadas por el costo de los fondos cuando solicitan préstamos.

El costo de los fondos y el margen de interés neto son formas conceptualmente clave en las que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tasas de interés sobre los préstamos y otros productos que los consumidores, compañías, y las instituciones a gran escala necesitan. La tasa de interés que cobran los bancos por dichos préstamos debe ser mayor que la tasa de interés que pagan para obtener los fondos inicialmente:el costo de los fondos.

Cómo se determina el costo de los fondos

Las fuentes de fondos que cuestan dinero a los bancos se dividen en varias categorías. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, típicamente en forma de cuentas corrientes o de ahorro, y generalmente se obtienen a tasas bajas.

Los bancos también obtienen fondos a través del capital social, depósitos mayoristas, y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, con los préstamos al consumidor que representan la parte del león en los Estados Unidos. Hipotecas sobre la propiedad, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles, y los préstamos con tarjeta de crédito se pueden ofrecer a un costo variable, ajustable, o tipos de interés fijos.

La diferencia entre el rendimiento promedio de los intereses obtenido de los préstamos y la tasa de interés promedio pagada por los depósitos y otros fondos similares (o el costo de los fondos) se denomina margen de interés neto. y es un indicador de las ganancias de una institución financiera. Similar a un margen de beneficio, cuanto mayor sea la propagación, más beneficio obtiene el banco. En cambio, cuanto menor sea la extensión, menos rentable es el banco.

El costo de los fondos muestra cuántas tasas de interés deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos.

Consideraciones Especiales

La relación entre el costo de los fondos y las tasas de interés es fundamental para comprender la economía de EE. UU. Las tasas de interés se determinan de diversas formas. Si bien las actividades de mercado abierto juegan un papel clave, también lo hace la tasa de fondos federales (o "tasa de fondos federales"). Según la Reserva Federal de EE. UU., la tasa de fondos federales es "la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos de reserva a otras instituciones depositarias durante la noche". Esto se aplica a los más grandes, la mayoría de las instituciones solventes, ya que mantienen la cantidad de reserva requerida.

Por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, por el cual se determinan todas las demás tasas de interés en los EE. UU. Es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense. El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) emite la tasa objetivo deseada en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía saludable.

Por ejemplo, durante un período de inflación galopante a principios de los años 80, la tasa de fondos federales se disparó al 20%. A raíz de la Gran Recesión que comenzó en 2007 y la consiguiente crisis financiera mundial, así como la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo una tasa de interés mínima récord de 0% a 0,25% para fomentar el crecimiento.