Índice de fuerza relativa (RSI)

¿Qué es el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de impulso utilizado en el análisis técnico que mide la magnitud de los cambios de precio recientes para evaluar las condiciones de sobrecompra o sobreventa en el precio de una acción u otro activo. El RSI se muestra como un oscilador (un gráfico de líneas que se mueve entre dos extremos) y puede tener una lectura de 0 a 100. El indicador fue desarrollado originalmente por J. Welles Wilder Jr. y presentado en su libro seminal de 1978, "Nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio".

La interpretación y el uso tradicionales del RSI son que los valores de 70 o más indican que un valor se está sobrecomprando o sobrevalorado y puede estar preparado para un cambio de tendencia o un retroceso correctivo en el precio. Una lectura de RSI de 30 o menos indica una condición de sobreventa o infravalorada.

Conclusiones clave

• El índice de fuerza relativa (RSI) es un oscilador de impulso popular desarrollado en 1978.
• El RSI proporciona a los operadores técnicos señales sobre el impulso de los precios alcista y bajista, y a menudo se traza debajo del gráfico del precio de un activo.
• Un activo generalmente se considera sobrecomprado cuando el RSI está por encima del 70% y sobrevendido cuando está por debajo del 30%.

Índice de fuerza relativa (RSI)

La fórmula del RSI

El RSI se calcula con un cálculo de dos partes que comienza con la siguiente fórmula:

$RS{I}_{\text{paso uno}}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{\text{Ganancia media}}{\text{Pérdida media}}}\right]RSI\; \_\; \{\backslash \; text\; \{paso\; uno\}\}\; =100-\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; text\; \{Promedio\; de\; ganancia\}\}\; \{\backslash \; text\; \{Promedio\; de\; pérdida\}\}\}\; \backslash \; right]$ RSI paso uno =100− [1 + Pérdida promedio Ganancia promedio 100]

La ganancia o pérdida promedio utilizada en el cálculo es el porcentaje de ganancia o pérdida promedio durante un período retrospectivo. La fórmula usa un valor positivo para la pérdida promedio.

El estándar es utilizar 14 períodos para calcular el valor RSI inicial. Por ejemplo, Imagine que el mercado cerró al alza siete de los últimos 14 días con una ganancia promedio del 1%. Los siete días restantes cerraron todos a la baja con una pérdida media de -0,8%. El cálculo de la primera parte del RSI se vería como el siguiente cálculo ampliado:

$\mathrm{55,55}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{\left(\frac{1\%}{14}\right)}{\left(\frac{\mathrm{0,8}\%}{14}\right)}}\right]55.55\; =100\; -\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; frac\; \{1\; \backslash \%\}\; \{14\}\; \backslash \; right)\}\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; frac\; \{0.8\; \backslash \%\}\; \{14\}\; \backslash \; bien\; bien\; ]$ 55,55 =100 − ⎣⎢⎢⎡ 1+ (140,8%) (141%) 100 ⎦⎥⎥⎤

Una vez que haya 14 períodos de datos disponibles, se puede calcular la segunda parte de la fórmula RSI. El segundo paso del cálculo suaviza los resultados.

$RS{I}_{\text{segundo paso}}=100-\left[\frac{100}{1+\frac{(\text{Ganancia media anterior}\times 13)+\text{Ganancia de corriente}}{((\text{Pérdida media anterior}\times 13)+\text{Pérdida actual})}}\right]RSI\; \_\; \{\backslash \; text\; \{paso\; dos\}\}\; =100\; -\; \backslash \; left\; [\backslash \; frac\; \{100\}\; \{1\; +\; \backslash \; frac\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; text\; \{Ganancia\; promedio\; anterior\}\; \backslash \; times\; 13\; \backslash \; right)\; \backslash \; +\; \backslash \; \backslash \; text\; \{Ganancia\; actual\; \}\}\; \{\backslash \; left\; (\backslash \; left\; (\backslash \; text\; \{Pérdida\; promedio\; anterior\}\; \backslash \; times\; 13\; \backslash \; right)\; \backslash \; +\; \backslash \; \backslash \; text\; \{Pérdida\; actual\}\; \backslash \; right)\}\}\; \backslash \; right]$ RSIpaso dos =100− [1 + ((Pérdida promedio anterior × 13) + Pérdida actual) (Ganancia promedio anterior × 13) + Ganancia actual 100]

Cálculo del RSI

Usando las fórmulas anteriores, el RSI se puede calcular, donde la línea RSI se puede trazar debajo del gráfico de precios de un activo.

El RSI aumentará a medida que aumente el número y el tamaño de cierres positivos, y disminuirá a medida que aumente el número y el tamaño de las pérdidas. La segunda parte del cálculo suaviza el resultado, por lo que el RSI solo se acercará a 100 o 0 en un mercado de fuerte tendencia.

Como puede ver en el gráfico anterior, el indicador RSI puede permanecer en la región de sobrecompra durante períodos prolongados mientras la acción está en una tendencia alcista. El indicador también puede permanecer en territorio de sobreventa durante mucho tiempo cuando la acción está en una tendencia bajista. Esto puede resultar confuso para los analistas nuevos, pero aprender a utilizar el indicador dentro del contexto de la tendencia predominante aclarará estos problemas.

¿Qué le dice el RSI?

La tendencia principal de la acción o activo es una herramienta importante para asegurarse de que las lecturas del indicador se comprendan correctamente. Por ejemplo, la conocida técnica de mercado Constance Brown, CMT, ha promovido la idea de que una lectura de sobreventa en el RSI en una tendencia alcista es probablemente mucho más alta que el 30% y que una lectura de sobrecompra en el RSI durante una tendencia bajista es mucho más baja que el nivel del 70%.

Como puede ver en el siguiente cuadro, durante una tendencia bajista, el RSI alcanzaría un pico cerca del nivel del 50% en lugar del 70%, que podría ser utilizado por los inversores para señalar de forma más fiable condiciones bajistas. Muchos inversores aplicarán una línea de tendencia horizontal entre niveles del 30% y el 70% cuando exista una tendencia fuerte para identificar mejor los extremos. Por lo general, no es necesario modificar los niveles de sobrecompra o sobreventa cuando el precio de una acción o activo se encuentra en un canal horizontal a largo plazo.

Un concepto relacionado con el uso de niveles de sobrecompra o sobreventa adecuados a la tendencia es centrarse en las señales y técnicas comerciales que se ajustan a la tendencia. En otras palabras, El uso de señales alcistas cuando el precio está en una tendencia alcista y señales bajistas cuando una acción está en una tendencia bajista ayudará a evitar las muchas falsas alarmas que puede generar el RSI.

Interpretación de los rangos RSI y RSI

Generalmente, cuando el RSI supera el nivel de referencia horizontal 30, es una señal alcista, y cuando se desliza por debajo del nivel de referencia horizontal 70, es un signo bajista. Dicho de otra manera, se puede interpretar que los valores de RSI de 70 o más indican que un valor se está sobrecomprando o sobrevalorado y puede estar preparado para una inversión de tendencia o un retroceso correctivo del precio. Una lectura de RSI de 30 o menos indica una condición de sobreventa o infravalorada.

Durante las tendencias, las lecturas del RSI pueden caer dentro de una banda o rango. Durante una tendencia alcista, el RSI tiende a mantenerse por encima de 30 y con frecuencia debería llegar a 70. Durante una tendencia bajista, es raro ver que el RSI supere los 70, y el indicador alcanza con frecuencia 30 o menos. Estas pautas pueden ayudar a determinar la fuerza de la tendencia y detectar posibles reversiones. Por ejemplo, si el RSI no puede llegar a 70 en una serie de oscilaciones de precios consecutivas durante una tendencia alcista, pero luego cae por debajo de 30, la tendencia se ha debilitado y podría revertirse a la baja.

Lo contrario es cierto para una tendencia bajista. Si la tendencia bajista no puede llegar a 30 o menos y luego se recupera por encima de 70, esa tendencia bajista se ha debilitado y podría revertirse al alza. Las líneas de tendencia y los promedios móviles son herramientas útiles para incluir cuando se usa el RSI de esta manera.

Ejemplo de divergencias RSI

Una divergencia alcista ocurre cuando el RSI crea una lectura de sobreventa seguida de un mínimo más alto que coincide con los mínimos más bajos en el precio. Esto indica un impulso alcista en aumento, y una ruptura por encima del territorio de sobreventa podría utilizarse para activar una nueva posición larga.

Una divergencia bajista ocurre cuando el RSI crea una lectura de sobrecompra seguida de un máximo más bajo que coincide con los máximos más altos correspondientes en el precio.

Como puede ver en el siguiente cuadro, Se identificó una divergencia alcista cuando el RSI formó mínimos más altos mientras que el precio formó mínimos más bajos. Esta fue una señal válida, pero las divergencias pueden ser raras cuando una acción se encuentra en una tendencia estable a largo plazo. El uso de lecturas flexibles de sobreventa o sobrecompra ayudará a identificar más señales potenciales.

Ejemplo de rechazos de swing de RSI

Otra técnica de negociación examina el comportamiento del RSI cuando está resurgiendo de un territorio de sobrecompra o sobreventa. Esta señal se llama un "rechazo de swing" alcista y tiene cuatro partes:

1. El RSI cae en territorio de sobreventa.
2. El RSI vuelve a cruzar por encima del 30%.
3. El RSI forma otra caída sin volver al territorio de sobreventa.
4. El RSI luego rompe su máximo más reciente.

Como puede ver en el siguiente cuadro, el indicador RSI estaba sobrevendido, se rompió en un 30% y formó el rechazo bajo que desencadenó la señal cuando rebotó más alto. Usar el RSI de esta manera es muy similar a dibujar líneas de tendencia en un gráfico de precios.

Como divergencias, hay una versión bajista de la señal de rechazo del swing que parece una imagen especular de la versión alcista. Un rechazo de swing bajista también tiene cuatro partes:

1. El RSI se eleva a territorio de sobrecompra.
2. El RSI vuelve a cruzar por debajo del 70%.
3. El RSI forma otro alto sin volver a cruzar al territorio de sobrecompra.
4. El RSI luego rompe su mínimo más reciente.

El siguiente gráfico ilustra la señal de rechazo del swing bajista. Como ocurre con la mayoría de las técnicas comerciales, esta señal será más confiable cuando se ajuste a la tendencia prevaleciente a largo plazo. Es menos probable que las señales bajistas durante las tendencias a la baja generen falsas alarmas.

La diferencia entre RSI y MACD

La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) es otro indicador de impulso que sigue la tendencia y muestra la relación entre dos medias móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 períodos de la EMA de 12 períodos. El resultado de ese cálculo es la línea MACD.

Una EMA de nueve días del MACD, llamada la "línea de señal, ”Luego se traza en la parte superior de la línea MACD, que puede funcionar como un disparador de señales de compra y venta. Los operadores pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender, o corto, la seguridad cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal.

El RSI fue diseñado para indicar si un valor está sobrecomprado o sobrevendido en relación con los niveles de precios recientes. El RSI se calcula utilizando las ganancias y pérdidas de precio promedio durante un período de tiempo determinado. El período de tiempo predeterminado es de 14 períodos, con valores delimitados de 0 a 100.

El MACD mide la relación entre dos EMA, mientras que el RSI mide el cambio de precio en relación con los recientes máximos y mínimos de precios. Estos dos indicadores se utilizan a menudo juntos para proporcionar a los analistas una imagen técnica más completa de un mercado.

Ambos indicadores miden el impulso de un activo. Sin embargo, miden diferentes factores, por eso a veces dan indicaciones contradictorias. Por ejemplo, el RSI puede mostrar una lectura superior a 70 durante un período de tiempo prolongado, lo que indica que el valor se ha extendido demasiado hacia el lado de la compra.

Al mismo tiempo, el MACD podría indicar que el impulso de compra sigue aumentando para el valor. Cualquiera de los indicadores puede indicar un cambio de tendencia próximo al mostrar una divergencia con el precio (el precio continúa más alto mientras que el indicador se vuelve más bajo, o viceversa).

Limitaciones del RSI

El RSI compara el impulso del precio alcista y bajista y muestra los resultados en un oscilador que se puede colocar debajo de un gráfico de precios. Como la mayoría de los indicadores técnicos, sus señales son más fiables cuando se ajustan a la tendencia a largo plazo.

Las verdaderas señales de inversión son raras y pueden ser difíciles de separar de las falsas alarmas. Un falso positivo por ejemplo, sería un cruce alcista seguido de una caída repentina en una acción. Un falso negativo sería una situación en la que hay un cruce bajista, sin embargo, la acción se aceleró repentinamente al alza.

Dado que el indicador muestra impulso, puede permanecer sobrecomprado o sobrevendido durante mucho tiempo cuando un activo tiene un impulso significativo en cualquier dirección. Por lo tanto, el RSI es más útil en un mercado oscilante donde el precio del activo alterna entre movimientos alcistas y bajistas.

¿Qué es el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es una medida utilizada por los comerciantes para evaluar el impulso del precio de una acción u otro valor. La idea básica detrás del RSI es medir la rapidez con la que los operadores están subiendo o bajando el precio del valor. El RSI traza este resultado en una escala de 0 a 100. Las lecturas por debajo de 30 generalmente indican que las acciones están sobrevendidas. mientras que lecturas superiores a 70 indican que está sobrecomprado. Los operadores a menudo colocarán este gráfico RSI debajo del gráfico de precios del valor, para que puedan comparar su impulso reciente con su precio de mercado.

¿Qué es una señal de compra RSI?

Algunos operadores lo considerarán una "señal de compra" si la lectura del RSI de un valor se mueve por debajo de 30, basado en la idea de que el valor se ha sobrevendido y, por lo tanto, está a punto de recuperarse. Sin embargo, la fiabilidad de esta señal dependerá en parte del contexto general. Si el valor se ve atrapado en una tendencia bajista significativa, entonces podría continuar operando a un nivel de sobreventa durante bastante tiempo. Los comerciantes en esa situación pueden retrasar la compra hasta que vean otras señales de confirmación.

¿Cuál es la diferencia entre el RSI y la divergencia de convergencia de media móvil (MACD)?

El RSI y la divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) son medidas que buscan ayudar a los operadores a comprender la actividad comercial reciente de un valor. pero logran este objetivo de diferentes maneras. En esencia, el MACD funciona suavizando los movimientos de precios recientes del valor y comparando esa línea de tendencia a mediano plazo con otra línea de tendencia que muestra sus cambios de precio más recientes. Luego, los operadores pueden basar sus decisiones de compra y venta en si la línea de tendencia a corto plazo se eleva por encima o por debajo de la línea de tendencia a mediano plazo.