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Rango verdadero promedio (ATR)

¿Qué es el rango verdadero promedio (ATR)?

El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico, presentado por el técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. en su libro Nuevos conceptos en sistemas técnicos de negociación, que mide la volatilidad del mercado descomponiendo el rango completo del precio de un activo para ese período.

El indicador de rango real se toma como el mayor de los siguientes:el máximo actual menos el mínimo actual; el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior; y el valor absoluto del mínimo actual menos el cierre anterior. El ATR es entonces una media móvil, generalmente usando 14 días, de los rangos verdaderos.

Conclusiones clave

  • El rango verdadero promedio (ATR) es un indicador de volatilidad del mercado que se utiliza en el análisis técnico.
  • Por lo general, se deriva del promedio móvil simple de 14 días de una serie de indicadores de rango real.
  • El ATR se desarrolló originalmente para su uso en los mercados de materias primas, pero desde entonces se ha aplicado a todo tipo de valores.
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Cálculo de la volatilidad con rango verdadero promedio

La fórmula de rango verdadero promedio (ATR)

El primer paso para calcular el ATR es encontrar una serie de valores de rango reales para un valor. El rango de precios de un activo para un día de negociación determinado es simplemente su máximo menos su mínimo. Mientras tanto, el rango real es más amplio y se define como:

T R = Max [ ( H - L ) , Abdominales ( H - C PAG ) , Abdominales ( L - C PAG ) ] A T R = ( 1 norte ) ( I = 1 ) ( norte ) T R I dónde: T R I = Un rango verdadero particular norte = El período de tiempo empleado \ begin {alineado} &TR =\ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ &ATR =\ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {(i =1)} TR_i \\ &\ textbf { donde:} \\ &TR_i =\ text {Un rango verdadero particular} \\ &n =\ text {El período de tiempo empleado} \ end {alineado} TR =Máx [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR =(n1) (i =1) ∑ (n) TRi donde:TRi =Un rango verdadero particular =El período de tiempo empleado

Cómo calcular el rango verdadero promedio (ATR)

Los comerciantes pueden utilizar períodos más cortos de 14 días para generar más señales comerciales, mientras que los períodos más largos tienen una mayor probabilidad de generar menos señales comerciales.

Por ejemplo, Supongamos que un operador a corto plazo solo desea analizar la volatilidad de una acción durante un período de cinco días hábiles. Por lo tanto, el comerciante podría calcular el ATR de cinco días. Suponiendo que los datos de precios históricos se organizan en orden cronológico inverso, el comerciante encuentra el máximo del valor absoluto del máximo actual menos el mínimo actual, el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior, y el valor absoluto del mínimo actual menos el cierre anterior. Estos cálculos del rango real se realizan para los cinco días de negociación más recientes y luego se promedian para calcular el primer valor del ATR de cinco días.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

¿Qué le dice el rango verdadero promedio (ATR)?

Wilder desarrolló originalmente el ATR para productos básicos, aunque el indicador también se puede utilizar para acciones e índices. En pocas palabras, una acción que experimenta un alto nivel de volatilidad tiene un ATR más alto, y una acción de baja volatilidad tiene un ATR más bajo.

Los técnicos de mercado pueden utilizar el ATR para entrar y salir de operaciones, y es una herramienta útil para agregar a un sistema comercial. Fue creado para permitir a los operadores medir con mayor precisión la volatilidad diaria de un activo mediante el uso de cálculos simples. El indicador no indica la dirección del precio; más bien se usa principalmente para medir la volatilidad causada por brechas y limitar los movimientos hacia arriba o hacia abajo. El ATR es bastante simple de calcular y solo necesita datos históricos de precios.

El ATR se usa comúnmente como un método de salida que se puede aplicar sin importar cómo se tome la decisión de entrada. Una técnica popular se conoce como la "salida de la lámpara de araña" y fue desarrollada por Chuck LeBeau. La salida del candelabro coloca un trailing stop debajo del máximo más alto que alcanzó la acción desde que ingresó al comercio. La distancia entre el máximo más alto y el nivel de parada se define como varias veces el ATR. Por ejemplo, podemos restar tres veces el valor del ATR del máximo más alto desde que ingresamos al comercio.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

El ATR también puede dar a un comerciante una indicación del tamaño de la operación en los mercados de derivados. Es posible utilizar el enfoque ATR para dimensionar la posición que tenga en cuenta la propia voluntad de un operador individual para aceptar el riesgo, así como la volatilidad del mercado subyacente.

Ejemplo de cómo utilizar el rango verdadero promedio (ATR)

Como ejemplo hipotético, suponga que el primer valor del ATR de cinco días se calcula en 1,41 y que el sexto día tiene un rango real de 1,09. El valor secuencial del ATR podría estimarse multiplicando el valor anterior del ATR por el número de días menos uno, y luego agregar el rango real para el período actual al producto.

Próximo, dividir la suma por el período de tiempo seleccionado. Por ejemplo, el segundo valor del ATR se estima en 1,35, o (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. La fórmula podría repetirse durante todo el período de tiempo.

Si bien el ATR no nos dice en qué dirección ocurrirá la ruptura, se puede agregar al precio de cierre, y el comerciante puede comprar siempre que el precio del día siguiente se negocie por encima de ese valor. Esta idea se muestra a continuación. Las señales comerciales ocurren con relativa poca frecuencia, pero por lo general detecta puntos de ruptura importantes. La lógica detrás de estas señales es que siempre que un precio cierra más de un ATR por encima del cierre más reciente, se produce un cambio en la volatilidad. Tomar una posición larga es apostar a que la acción seguirá en la dirección ascendente.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Limitaciones del rango verdadero promedio (ATR)

Existen dos limitaciones principales para usar el indicador ATR. La primera es que ATR es una medida subjetiva, lo que significa que está abierto a interpretación. No existe un valor ATR único que le diga con certeza si una tendencia está a punto de revertirse o no. En lugar de, Las lecturas de ATR siempre deben compararse con lecturas anteriores para tener una idea de la fortaleza o debilidad de una tendencia.

Segundo, ATR solo mide la volatilidad y no la dirección del precio de un activo. Esto a veces puede resultar en señales mixtas, especialmente cuando los mercados están experimentando cambios bruscos o cuando las tendencias se encuentran en puntos de inflexión. Por ejemplo, un aumento repentino en el ATR después de un gran movimiento en contra de la tendencia predominante puede llevar a algunos operadores a pensar que el ATR está confirmando la antigua tendencia; sin embargo, esto puede no ser realmente el caso.