Value Investing:qué es y cómo empezar

Un comprador de gangas que siempre está buscando una oferta en artículos de calidad puede identificarse fácilmente con los principios de la inversión en valor.

Un inversor de valor evalúa las acciones en función de su evaluación del valor fundamental de una empresa. Después de un análisis cuidadoso, los inversores de valor compran acciones que creen que actualmente están infravaloradas por el mercado.

La estrategia de inversión de valor ha funcionado para muchos inversores a lo largo de las décadas, incluidos inversores famosos como Warren Buffett. ¿Podría ser el adecuado para su cartera de inversiones? Echaremos un vistazo más de cerca para ayudarte a decidir.

¿Qué es la inversión en valor?

La inversión en valor es un tipo de estrategia de inversión en la que los inversores actúan como cazadores de gangas en busca de un trato. Los inversores de valor buscan activamente empresas que están infravaloradas en el mercado de valores.

Cuando un inversor encuentra una empresa que cree que está infravalorada por el mercado, decide invertir. Pero, para llegar a ese punto, el inversionista debe estar seguro de que la empresa proporcionará rendimientos que superen su valoración de mercado actual a largo plazo.

Encontrar el valor intrínseco de una acción

La inversión en valor puede sonar como una gran estrategia. Después de todo, ¿quién no querría comprar empresas infravaloradas para obtener un rendimiento de inversión sustancial?

Pero saber qué buscar en una acción infravalorada es una pieza importante del rompecabezas. Como inversor de valor, no está mirando a los medios cuando toma su decisión de valoración. En cambio, está profundizando en las finanzas de una empresa para determinar su valor intrínseco.

El análisis fundamental de las finanzas de la empresa puede iluminar el valor intrínseco de una acción para los inversores que están dispuestos a profundizar en la información. Aunque esto requerirá un poco de esfuerzo, es un componente clave de una inversión de valor exitosa.

Cómo empezar a invertir en valor

La inversión en valor puede sentirse como una caza de gangas en el mercado de valores. Si puede determinar el verdadero valor de una empresa, sabrá si el precio de mercado actual es exacto o no. Esencialmente, esto presenta la oportunidad de comprar acciones en oferta.

Pero encontrar una buena oferta requerirá tiempo y energía. Si ha decidido que la inversión en valor debe tener un lugar en su cartera de inversiones, aquí le mostramos cómo empezar.

Haz tu investigación

En primer lugar, deberá sentirse cómodo investigando empresas individuales. Deberá analizar varios factores que rodean a la empresa, entre ellos:

• Las finanzas actuales de la empresa
• Los planes a largo plazo del negocio
• Los principios rectores de la empresa
• La experiencia y trayectoria del equipo directivo
• La estructura financiera de la empresa (incluyendo si paga o no dividendos).

Al realizar su análisis fundamental del valor de una empresa, no olvide incluir un margen de seguridad en su valor estimado. Puede crear un margen de seguridad que se ajuste a su tolerancia al riesgo.

Por supuesto, tomará tiempo aprender las cuerdas y realizar de manera efectiva un análisis fundamental de varias empresas. Pero con el tiempo, te sentirás más cómodo con la investigación.

Practica la paciencia

La inversión en valor requiere un enfoque paciente para lograr sus objetivos de inversión. Aunque los inversores de valor pueden tener éxito a largo plazo, es posible que no encuentre acciones útiles de inmediato. Puede tomar algún tiempo aprender los entresijos del mercado antes de encontrar su primera gran oferta.

¡No se desespere si no encuentra el stock perfecto de inmediato! En su lugar, siga buscando acciones infravaloradas que se ajusten a su cartera de inversiones.

Objetivo de diversificación y retornos constantes

Cualquier cartera de inversión no debe poner demasiado énfasis en ninguna empresa en particular. En su lugar, debe distribuir su cartera de inversiones entre una variedad diversa de activos. Con eso, debe buscar empresas infravaloradas en una amplia gama de sectores e industrias.

Más allá de una cartera diversa, debe buscar empresas con rendimientos fiables. Por ejemplo, invertir en acciones que tienen un largo historial de pago de dividendos (o aumentarlos constantemente) podría ser una decisión inteligente.

No persiga acciones especulativas y de alto riesgo, incluso si pueden ofrecer rendimientos a corto plazo descomunales. En su lugar, busque acciones que puedan proporcionar revalorización del capital y/o dividendos en los años venideros.

Ignorar la manada

A menudo, las acciones se sobrevaloran o subvaloran durante los movimientos del mercado masivo por parte de los accionistas. Cuando los inversores reaccionan de forma exagerada al clima del mercado, puede conducir a un mercado desequilibrado con muchas empresas sobrevaloradas o infravaloradas.

Para ser un inversor de valor exitoso, deberá ignorar los movimientos de las masas. Aunque muchos inversores adoptan una mentalidad de rebaño cuando los precios de las acciones suben o bajan, un inversor de valor confía en su propio análisis fundamental cuando decide comprar o vender.

Si tiene un método coherente para determinar el valor intrínseco de una empresa, puede decidir si quiere o no comprar sin consultar los caprichos de las masas.

Evite trampas de valor

Muchas empresas son grandes valores. Muchas son trampas de valor:empresas que son baratas y lo serán durante algún tiempo. Entonces, ¿cómo se puede delinear entre las empresas que están a punto de mudarse y las empresas destinadas a ser baratas durante mucho tiempo?

Catalizadores:hablemos de algunos.

Recompra de acciones – Las recompras de acciones ocurren cuando las empresas recompran sus propias acciones para reducir el número de acciones. Las recompras ayudan al reducir la cantidad de acciones ordinarias que flotan en el mercado y también al aumentar las ganancias generales por acción. Los mejores programas de recompra son aquellos que son promulgados por empresas con una propiedad institucional de la flota superior al promedio.

Cómo encontrar oportunidades:consulte un sitio como MorningStar, que enumera la propiedad de varios fondos e inversores institucionales como un porcentaje de todas las acciones en circulación. ¡Cuantas más instituciones e inversores de fondos mutuos (especialmente fondos indexados), mayor será el pop!

Dividendos – En entornos de tasas bajas como el que tenemos ahora, un dividendo es una excelente manera de estar en el radar de los inversores de ingresos. Además, algunos fondos mutuos no tienen acciones a menos que paguen un dividendo, lo que significa que un nuevo dividendo podría atraer potencialmente miles de millones de dólares en nuevos intereses de inversión.

Cómo encontrar oportunidades:observe las conferencias telefónicas de una empresa:los dividendos son un tema candente, uno que se discute con frecuencia entre los analistas de acciones y la gerencia corporativa. Un nuevo dividendo es más beneficioso para los accionistas existentes que un dividendo creciente.

En segundo lugar, consulte el nuevo dividendo de la empresa en relación con sus pares. Me gusta usar el filtro de acciones de Google para ordenar por industria y luego el rendimiento de dividendos para ver cómo un dividendo nuevo o futuro colocará a la empresa dentro de su industria.

Reducción de deuda – Me encantan las empresas que han pasado por problemas, pero están encontrando la salida. En tales casos, me gustan especialmente las empresas que simplemente tenían demasiada deuda en relación con sus ganancias futuras. A medida que las empresas pagan deudas o adquieren silenciosamente sus propios bonos en el mercado abierto, la empresa obtiene lo que es esencialmente un rendimiento de bajo riesgo sobre su efectivo.

Cómo encontrar oportunidades:busque empresas que se encuentren en la línea entre las calificaciones basura y de grado de inversión que tengan emisiones de deuda a corto plazo o valores de deuda exigibles. Estas empresas pueden reducir rápidamente el costo del servicio de la deuda, mejorando las ganancias y haciéndolas más competitivas en su espacio. Puede obtener una descripción general de los próximos vencimientos de deuda de una empresa aquí.

Las empresas se valoran en función de su valor para un propietario privado, alguien que controla todos los flujos de efectivo provenientes de una empresa. Cuando la empresa utiliza los flujos de efectivo de una manera que apacigua a los accionistas, el valor de la empresa aumenta por acción. Nadie quiere comprar una empresa que no es buena administradora de las ganancias de los propietarios.

Reflexiones finales

La inversión en valor puede ser una forma útil de maximizar las ganancias de su cartera de inversiones. Sin embargo, requerirá una cantidad sustancial de tiempo y esfuerzo para ejecutar esta estrategia de manera efectiva.

También puede asegurarse de comprender la inversión en crecimiento y cómo se compara.

Si desea probar la inversión de valor en acciones individuales, es probable que desee probarlo en una parte específica de su cartera de inversiones. De esa manera, aún puede mantener otra parte de su cartera en canastas de valores, como fondos indexados y ETF.

Ya sea que desee invertir en acciones individuales o en fondos diversificados, primero deberá abrir una cuenta con un corredor de bolsa. Para comparar sus opciones, consulte nuestros corredores favoritos para 2021.