Los riesgos comunes que debe conocer antes de invertir en las bolsas de valores de EE. UU.

¿Alguna vez ha pensado en cuántos productos estadounidenses usamos en nuestra vida cotidiana? Desde gadgets hasta productos de uso habitual como jabones, alimentos, etc., Los bienes y servicios estadounidenses han ocupado un lugar importante en nuestras vidas. Con miles de productos que se utilizan en países de todo el mundo, Estados Unidos alberga algunas de las empresas más grandes del mundo. Por eso, cuando se trata de diversificar su cartera de inversiones más allá de las fronteras de la India, Estados Unidos se convierte en la opción más probable.

Son muchos los beneficios de invertir en un país desarrollado como EE. UU.

• El PIB de Estados Unidos es mucho más alto que el de India. De hecho, el PIB de Estados Unidos es alrededor del 15% del PIB mundial.
• El mercado de valores de EE. UU. Representa alrededor del 55% de la capitalización del mercado mundial y está muy por delante de cualquier otro país. En comparación, India contribuyó a alrededor del 3% de la capitalización del mercado mundial.
• Según datos históricos, los inversores tienen un 70% de posibilidades de formar parte de un mercado en alza. Durante el último siglo, el índice Dow Jones Industrial Average ha subido alrededor del 70% de los años.
• Es el hogar de la bolsa de valores más grande del mundo:la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
• Benefíciese de las fluctuaciones del tipo de cambio.
• Mayores volúmenes de negociación que ofrecen mejor liquidez.
• Acceso a las acciones de algunas de las empresas líderes del mundo como Google, Facebook, Amazonas, etc.

Aparte de los beneficios enumerados anteriormente, los obvios beneficios de la diversificación geográfica de su cartera pueden ayudarlo a crear un plan de inversión que le permita una mejor oportunidad para generar riqueza. Sin embargo, independientemente del país en el que invierta, la regla básica de inversión no cambia:mayor probabilidad de rendimiento =mayores riesgos. Por eso, antes de apresurarse a comprar acciones en el mercado estadounidense, es importante evaluar los riesgos asociados con ellos. A continuación, se indican algunos riesgos que debe conocer:

Riesgos cambiarios

Cuando invierte en acciones en los EE. UU. De la India, está negociando en dos monedas:la rupia india (INR) y el dólar estadounidense (USD). Mientras envía INR de su cuenta bancaria, se convierte en USD antes de que se compren las acciones. Similar, cuando vende una acción en los EE. UU., la venta se realiza en USD, pero las ganancias se convierten en INR antes de acreditarse en su cuenta. Por eso, uno de los principales riesgos que enfrenta es el riesgo cambiario. Permíteme explicarte:

• Supongamos que invierte INR 3,5 lakh en acciones de EE. UU.

• El día que compras las acciones el tipo de cambio es USD1 =INR70. Por eso, inviertes una suma de USD5000.

• Suponiendo que compra acciones de Facebook a USD 250 por acción, obtienes 20 acciones en tu cuenta.

• Ahora, después de unos meses, el precio de las acciones de Facebook aumenta a USD300 y planea vender las 20 acciones.

• Por eso, recibe USD 6000 a medida que avanza la venta.

• Sin embargo, el tipo de cambio cae de INR70 a INR60 por dólar.

• Por lo tanto, post-conversión, el monto de la venta se traduce en INR3.6 lakh - una ganancia de Rs.10000 solamente. Esto excluye el corretaje, comisión, e impuestos.

• Si bien registró una ganancia de 1000 USD en la operación, la posición de beneficio neto se volvió mínima desde que cambió el tipo de cambio.

Esto también puede funcionar a tu favor. Por ejemplo, si el tipo de cambio hubiera aumentado a INR80 por dólar, ¡entonces la misma cantidad sería INR4.8 lakhs o una ganancia de INR1.3 lakhs!

Dado que es imposible predecir la dirección o la magnitud del cambio en los tipos de cambio, la mayoría de los inversores indios que buscan invertir en acciones estadounidenses deben ser conscientes de los riesgos cambiarios a los que están expuestas sus inversiones.

Riesgos relacionados con el país (factores PEST)

Dado que no vivimos en los EE. UU. Y tenemos una comprensión limitada de lo social, político, económico, y otros aspectos de la sociedad, estimar su impacto en los mercados de valores puede resultar complicado. Por ejemplo, En India, sabemos que cada año, cuando se anuncie el Presupuesto Anual, los mercados se vuelven altamente volátiles y sensibles al más mínimo anuncio realizado por el gobierno central. Por eso, planificamos nuestras inversiones en consecuencia. También entendemos el enfoque de varios partidos políticos y podemos estimar las áreas en las que podrían inducir cambios y cómo podrían afectar los mercados. Sin embargo, mantener el mismo enfoque con los mercados estadounidenses puede resultar muy difícil.

Entonces, si bien puede intentar mantenerse actualizado con las últimas noticias y desarrollos en los EE. UU., no poder medir con precisión el sentimiento de los inversores y cómo los inversores podrían reaccionar a un desarrollo específico puede llevar a una decisión de inversión errónea. Este es otro conjunto de riesgos que los inversores indios deben conocer antes de aventurarse en el mercado de valores de EE. UU.

Riesgos de tasa de interés

Si miras la historia, El aumento de las tasas de interés siempre ha tenido un impacto negativo en los precios de las acciones. Dado que EE. UU. Es un país con muchas deudas, el aumento de los tipos de interés amenaza los mercados de renta variable y renta fija.

Si una empresa ya tiene una pesada carga de deuda o necesita endeudarse más para sus operaciones, luego, en un escenario de aumento de la tasa de interés, estará bajo más presión, ya que el costo de los préstamos aumenta y su capacidad para obtener ganancias y crecer disminuye. Esto tiene como resultado un impacto negativo en la demanda y el precio de sus acciones.

Otro impacto de un régimen de tasas de interés en aumento es el impacto que puede tener en el poder adquisitivo de los clientes de una empresa. Si bien los rendimientos de las inversiones de renta fija también aumentan, el aumento del costo de los préstamos tiene un gran impacto en cómo gastan las personas. Por eso, la mayoría de las empresas pueden experimentar una caída en las ventas y la rentabilidad.

También, cuando suben las tasas de interés, los inversores tienden a reconsiderar sus estrategias de inversión y venden acciones que son sensibles a los cambios en las tasas de interés. Las tasas más altas los atraen a inversiones de renta fija como bonos. Esto también tiene un impacto adverso en los mercados de valores.

Riesgos de liquidez

El mercado de valores de EE. UU. Es el más grande del mundo con altos volúmenes de negociación. Sin embargo, esto no implica que todas las acciones se negocien en grandes volúmenes de forma predeterminada. La mayoría de los inversores extranjeros asumen que siempre tendrán un vendedor para las acciones que hayan comprado, ya que los mercados estadounidenses son líquidos. Esto puede hacer que terminen con existencias que no tienen demanda en el mercado. Por eso, como inversor prudente, Es importante estar atento a las noticias relacionadas con las empresas en las que se invierte y los volúmenes de negociación de las acciones que se mantienen.

Riesgos regulatorios

El gobierno de los EE. UU. Tiene diferentes regulaciones fiscales y de presentación de informes en lo que respecta a los mercados de valores. Como en la India ciertos sectores en los EE. UU. se rigen por organismos reguladores. Cualquier cambio realizado por los reguladores puede afectar a todas las empresas del sector y hacer que los precios de las acciones suban o bajen. Como inversor indio, debe estar al tanto de estos cambios de política.

Riesgos de imposición

Basado en las necesidades de la economía, el gobierno puede cambiar las leyes fiscales de ciertos sectores. Si el sector en el que invierte se encuentra en el extremo receptor de ciertos aumentos de impuestos, entonces todas las empresas pueden sufrir y sus acciones pueden caer.

También, hablando de impuestos, como inversor indio, debe tener en cuenta los tipos de impuestos:impuesto a las ganancias de capital e impuesto a los dividendos. Puede leer más sobre las implicaciones fiscales para los residentes indios que invierten en el mercado de valores de EE. UU. Para obtener más detalles sobre el mismo.

Leer más:Implicaciones fiscales para los residentes indios que invierten en el mercado de valores de EE. UU.

Consejos rápidos para medir los riesgos de inversión

Hay muchas formas de cuantificar los riesgos de inversión:

• Beta - Beta le ayuda a medir la volatilidad de una inversión en comparación con un índice de referencia. Como inversor indio, Puede medir la volatilidad de sus inversiones en acciones de EE. UU. comparándola con el BSE SENSEX utilizando el coeficiente beta.
• Calificaciones de analistas - Si bien la mayoría de los inversores no están calificados para identificar todos los riesgos asociados con las inversiones internacionales, mirar las calificaciones de los analistas puede ser una buena manera de estar al tanto del mercado.

Resumiendo

Recordar, las inversiones en acciones son riesgosas. Cuando miras a invertir en un nuevo país, es importante asegurarse de que comprende los riesgos que implica invertir allí. Si bien algunos riesgos básicos relacionados con el mercado pueden parecer familiares, los Estados Unidos, siendo un nuevo mercado, requiere un enfoque diferente para comprenderlos y tomar las decisiones de inversión correctas. Investiga bien y trata de entender lo social, económico, político, y otros factores macroeconómicos para garantizar que pueda evaluar mejor los riesgos asociados con las inversiones en acciones.

¡Feliz inversión!