¿Se acabó la corrección en OKTA?

Los resultados de la explosión provocan volatilidad en las acciones de OKTA

Después de caer más del 30% desde el máximo de 2021, parece la corrección en OKTA (NASDAQ:OKTA) podría haber terminado. OKTA, líder en protección de identidad y seguridad 0-Trust, informó un cuarto reventón estropeado por una sola cosa. Los márgenes de la empresa se contrajeron y volvieron a ser una pérdida neta, pero hay un factor atenuante. La pérdida está asociada con una rampa agresiva en I + D y marketing que debería resultar en ventas aceleradas en trimestres futuros. Si bien los ingresos aumentaron dos dígitos durante el año pasado, el gasto tanto en I + D como en marketing se duplicó con creces. Con otros en la comunidad de hipercrecimiento 0-Trust haciendo lo mismo, creemos que este es un buen movimiento.

"Nuestros sólidos resultados del tercer trimestre reflejan el cambio continuo hacia las arquitecturas Identity-First y la adopción crítica de entornos de seguridad Zero Trust, que están impulsando nuestra posición líder en el mercado, "dijo Todd McKinnon, Consejero Delegado y cofundador de Okta. "Mantenemos el impulso de Okta y Auth0 y estamos logrando un gran progreso en la integración. Ya estamos viendo un éxito temprano en la venta cruzada en las bases de clientes de los demás y estamos en camino de capturar más del mercado de identidades masivo más rápido juntos."

Los resultados mixtos envían OKTA más bajo, Entonces más alto

OKTA, Inc tuvo un trimestre fuerte con solo una mancha que estropeó los resultados. Los $ 350,68 millones en ingresos netos no solo aumentaron un 61,3% con respecto al año pasado, sino que también superaron la estimación del consenso en 700 puntos básicos. Las ganancias de ingresos están impulsadas por un aumento del 63% en las suscripciones junto con un aumento del 32% en los servicios profesionales. Las suscripciones son el pan y la mantequilla de la empresa y representan más del 96% de la red. También vale la pena señalar que 24 de los 25 analistas elevaron su objetivo en el mes anterior a la publicación de los resultados, por lo que el listón para despejar era realmente muy alto.

Bajando, la compañía reportó una leve disminución de 200 puntos básicos en el margen bruto a 71%, es decir, por último, mejor de lo esperado. Las verdaderas malas noticias y de nuevo, no es tan malo es que el margen operativo cayó en territorio negativo y superó las expectativas del analista. A nivel GAAP, la compañía registró una pérdida de 1,44 dólares por acción para superar el consenso en 0,20 dólares, pero esa brecha se compensa fácilmente con factores de ajuste. Sobre una base ajustada, la compañía reportó una pérdida de solo $ 0.07 para superar las expectativas en $ 0.16 y prepararla para un desempeño superior también el próximo trimestre.

La empresa espera que la fortaleza empresarial continúe hasta finales de año. Se proyecta que los ingresos crezcan al menos $ 8 millones secuencialmente o un 2,3% y superen la estimación de consenso de Marketbeat.com en al menos $ 3 millones. Por todo el año los ingresos deberían ser superiores a $ 1.275 millones o $ 0.025 millones por encima de las expectativas con ganancias en posiciones aún mejores. La compañía espera que la pérdida ajustada del año fiscal sea de solo $ 0,52 a $ 0,53 en comparación con el consenso de $ 0,72.

Perspectiva técnica:OKTA confirma el soporte

Las acciones de OKTA experimentaron cierta volatilidad a raíz del informe de ganancias del tercer trimestre, pero ahora se cotizan al alza en las operaciones previas a la comercialización. El movimiento confirma el soporte en el nivel de $ 199 y la parte inferior de un rango de negociación de 18 meses, por lo que lo vemos como una señal fuerte. Suponiendo que el mercado continúe con este movimiento, vemos que las acciones de OKTA vuelven a subir a la parte superior del rango cerca de $ 280. Esto coincide con el precio objetivo de consenso de los analistas de Marketbeat.com de $ 289 y hay una actividad positiva entre los analistas. Al menos 6 vendedores han hecho comentarios para incluir varios objetivos reducidos, pero todos apuntan a precios de las acciones más altos. Needham también reiteró el alto precio objetivo de $ 320.