¿Es esto una burbuja del mercado de valores en este momento?

Si observa Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) y Shopify Inc. (NYSE:SHOP), podría pensar que estamos en una burbuja. Estas acciones que se quedan en casa hacen que parezca 1999 de nuevo.

ZM ha subido un 494% hasta la fecha. SHOP ha subido un 179%. Y el S&P 500 sigue avanzando con un rendimiento del 65% desde la caída del COVID-19 en marzo.

Veamos si hay algo en esto de la burbuja del mercado de valores ...

La proporción que Warren Buffett una vez llamó una buena medida de valor, capitalización de mercado en relación con el PIB, apunta a una burbuja. En 1.6, esta proporción es en realidad un poco más alta que el golpe de 1.59 durante la burbuja de las puntocom y muy por encima de la marca de 1.16 alcanzada en 2007, justo antes de la Gran Crisis Financiera.

El mercado de OPI también es un argumento sólido a favor de una burbuja. Diecinueve OPI han duplicado su valor este año. La oferta media ha aumentado más de un 30% el primer día de negociación.

Eso es muy parecido a una burbuja.

Las acciones han aumentado a pesar de que muchas áreas de la economía se encuentran en condiciones horribles. Aproximadamente 18 millones de personas están recibiendo algún tipo de prestaciones por desempleo en este momento.

Cientos de miles de pequeñas empresas han tenido que cerrar.

Estamos viendo una propagación acelerada del coronavirus, y más estados pueden volver a bloquearse.

A pesar de la debilidad el mercado de valores sigue subiendo.

¿Deberíamos salir mientras la obtención sea buena?

La verdad es que probablemente no deberíamos. Las burbujas rara vez ocurren cuando todo el mundo habla de burbujas de mercado.

Considere esto antes de vender acciones

Este mercado se ha visto impulsado por las bajas tasas de interés y las esperanzas de una vacuna.

Las tarifas no van a subir más pronto. La Fed ha sugerido que será bien entrado el 2023 antes de que esté lista para siquiera pensar en subir las tasas.

La vacuna ha sido aprobada para uso de emergencia. y se han administrado las primeras inyecciones.

El segundo medicamento se aprobará a finales de esta semana.

Comenzaremos a ver que la economía se abrirá nuevamente en la segunda mitad del año, y los operadores son muy optimistas sobre los próximos tres a seis meses en el mercado de valores.

Aunque las acciones de tecnología han liderado el camino al alza, y muchos de ellos nos parecen caros, algunos sectores todavía tienen precios a niveles atractivos. Estas existencias podrían experimentar un enorme impulso a medida que la vacuna esté ampliamente disponible.

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Los bancos y otras acciones financieras aún no se han recuperado mucho. Muchos bancos todavía tienen un precio muy bajo para las ganancias y operan muy por debajo de los niveles pre-pandémicos.

Muchos fideicomisos de inversión inmobiliaria todavía están muy por debajo de los precios a los que cotizaban antes de que llegara la pandemia.

En una burbuja casi todas las acciones están sobrevaloradas.

Hoy dia, algunas acciones parecen estar sobrevaloradas.

Muchos otros están bastante valorados, y otros son gangas.

La vacuna debería hacer que la economía se mueva en la dirección correcta para casi todos los sectores.

Además de la vacuna, 2021 nos brindará nuevos avances en algunas tecnologías que cambiarán el mundo, como 5G, vehículos eléctricos, e Internet de las cosas. El boom del comercio electrónico también continuará.

La administración de Biden pivotará hacia importantes proyectos de energía verde, que creará algo bueno, trabajos bien remunerados.

Cómo jugar una burbuja de mercado potencial

Algunas partes del mercado parecen caras en este momento. Si posee algunos de los nombres de alto vuelo, este podría ser un buen momento para comenzar a recortar un poco sus tenencias.

No creo que salir del mercado de manera mayorista termine siendo prudente.

Si los recuerdos de lo que sucedió en marzo lo mantienen despierto por la noche, ante la posibilidad de que esta sea una burbuja que sufra un colapso horrible, hay algunos pasos que puede tomar para vender mejor.

Primero, siempre puede ir al mercado de opciones y comprar un seguro contra un accidente. Ahora, Le costará alrededor del 3% protegerse contra una pérdida de más del 20% en el mercado más amplio entre ahora y mediados de marzo.

Deberá comprar un contrato de opciones por cada $ 36, 000 de valor de mercado que está tratando de proteger.

También puede vender opciones de compra contra sus posiciones altamente apreciadas. Esto traerá algo de efectivo que puede compensar al menos parcialmente cualquier pérdida de una caída del mercado.

También puede establecer un trailing stop. Decida su punto de dolor en las acciones que posee y haga un pedido de venta si los precios llegan a ese nivel.

Si la acción sigue subiendo, restablezca su orden de parada.

Las burbujas generalmente se descubren en retrospectiva. Cuando la prensa está llena de titulares sobre la posibilidad de un colapso y estallar burbujas, Existe una posibilidad razonable de que los precios sigan subiendo hasta que los últimos bajistas del mercado tiren la toalla.

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