Arbitraje triangular

¿Qué es el arbitraje triangular?

El arbitraje triangular es el resultado de una discrepancia entre tres monedas extranjeras que ocurre cuando los tipos de cambio de la moneda no coinciden exactamente. Estas oportunidades son raras y los comerciantes que las aprovechan suelen tener equipos y / o programas informáticos avanzados para automatizar el proceso.

Un comerciante que emplee arbitraje triangular cambiaría una cantidad a una tasa (EUR / USD), conviértalo de nuevo (EUR / GBP) y luego conviértalo finalmente de nuevo al original (USD / GBP), y asumiendo bajos costos de transacción, una ganancia neta.

Conceptos básicos del arbitraje triangular

Este tipo de arbitraje es una ganancia sin riesgo que ocurre cuando un tipo de cambio cotizado no es igual al tipo de cambio cruzado del mercado. Bancos internacionales, que hacen mercados en divisas, explotar una ineficiencia en el mercado donde un mercado está sobrevalorado y otro está infravalorado. Las diferencias de precio entre los tipos de cambio son solo fracciones de centavo, y para que esta forma de arbitraje sea rentable, un comerciante debe negociar una gran cantidad de capital.

Plataformas de negociación automatizadas y arbitraje triangular

Las plataformas de negociación automatizadas han simplificado la forma en que se ejecutan las operaciones, ya que se crea un algoritmo en el que una operación se realiza automáticamente una vez que se cumplen ciertos criterios. Las plataformas de negociación automatizadas permiten a un comerciante establecer reglas para ingresar y salir de una operación, y la computadora realizará automáticamente el comercio de acuerdo con las reglas. Si bien existen muchos beneficios para el comercio automatizado, como la capacidad de probar un conjunto de reglas sobre datos históricos antes de arriesgar capital, la capacidad de participar en arbitraje triangular solo es factible utilizando una plataforma de negociación automatizada. Dado que el mercado es esencialmente una entidad que se autocorrige, los intercambios ocurren a un ritmo tan rápido que una oportunidad de arbitraje desaparece segundos después de su aparición. Se puede configurar una plataforma de negociación automatizada para identificar una oportunidad y actuar sobre ella antes de que desaparezca.

Dicho eso la velocidad de los mercados y plataformas de negociación algorítmica también puede funcionar en contra de los traders. Por ejemplo, Puede haber un riesgo de ejecución en el que los operadores no puedan fijar un precio rentable antes de que los supere en segundos.

Conclusiones clave

• El arbitraje triangular es una forma de obtención de beneficios por parte de los operadores de divisas en la que se aprovechan de las discrepancias del tipo de cambio a través de operaciones algorítmicas.
• Para asegurar ganancias, estos intercambios deben realizarse rápidamente y deben ser de gran tamaño.

Ejemplo de arbitraje triangular

Como ejemplo, suponga que tiene $ 1 millón y se le proporcionan los siguientes tipos de cambio:EUR / USD =0.8631, EUR / GBP =1,4600 y USD / GBP =1,6939.

Con estos tipos de cambio existe una oportunidad de arbitraje:

1. Vender dólares por euros:$ 1 millón x 0,8631 =€ 863, 100
2. Vender euros por libras:863 €, 100 ÷ 1,4600 =£ 591, 164,40
3. Vender libras por dólares:£ 591, 164,40 x 1,6939 =1 dólar, 001, 373
4. Reste la inversión inicial del monto final:$ 1, 001, 373 - $ 1, 000, 000 =$ 1, 373

De estas transacciones, recibiría una ganancia de arbitraje de $ 1, 373 (asumiendo que no hay costos de transacción ni impuestos).