MakerDAO (MKR) es un innovador sistema financiero abierto que acuña monedas estables Dai respaldadas por una garantía criptográfica.

Hoy dia, Las monedas estables descentralizadas de Dai se utilizan en plataformas DeFi como Aave, Compuesto, y Uniswap. Para comprender las monedas estables de Dai y cómo funciona MakerDAO, Comencemos con un vistazo rápido a las diferencias entre las monedas estables centralizadas y descentralizadas.

Diferencia entre Stablecoins centralizados y descentralizados

Las monedas estables son básicamente dólares digitales:poseen un valor relativamente estable que no lo hace adivinar día a día.

La razón por la que los inversores en criptomonedas aman las monedas estables es a diferencia de las criptomonedas volátiles, establos son un lugar seguro para estacionar su dinero en efectivo a un valor de 1:1. Entonces, si tomamos USD, normalmente puedes intercambiar $ 1, 000 por 1, 000 monedas estables vinculadas al dólar.

Para inversores y comerciantes de criptomonedas, Hay toneladas de utilidad en el sistema de monedas estables.

• Nunca tiene que abandonar el ecosistema criptográfico para obtener una estabilidad similar al efectivo.
• Es fácil, rápido, y barato para enviar monedas estables entre intercambios.
• Las monedas estables generan un gran interés en los protocolos DeFi como Compound y Curve.
• Pida prestado monedas estables o criptomonedas con garantía de monedas estables en Aave.

La lista de formas de usar monedas estables continúa. Ahora, aquí es donde las cosas se ponen emocionantes y por qué la moneda estable Dai de Maker es tan impresionante.

Más temprano, llamamos monedas estables dólares digitales por una buena razon . La gran mayoría de monedas estables como USDT, USDC, GUSD, y PAX no solo están vinculados al USD, sino que en realidad están respaldados por dólares mantenidos en reserva. Sí, eso significa que hay una bóveda en algún lugar que alberga dólares físicos y activos para garantizar cada USDT acuñado, USDC, GUSD, y así.

Puede pensar en este tipo de monedas estables como el AOL de la moneda digital. Todo lo que realmente están haciendo es tomar dólares y convertirlos en digitales. Pero todos sabemos que los dólares son una moneda centralizada, ¿derecho? También lo son las monedas estables respaldadas por dólares.

Detrás del USDT, USDC, y las otras monedas estables importantes respaldadas por dólares son entidades centralizadas que las imprimen como bancos centrales. Una enorme cantidad de supervisión de terceros se dedica a la auditoría, contabilidad, y regulando monedas estables como Tether.

Si te importa la descentralización, entonces claramente, estas monedas estables de dólares digitales son no Lo que quieras. Y qué hacer ¿usted quiere?

A stablecoin descentralizada sistema, ¡por supuesto! Y eso es exactamente lo que ha construido MakerDAO.

¿Qué es MakerDAO?

MakerDAO es un banco descentralizado del futuro que emite monedas estables respaldadas por otras criptomonedas. Todo el sistema se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum, está descentralizado, y es atendido por contratos inteligentes.

Toma nota de esta diferencia clave :mientras que otras monedas estables son respaldado por dólares , Las monedas estables Dai emitidas por Maker son vinculado al dólar . Vinculado significa que el protocolo Maker usa un oráculo para rastrear y vincular el valor de DAI a USD en tiempo real.

Para envolver tu cabeza en todo el asunto de la vinculación del dólar, aquí está la versión TLDR de cómo funciona Maker.

1. Deposita las criptomonedas admitidas en el protocolo Maker.
2. El depósito abre una posición de Bóveda.
3. Puede retirar Dai determinado por el monto de su garantía.
4. Para recuperar su colateral criptográfico, reembolsar retirado Dai.

Suficientemente simple, ¿derecho? La razón por la que todo este sistema funciona es que Maker utiliza préstamos sobregarantizados. Básicamente, estás depositando más que el monto del préstamo para reducir drásticamente el riesgo para Maker.

Entonces, si quieres pedir prestado 500 Dai, deposita 1,5 veces esa cantidad en ETH u otra criptomoneda. El monto de la garantía debe ser alto porque las criptomonedas son volátiles y, a menudo, pierden grandes porcentajes de valor de la noche a la mañana. La sobregarantía de su bóveda protege el préstamo de cambios drásticos de precios y evita que su posición se liquide.

Bóvedas de creadores

La salsa secreta adecuada del fabricante se encuentra en su Bóveda sistema. En una palabra, un Maker Vault es donde se crea Dai contra su garantía depositada. Todo sucede en la cadena de bloques Ethereum, por lo que las transacciones están descentralizadas y son completamente auditables por cualquier persona.

Cuando deposita una garantía en Maker, simultáneamente abre una posición de Bóveda. Esto, a su vez, le da la opción de retirar las monedas estables Dai contra su garantía. Una vez que te retiras, las fichas Dai se acuñan y se incorporan al suministro circulante general. Cuando pague su posición de Vault, la cantidad de Dai adjunta a la posición se destruye y se retira del suministro.

Debido a que Maker Vaults crea y destruye tokens Dai, se dice que la oferta es elástico . De la misma manera que una goma elástica se expande y contrae, también lo hace el suministro de fichas Dai. La razón de esta elasticidad es mantener la paridad del dólar del token, pero más sobre eso en la siguiente sección.

Maker Vaults requiere que usted sobregarantice su posición en al menos un 150% para protegerse a sí mismo y a usted. Digamos que tiene ETH como garantía y que ahora mismo, ETH se cotiza a $ 2, 000. Para sacar un 3, Préstamo de moneda estable de 000 Dai, debe depositar 2.25 ETH.

El objetivo de sobregarantizar de esta manera es evitar el riesgo de liquidación. Cuando el valor de su garantía corre el riesgo de caer por debajo del valor del préstamo, Los prestamistas liquidan su garantía para reembolsarse a sí mismos. Sin embargo, porque Maker utiliza criptomonedas volátiles como garantía, necesita mucho cojín para mantener a Dai solvente.

Después de crear una posición de Maker Vault, puede utilizar su moneda estable Dai como efectivo normal. Dai es convenientemente una de las monedas estables más aceptadas en los intercambios de criptomonedas, facilitando la compra de más criptomonedas con su liquidez existente.

Cómo Dai Stablecoin mantiene su valor

Hemos hablado mucho sobre cómo funciona el protocolo MakerDAO, pero todo el sistema no sirve de nada si las monedas estables de Dai no tienen valor. Pero después de años de funcionamiento, Dai ha mantenido el valor en o alrededor de $ 1 sin problemas.

Entonces, ¿cómo se mantiene Dai vinculado al dólar sin estar respaldado físicamente por ellos? Hay algunas formas en que Dai logra la estabilidad.

• La garantía en Maker Vaults vale más que la deuda global de Dai.
• Cuando Dai es <$ 1, los comerciantes pagan sus bóvedas, reduciendo el suministro de Dai.
• Cuando Dai es> $ 1, los comerciantes abren bóvedas, aumentando el suministro de Dai.

La apertura y el cierre de las posiciones de Vault por parte de los comerciantes de arbitraje afectan directamente la elasticidad del suministro de tokens Dai. Si más comerciantes reembolsan las bóvedas de las que las abren, Dai se retira de la oferta para impulsar el precio por Dai de nuevo a su paridad de $ 1. Cuando sucede lo contrario, Dai recién acuñado inunda el suministro para reducir los precios a $ 1.

Aplicación Maker Oasis

Si desea utilizar Maker para pedir prestado Dai, el camino a seguir es confuso ya que no hay una explicación clara en la página de inicio de Maker. Pero no te preocupes lo tenemos cubierto.

Para usar Maker, necesitas acceder a Oasis, la aplicación para crear un Maker Vault y generar Dai. Oasis es bastante elegante y fácil de usar. Como cualquier otra plataforma DeFi, debe tener una billetera MetaMask a mano porque no puede ingresar a la aplicación sin una.

Una vez dentro, Te encuentras con una larga lista de diferentes criptomonedas que Maker acepta oficialmente como garantía. Al lado de cada uno hay métricas que detallan el índice mínimo de garantía junto con un clic bóveda abierta botón.

Sin embargo, una cosa a tener en cuenta es que si quieres a Dai pero no desea abrir una bóveda o garantizar su criptografía, puedes comprar Dai fácilmente en Coinbase, Binance, o Uniswap.

Explicación de Maker Token (MKR)

La ficha del Creador, o MKR, es un token de gobernanza que se utiliza para votar en asuntos de gobernanza de MakerDAO. Cualquiera que tenga tokens MKR es un accionista igual en el sistema MakerDAO, pero también debe saber qué es un DAO.

Abreviatura de organización autónoma descentralizada, un DAO permite la gobernanza democrática entre las partes interesadas sin que intermediarios, autoridades centralizadas, o propietarios.

Algunas cuestiones importantes en juego para los titulares de MKR son la seguridad del protocolo Maker, gobernando bien para mantener la clavija Dai, y promulgar un apagado de emergencia en caso de un ataque.