¿Cómo determinar qué acciones comprar?

Dada la diversa gama de acciones disponibles en el mercado, Es un desafío seleccionar acciones para comprar que se adapten a las necesidades de inversión de uno. Es más, A menudo es un desafío hojear los estados financieros para identificar qué empresas tienen un sólido crecimiento de ingresos y ganancias y una posición de deuda favorable.

Dicho eso Hay algunos factores que los posibles inversores pueden considerar al seleccionar acciones para invertir.

Selección de acciones para inversión

Si bien el monto de la inversión, El horizonte temporal y el apetito por el riesgo varían con cada inversor, hay algunas sugerencias comunes que pueden ayudar a todos los inversores.

Metas de inversión

Los objetivos de inversión varían entre diferentes inversores. Por ejemplo, los inversores de mayor edad tienden a estar interesados ​​en la preservación del capital a medida que se acercan sus años de jubilación.

Por otro lado, cuando los inversores jóvenes seleccionan acciones para comprar, por lo general, su objetivo es aumentar sus rendimientos y hacer crecer sus carteras a lo largo de los años.

Por lo tanto, Se puede decir que los objetivos de uno dictan qué acciones comprar:

• Las personas que buscan ingresos regulares recurrirán a aquellas acciones que ofrecen altos rendimientos de dividendos que tienen ganancias y flujos de efectivo estables.
• Aquellos que desean crecer se sienten atraídos por empresas más jóvenes que muestran un crecimiento prometedor en el futuro, basado en la inversión (a través de préstamos) hecha hoy
• Los inversores que busquen la preservación del capital optarán por negocios que han estado en operaciones durante décadas y alcanzaron la saturación. Estos negocios ofrecen beneficios estables y predecibles.

Ventaja competitiva

Una vez que haya determinado qué tipo de objetivos de inversión tiene en mente, puede reducir las acciones para invertir. En este sentido, Uno de los factores clave a considerar es, si una empresa tiene una ventaja sostenible y única sobre la competencia, popularmente conocido como foso.

Adicionalmente, cuando las personas seleccionan acciones para comprar, es importante determinar la durabilidad de esta ventaja competitiva. Es decir, si la empresa seguirá teniendo ventaja sobre sus competidores en los próximos años.

Los productos y servicios con un foso amplio y sostenible tienden a ser los que brindan recompensas a los inversores. Además, uno puede sopesar factores como la escala, marcas únicas, costo de cambio, red, y propiedad intelectual para realizar un análisis exhaustivo de la competencia.

Fundamentos

Hay varias formas de evaluar el precio actual de una acción y su desempeño financiero. Éstos son algunos de ellos:

• Relación precio / beneficio o P / E: Tener una relación P / E muy más alto que el promedio de la industria, a veces indica que las acciones están muy sobrevaloradas
• Relación precio / valor contable o PBV: Lo mismo ocurre con la proporción de PB. Ratios que se desvían mucho del promedio de la industria, más alto o más bajo, llamar la atención
• Ganancias por acción o EPS: Debería indicar un crecimiento constante al menos en los últimos cinco años.
• Coeficiente de endeudamiento: No puede haber una relación estándar entre deuda y capital en todos los sectores. Algunas industrias se endeudan mucho para expandir sus negocios, como la manufactura. Compare empresas dentro de la misma industria para analizar el stock
• Radio actual: La razón corriente define la posición de liquidez de la empresa. Nos dice si los activos corrientes de la empresa son suficientes para financiar los pasivos corrientes.

Tenga en cuenta que, los ratios antes mencionados son algunas de las métricas con las que se puede evaluar una empresa, sin embargo, estas no son las únicas métricas a considerar para una decisión de inversión.

Idealmente, una decisión de inversión debería estar respaldada por una investigación exhaustiva.

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Acciones cíclicas y no cíclicas

Estos términos se refieren a la correlación de los precios de las acciones de una empresa con las fluctuaciones en la economía o cualquier cambio en el sector. También podría ser estacional.

• Acciones cíclicas

Las acciones cíclicas incluyen empresas que ofrecen productos y servicios discrecionales, que están en demanda generalmente cuando una economía está funcionando bien. Dicho eso cuando los tiempos son difíciles, estos artículos son los primeros en ser reducidos por los consumidores. Por ejemplo, cadenas hoteleras, minoristas de ropa de lujo, muebles, automóviles, etc.

Es más, como no se pueden prever los altibajos de una economía, Es difícil predecir qué tan bien se comportará una acción cíclica. Estos también pueden ser estacionales. Por ejemplo, las ventas de automóviles suelen aumentar cuando se acerca la temporada festiva.

• Acciones no cíclicas

Las empresas con stocks no cíclicos ofrecen productos y servicios que siempre están en demanda, como los básicos como la comida, gas, y agua. Como resultado, estas acciones suelen ser rentables independientemente de las tendencias económicas. De hecho, también se conocen como acciones defensivas. Estos defienden la riqueza de sus inversores contra las repercusiones de una recesión económica.

Dicho eso aunque las acciones no cíclicas amplían la seguridad, su precio no se disparará cuando haya una desaceleración económica.

Eficiencia gerencial

Cuando las personas seleccionan acciones para comprar, Ayuda si realizan una investigación exhaustiva sobre la gestión de una empresa y miden su eficiencia.

El inversionista potencial puede comprender mejor si asiste a las reuniones gerenciales (realizadas cada trimestre para discutir el desempeño trimestral de la empresa). Alternativamente, los inversores también pueden asistir a la junta general anual (AGM) que se lleva a cabo todos los años para responder a las preguntas de los accionistas.

A continuación, se incluyen algunas sugerencias para tener en cuenta sobre la eficiencia de la administración.

• Tenencia de la dirección

Se puede determinar la estabilidad de una empresa en función de la duración de su gestión. La permanencia prolongada en la alta dirección suele indicar un crecimiento y una coherencia constantes.

• Patrón de participación

Todas las empresas cotizadas publican esta información cada trimestre según SEBI, el regulador del mercado, mandato. Ahora, usted, como inversor, puede comprobar las participaciones de diferentes accionistas, incluidos los promotores, instituciones, Gobierno e incluso inversores minoristas.

En general, una empresa con mayores medios de participación del promotor, el promotor está invertido en la empresa, lo que podría indicar la estabilidad de la empresa. Similar es el caso de los inversores institucionales.

Sin embargo, los promotores no están obligados a tener una participación más alta en su empresa todo el tiempo. Hay empresas a las que también les va bien con una menor participación de los promotores. Dicho eso aún puede anotar los cambios de participación accionaria para atender su inversión.