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La rampa de encendido / apagado:su guía para el ciclo de vida comercial,

de entrada a salida

¿Qué recuerdas de tu primera operación? Si es como muchos comerciantes e inversores, puede recordar bastantes detalles sobre esa primera zambullida. ¿Qué le hizo decidir hacer ese intercambio en ese momento? Si acabara de obtener sus primeros activos para invertir, tal vez un cheque de pago, prima, regalo, o herencia? ¿Estabas nervioso?

Quizás tan importantes como esos detalles fueron los detalles logísticos del comercio. ¿Se hizo en línea? por tono, ¿O por teléfono con un corredor en vivo? ¿Cómo investigaste esa primera operación? ¿Empleó análisis técnico, análisis fundamental, ¿o ambos? ¿Todavía tienes el puesto en tu cartera? ¿O has cerrado esa posición desde entonces? ¿Qué aprendiste del proceso? y que has aprendido desde entonces?

El éxito de cada comercio se define por tres elementos:

  1. El punto de entrada
  2. El punto de salida
  3. Que pasa en el medio

A continuación, se muestran los entresijos de las estrategias de entrada y salida de operaciones:el proceso de toma de decisiones, las señales y patrones, las herramientas que pueden ayudarlo a decidir cuándo entrar y salir de una operación, y qué considerar mientras una posición está en los libros.

Comprender el ciclo de vida completo del comercio de principio a fin, más la mecánica y los procesos de pensamiento que acompañan a cada fase, puede ayudarlo a perseguir más plenamente sus objetivos comerciales y de inversión.

Parte 1:El proceso previo a la negociación

Así que tiene su cuenta de operaciones abierta y está listo para operar, ¿eh? Bien, no presione ese gran botón verde o rojo todavía; no es suficiente solo querer intercambiar. El primer paso en el comercio debería ser definir el razón para el comercio, que debería ser más que un presentimiento o la opinión de su cuñado. Debe tener un conocimiento profundo de por qué estás haciendo este intercambio, y en general, la objetividad es mejor que la subjetividad. Muchos comerciantes dicen que la subjetividad puede invitar al miedo, codicia, y una serie de otros factores que conducen a una mala toma de decisiones.

Puede ser útil preguntarse:"¿Cuál es mi objetivo al hacer este intercambio?" Y lo más probable "Ganar dinero" no va a ser suficiente como respuesta. Quizás esté considerando un informe de ganancias como el trampolín para una mudanza. O tal vez una acción que ha estado viendo moverse hacia abajo parece haber encontrado un fondo y puede estar subiendo. Tal vez solo desee participar en una acción que está en tendencia. Cualquiera la razon, Tener un objetivo sólido no solo ayuda a definir su razón para entrar en un oficio, pero también puede ayudarlo a salir de una operación.

Afortunadamente, la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade está repleta de herramientas para facilitar la definición de su objetivo. Por ejemplo, puede comenzar con el análisis técnico:gráficos e indicadores que ayudan a identificar áreas de soporte, resistencia, tendencias e impulso en los movimientos históricos de precios. La plataforma thinkorswim también puede ayudarlo con el análisis fundamental. Las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a publicar sus estados financieros con periodicidad trimestral y anual.

En lugar de pasar horas buscando en Internet para recopilar información de la empresa, simplemente puede iniciar sesión en thinkorswim. Bajo la Analizar pestaña, Seleccione Fundamentos , donde encontrará una gran cantidad de información de la empresa, desde ratios de actividad hasta valoraciones. El análisis fundamental por sí solo puede constituir la base de su comercio, o podría usarse junto con su análisis técnico. Las herramientas de información adicionales incluyen feeds de noticias en vivo, listas de seguimiento personalizadas, Trader TV, y acceso a toneladas de educación gratuita. Las herramientas están ahí; la elección es suya (ver figura 1).

FIGURA 1:UNA CONFIGURACIÓN DE MUESTRA EN THINKORSWIM. Fuente de la imagen:la plataforma thinkorswim de TD Ameritrade. Solo con fines ilustrativos.

Su objetivo comercial puede provenir de varias fuentes, como una señal técnica alcista más una publicación de resultados sólida reforzada por una noticia. Tres señales fuertes forman un objetivo mucho más razonado que, decir, escuchar a tu cuñado hablar sobre lo increíble que es la acción.

Una estrategia objetiva de entrada al comercio, en contraposición a una subjetiva y sensiblera, puede ayudar a eliminar los elementos que pueden llevar a una mala toma de decisiones.

¿Estás listo? Puede continuar con el intercambio.

Parte 2:Navegando por el período de espera

Ahora que tienes tu oficio, ¿que sigue? ¿Empezar a sudar? ¿Iniciar sesión y mirar la pantalla durante horas? Esperemos que no. Bastante, considere estas ideas para navegar el tiempo entre la entrada y la salida de una operación.

  • No dejes que te consuma. Los nuevos operadores a menudo preguntan:"¿Con qué frecuencia debo consultar mi oficio?" Muchos comerciantes veteranos dirían "depende, "Ya que las reglas no están necesariamente escritas en piedra, y hay una serie de excepciones. Si se trata de una negociación de acciones a corto plazo o un contrato de opciones que se acerca a su vencimiento, probablemente querrá pasar un buen rato con él. Pero si se trata de una acción que paga dividendos o un fondo cotizado en bolsa (ETF) que planea legar a sus nietos, probablemente no necesite revisarlo cada hora o incluso cada mes. De cualquier manera, no es necesario que esté pegado a la pantalla en todo momento.
  • Deje que la plataforma haga el seguimiento. La plataforma thinkorswim puede simplificar el seguimiento de sus operaciones. Bajo la Reloj de mercado pestaña, Seleccione Alertas e ingrese un símbolo de cotización. Esto le permitirá configurar alertas basadas en criterios como el precio o los niveles de volatilidad, señales técnicas como cruces, o desencadenantes fundamentales como información sobre dividendos o ganancias. Puede configurar alertas (ver figura 2) para que se envíen por correo electrónico o mensaje de texto, y aparecerán en la plataforma cuando inicies sesión.

FIGURA 2:¿PUEDO TENER SU ATENCIÓN, ¿POR FAVOR? Configuración de alertas en la plataforma thinkorswim por TD Ameritrade. Bajo la Reloj de mercado pestaña, Seleccione Alertas , ingrese su símbolo bursátil, Seleccione Alerta de estudio , e ingrese sus parámetros, como un nuevo precio alto o bajo, o un disparador técnico como un crossover. No es una recomendación. Solo con fines ilustrativos. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

En lugar de (o además de) alertas, puede realizar pedidos para que se ejecuten en caso de que su operación alcance ciertos objetivos de precio. Muchos traders usan órdenes condicionales como OCO (uno-cancela-otro) u órdenes de paréntesis para ayudarlos a implementar el viejo adagio de aprovechar sus operaciones ganadoras y cortar a sus perdedores.

  • Las temporadas cambian; las razones cambian. Aunque las operaciones a largo plazo generalmente requerirán menos tiempo dedicado a la gestión comercial que las operaciones a corto plazo, eso no significa que deba olvidarse de ellos por completo. Por ejemplo, si realiza una operación a más largo plazo basada en una señal fundamental, cualquier cambio significativo en los fundamentos podría ser motivo para cerrar la operación. Lo mismo puede decirse del análisis técnico. Si una tendencia se rompe, por ejemplo, puede que sea hora de salir, independientemente del valor de la operación. En otras palabras, recuerde sus objetivos comerciales iniciales:las razones por las que realizó el intercambio. Si las razones ya no se aplican, incluso si la operación no ha alcanzado su objetivo de pérdidas o ganancias, puede ser el momento de reevaluar la posición de la operación en su cartera.

Algunos comerciantes también miran el costo de oportunidad de una operación, lo que significa que consideran no solo los fondos asignados a una operación, sino también el valor de los fondos en relación con otras inversiones o usos potenciales. El costo de oportunidad también puede incluir el tiempo que dedica a observar sus operaciones. Cuidar niños puede ser un gran trabajo para un adolescente, pero como comerciante o inversor, probablemente tenga otras demandas de su tiempo.

Parte 3:Realizar ajustes

A veces se necesitan días o semanas para que se desarrolle una estrategia. Pero la siguiente decisión en el ciclo de vida comercial no se limita a "vender o retener". También puede optar por realizar ajustes en su comercio. Por ejemplo, puede vender una opción de compra cubierta para generar ingresos de una posición larga en acciones o comprar una opción de venta de protección para ayudar a limitar el riesgo a la baja. O quizás tienes una posición de opciones abierta. Dependiendo de cómo fluctúe el mercado antes del vencimiento, puede optar por intercambiar opciones adicionales para superponer la posición o incluso trasladar su posición actual a otra posición.

¿Por qué consideraría hacer tal ajuste? ¿No es más sencillo simplemente cerrar la operación? Ciertamente, hay momentos en los que esa es la mejor decisión. Por ejemplo, si tiene una posición larga en una acción y se ha cumplido su objetivo, o las razones que motivaron su entrada comercial ya no se aplican, Puede que no haya razón para quedarse. Pero a veces los ajustes tienen sentido. Es posible que pueda reducir el riesgo de un puesto, o si hay una fecha de vencimiento, date más tiempo.

Al negociar opciones o agregar una superposición de opciones a una posición de acciones existente, hay muchas opciones de estrategias, huelgas, y fechas de vencimiento. Pero es importante tener en cuenta que el comercio de opciones puede conllevar un riesgo significativo, y elegir entre huelgas y fechas de vencimiento implica equilibrar el riesgo y la rentabilidad.

Parte 4:Cuando es el momento de decir adiós

OK, has establecido tus objetivos, inició una posición, y tal vez intercambiaron alrededor de él o incluso agregaron más. Pero, ¿cuándo es el momento de cerrar el comercio? ¿Y cómo cerrarlo? A continuación, se incluyen algunas consideraciones a la hora de decidir entre las estrategias de salida del comercio.

  • Volviendo al círculo completo. ¿Recuerda los objetivos comerciales hipotéticos con los que comenzamos? Una señal técnica alcista, más una publicación de resultados sólida, reforzado por una noticia. Esos son tres distintos, análisis objetivos:análisis de noticias, análisis técnico, y análisis fundamental — para iniciar una posición alcista. Si uno o más de ellos ya no se aplican, eso podría ser motivo suficiente para cerrar el comercio. Quizás el próximo informe de ganancias no cumplió con la fortaleza informada anteriormente, o tal vez haya identificado un nivel de resistencia u otra señal técnica potencialmente bajista. Si la razón por la que ingresó al comercio en primer lugar ya no existe, puede que sea hora de liquidar, independientemente de las ganancias o pérdidas. A nadie le gusta perder operaciones pero cerrar una operación perdedora puede liberar su capital (y su mente) para ayudarlo a prepararse para la próxima operación. Otra razón podría ser números clave relacionados con su objetivo. Algunos traders establecen objetivos porcentuales de ganancia y pérdida, como una ganancia del 5% frente a una pérdida del 2%. Otros establecen puntos de salida en términos de dólares. Por una acción de $ 150, eso se traduciría en una ganancia de $ 7,50 frente a una pérdida de $ 3.
  • Indique el precio de salida. Una vez que haya identificado el motivo del cierre de su operación, ¿Cómo puedes cerrarlo? La plataforma thinkorswim puede avisarle cuando uno de sus puntos de salida esté a la mano, y hay varias formas de cerrar el comercio. Puede elegir un tipo de orden básica, como una orden limitada. También puede ingresar esta operación como una orden válida hasta cancelada (GTC), lo que significa prácticamente lo que dice:el pedido es válido hasta que se completa (hasta seis meses) o hasta que lo cancela. Hacer que la operación sea una orden GTC versus una orden de día normal significa que no necesitará ingresar a la operación todos los días hasta que se complete. También puede ingresar una operación que vendería la acción para cerrar si baja a un precio determinado, como $ 147. Este tipo de comercio se denomina orden de suspensión. Es importante tener en cuenta que ingresar una orden de detención no garantiza la ejecución a ese precio o cerca de él. Una vez activado, la orden compite con otras órdenes entrantes del mercado.
  • Ejem ... atención, Por favor. Las órdenes limitadas y las órdenes stop pueden ser formas de administrar sus operaciones si no puede, o simplemente no quiere, observar el mercado de forma continua. Pero si planea estar frente a su computadora cuando opere, Las alertas en la plataforma thinkorswim pueden avisarle cuando se acerca el momento de una salida planificada. Por ejemplo, en lugar de ingresar una orden para vender las acciones cuando llegue a $ 157.50, puede configurar una alerta para avisarle cuando el precio de oferta haya alcanzado su objetivo. A continuación, puede obtener un boleto de venta y presionar la oferta para cerrar la posición. Si la inmediatez no es una prioridad, puede optar por recibir una alerta por correo electrónico o mensaje de texto. Pero recuerda, no hay garantía de que la oferta siga estando allí cuando inicie sesión.

Independientemente de cómo elija salir de un puesto, muchos traders recomiendan mantenerse fieles a sus objetivos y salir del comercio cuando haya llegado el momento. Sí, eso significa que a veces puede cerrar la operación con pérdidas. Así es como la galleta se desmorona. Pero siguiendo un plan de principio a fin, puede ser una parte importante de su estrategia comercial o de inversión.

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Doug Ashburn no es representante de TD Ameritrade, Inc. El material, puntos de vista, y las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y pueden no reflejar las de TD Ameritrade, C ª.

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