Cálculo de opciones Theta

Con el fin de encontrar las opciones theta de una opción , primero debe tomar la derivada de un valor de opciones por tiempo. Este siempre será un número negativo, pero necesitará usar el valor absoluto. Una theta de opciones es la tasa diaria de depreciación del precio de una opción sobre acciones, mientras se fija el stock subyacente a un precio constante. Un theta de opciones mide cuánto disminuirá el precio de una opción con el tiempo. Ésta es la tasa de disminución del tiempo.

A medida que se acerca la fecha de vencimiento de una opción, el valor extrínseco de la opción, disminuye. El valor de una opción con un theta de -0.015 se depreciará en $ 0.015 cada día, incluidos fines de semana y festivos.

El valor de la opción

La decadencia del tiempo beneficia a los redactores de opciones a expensas de los compradores. Las opciones de compra y venta largas tienen thetas negativas, que disminuyen el valor de las opciones. Theta se calcula de la misma manera para las opciones de compra y venta.

Las opciones theta no son las mismas a lo largo de la vida de una opción. Thetas aumentan a medida que se acerca la fecha de vencimiento, y disminuye a medida que avanzan en el dinero, o fuera del dinero. Thetas aumentan muy rápidamente durante los últimos días antes de la expiración. Por lo tanto, los comerciantes tratan de evitar las opciones de negociación en los últimos días antes del vencimiento, si es posible.

Si una opción expira fuera del dinero, entonces será completamente inútil. Si caduca en el dinero, la mayoría de las casas de bolsa ejercerán automáticamente esa opción. Es importante comprender las opciones thetas para que pueda invertir de manera más inteligente, aplicar estrategias de opciones que pueden convertir la caída del tiempo en ganancias.

Solicitud

El conocimiento de un theta de opciones es especialmente importante para las estrategias de opciones neutrales cuyos objetivos son sacar provecho del deterioro del tiempo. Los traders que utilizan la popular estrategia de negociación de spreads de Calendar Call están utilizando esta táctica.

Si especula a corto plazo, movimiento moderado en el stock subyacente de la opción, las opciones deben comprarse con un theta de opciones negativas muy bajo. De lo contrario, la decadencia del tiempo puede consumir por completo los beneficios de estos pequeños movimientos.

Opciones agregadas Theta

Es importante conocer no solo las opciones theta de las acciones individuales, pero las opciones agregadas theta de toda su cartera. Esto se calcula simplemente sumando todas las opciones thetas de sus opciones individuales. Si su theta de opciones agregadas es negativo, entonces obtendrá una buena ganancia si el mercado se mueve muy rápidamente. Si su theta de opciones agregadas es positivo, entonces le irá mejor si el mercado se mueve más lento.