Seto rodante

¿Qué es un seto rodante?

Una cobertura renovable es una estrategia para reducir el riesgo que implica la obtención de nuevas opciones negociadas en bolsa y contratos de futuros para reemplazar posiciones vencidas. En una cobertura renovable, un inversor obtiene un nuevo contrato con una nueva fecha de vencimiento y los mismos términos o términos similares. Los inversores adoptan una posición de cobertura renovable cuando expira un contrato. El proceso de reinversión variará según el tipo de producto derivado en el que invierta el inversor.

ROMPIENDO Hedge rodante

Una cobertura móvil requiere que exista una posición cubierta antes de que pueda ocurrir una renovación. Las posiciones de cobertura renovables se utilizan a menudo en carteras de inversión alternativas que integran opciones y futuros en su estrategia de inversión. Las opciones y los futuros se pueden utilizar para mitigar el riesgo de una volatilidad significativa de los precios y para beneficiarse potencialmente de la especulación.

Contratos de cobertura

Los contratos de cobertura requieren una mayor diligencia debida que las inversiones estándar. Los productos de cobertura no se pueden negociar a través de todas las plataformas de negociación y cámaras de compensación estándar. Por lo tanto, los inversores deben identificar el tipo específico de instrumento que se ajusta a su objetivo de inversión e identificar la plataforma de negociación donde se puede negociar el producto de cobertura. La negociación de opciones y futuros generalmente requiere una cuenta o unidad de negociación designada con parámetros y requisitos de margen específicos.

Renovación del contrato

Una vez que un inversor ha establecido una posición cubierta, renovarlo es básicamente un proceso sencillo. La inversión en productos cubiertos a menudo es utilizada por profesionales de inversión avanzados debido a los costos y riesgos adicionales asociados con la cobertura. Un inversionista compra una opción o un contrato de futuros a un precio específico y también puede incurrir en tarifas de negociación. Los productos de cobertura también tienen requisitos de margen. Los requisitos de margen requieren que un inversor deposite una garantía para una parte de la inversión que planean realizar en la fecha de vencimiento especificada. Los porcentajes de margen varían y los inversores deben mantener niveles de garantía basados ​​en el valor cambiante de la inversión.

En una cobertura móvil, un inversor busca mantener la posición de cobertura para su cartera. En algunos casos, un inversor debe cerrar la posición cubierta (también llamada "des-cobertura") o liquidar posiciones colaterales al vencimiento para renovar la cobertura con una nueva posición. En muchos casos, el contrato tendrá una renovación automática que permite mantener de forma continua las posiciones de garantía.

Una cobertura renovable permite a un inversor mantener su posición cubierta con una nueva fecha de vencimiento si su contrato no se ejerce. Varios factores pueden ser importantes para la debida diligencia cuando se rueda una cobertura. Algunos comerciantes pueden buscar identificar oportunidades de arbitraje que puedan ocurrir alrededor de la fecha de vencimiento de un contrato. Si un seto rodante requiere renovación manual, La posición de garantía de un inversor puede ser una consideración. Los contratos de derivados con reinversiones automáticas a menudo ven menos volatilidad de precios al vencimiento. Los contratos con renovaciones automáticas también proporcionan una gestión de garantías simplificada y mantenimiento de márgenes. En algunos casos, un inversor puede querer ejercer opciones al vencimiento y celebrar nuevos contratos para mantener la posición subyacente cubierta para el futuro.

Para obtener ejemplos y más detalles sobre coberturas móviles para contratos e-mini, consulte también:E-Mini.