Comerciante minorista:¿Debería intentar comerciar como un multimillonario?

El legendario administrador de fondos de cobertura George Soros es conocido por ser un operador práctico con una asombrosa habilidad para ganar dinero. Y cuando se presente la oportunidad, no le da vergüenza hacer grandes apuestas. Caso en cuestión:su corto de 1992 de la libra esterlina, que casi derrocó al Banco de Inglaterra y le reportó una ganancia de mil millones de dólares, según un artículo de 2002 en El Telégrafo , un periódico británico.

Piense en cómo invierten las personas ricas y considere:¿Tiene sentido que una persona promedio intente emular a alguien como Soros? o cualquier número de comerciantes multimillonarios, cuando se trata de su propio comercio? Probablemente no. Veamos algunas razones.

No podemos mirar detrás de la cortina

Parte del problema es que no tenemos una forma real de ir detrás de escena y ver qué están haciendo estos comerciantes multimillonarios con sus fondos. y mucho menos saber lo que están pensando. Los pequeños destellos que obtenemos suelen ser fragmentos de sonido muy orquestados en la prensa financiera, a veces simplemente destinados a mover los mercados en beneficio de las posiciones que ya poseen.

Algunas operaciones se pueden ver a través de documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), pero estos documentos no se hacen públicos hasta meses después del hecho. Incluso la SEC admite que los fondos de cobertura no siempre tienen que revelar lo que están haciendo. El sitio web de la SEC dice:

"A diferencia de los fondos mutuos, Los fondos de cobertura no están sujetos a algunas de las regulaciones diseñadas para proteger a los inversores. Dependiendo de la cantidad de activos en los fondos de cobertura asesorados por un administrador, algunos administradores de fondos de cobertura pueden no estar obligados a registrarse o presentar informes públicos ante la SEC ".

Los fondos de cobertura mueven miles de millones de dólares dentro y fuera del mercado, y tratar de hacerlo de la manera menos visible.

"Sin la divulgación que las leyes de valores requieren para la mayoría de los fondos mutuos, Puede ser más difícil evaluar completamente los términos de una inversión en un fondo de cobertura. También puede ser difícil verificar las representaciones que recibe de un fondo de cobertura ".

Los fondos de cobertura mueven miles de millones de dólares dentro y fuera del mercado, y tratar de hacerlo de la manera menos visible. Esta falta de transparencia va en contra de las esperanzas del comerciante medio de obtener información significativa.

Ventaja tras ventaja

Además de estar menos sujeto a divulgación, Los comerciantes multimillonarios y los fondos que administran tienen otras ventajas que la mayoría de nosotros simplemente no tenemos. Estos incluyen mucho más acceso a la información.

Internet ha sido una bendición para el inversor minorista, no solo en términos de facilidad de ejecución, pero también en la cantidad de recursos ahora disponibles para evaluar y analizar existencias. Sin embargo, es difícil vencer a un equipo de analistas que pueden analizar los pros y los contras de una empresa, o, si es necesario, Llame al CEO y haga preguntas.

Es difícil vencer a un equipo de analistas que pueden analizar los pros y los contras de una empresa, o, si es necesario, Llame al CEO y haga preguntas.

Este acceso puede brindar a los fondos de cobertura mejores oportunidades en el lado de la compra, así como la capacidad de realizar salidas más rápidas en posiciones que no están funcionando.

También tienen la ventaja del tiempo y el dinero. No todos los puestos de su cartera deben funcionar a la vez, y porque tienen acceso a grandes cantidades de capital, pueden escalar a posiciones secundarias y dar a esas posiciones una pista más larga para ser rentables que el comerciante minorista promedio.

Es difícil leer a un multimillonario

Los multimillonarios como grupo son generalmente personas muy inteligentes que tienden a pensar fuera de la caja. Pero a veces su forma de pensar es tan diferente rompe la caja.

Aunque ha escrito una docena de libros sobre mercados y comercio, Los criterios de George Soros para entrar y salir de las operaciones permanecieron envueltos en un misterio. Es decir, hasta que su hijo, Robert, derramó los frijoles en una entrevista de 2014 con The Irish Times . En esa entrevista, Robert explicó, “Mi padre se sentará y les dará teorías para explicar por qué hace esto o aquello. Pero… sabes [que] la razón por la que cambia su posición en el mercado o lo que sea es porque su espalda comienza a matarlo. No tiene nada que ver con la razón. Literalmente sufre un espasmo y es una señal de alerta temprana ".

Los multimillonarios como grupo son generalmente personas muy inteligentes que tienden a pensar fuera de la caja. Pero a veces su forma de pensar es tan diferente rompe la caja.

Aunque la técnica comercial particular de Soros puede ser un valor atípico, ilustra lo difícil que es, si no imposible, Puede ser que el comerciante minorista promedio tenga en cuenta las peculiaridades e idiosincrasias individuales que tienen estos comerciantes de alto nivel.

Como ocurre con la mayoría de las cosas en la vida, puede hacer su mejor comercio cuando lo hace con un estilo o metodología con el que se sienta cómodo y que se adapte a su propia personalidad, metas y tolerancia al riesgo. Y quien sabe, al hacer eso en lugar de intentar copiar los rasgos de un comerciante multimillonario, es posible que pueda tener algún éxito comercial por su cuenta.