Cuando su empresa necesita dinero:inversores ángel

Si su empresa en crecimiento necesita capital, pero se aprovechan sus recursos personales, no desesperes. Puede depositar su fe en inversores ángeles. Según la Asociación Angel Capital, los inversores ángeles invierten un estimado de $ 25 mil millones en 70, 000 empresas cada año. Muchas de las inversiones se realizan en empresas de nueva creación o en etapas muy iniciales.

Ángeles:¿Quiénes son estas personas?

Los inversores ángeles activos son una mezcla de ricos trabajadores y ricos jubilados. Muchos son ellos mismos empresarios. Algunos incursionan en inversiones privadas, mientras que otros administran su dinero a tiempo completo. Como las empresas en las que invierten, los ángeles vienen en todas las formas y tamaños.

Los ángeles son diversos pero no siempre son un lugar común. Sería un error ir de puerta en puerta vendiendo las acciones de su empresa. De hecho, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene reglas estrictas sobre la venta de acciones de una empresa privada a los ángeles. En muchos casos, el propietario de un negocio debe aceptar inversiones solo de personas que cumplan con la definición de inversionista acreditado, es decir, una persona con al menos $ 1 millón en patrimonio neto, o un ingreso anual de más de $ 200, 000 ($ 300, 000 si está casado). Hay muchas consideraciones para encontrar un ángel, así que consulte con un abogado de valores calificado antes de aceptar una inversión de cualquier persona.

Encuentra tu rebanada de cielo

Aunque un inversionista ángel viva justo al lado, la mayoría prefiere volar por debajo del radar. Inicie cualquier búsqueda de ángeles estableciendo contactos a través de sus asesores legales o financieros. Estos profesionales suelen saber quiénes son los jugadores y dónde se esconden. Otros dueños de negocios también son una buena fuente de pistas y presentaciones:probablemente hay cientos de emprendedores en su ciudad que se han asociado con ángeles en el pasado.

Afortunadamente, encontrar ángeles está comenzando a ser un poco más fácil porque se están uniendo a clubes o redes. Incluso ha surgido una nueva asociación industrial de grupos de ángeles, llamada Angel Capital Association (ACA). La ACA controla los grupos de ángeles y estima que hay 250 de ellos en todo el país.

Da un salto de fe

Aunque encontrar un compañero ángel puede ser difícil, vivir con uno puede ser aún más difícil. Antes de entrar en un trato, asegúrese de que el ajuste sea el correcto. El inversor ángel equivocado puede ser un socio molesto. Una vez que tomas el dinero de un ángel Esté preparado para proporcionar informes periódicos y escuche atentamente los consejos ofrecidos. Y ellos voluntad ofrecer consejo. Un inversor ángel a menudo espera convertirse en su socio comercial e incluso puede querer desempeñar un papel activo en la empresa. Cuanto más dependa su empresa del dinero de esta persona, más de cerca observarán cada uno de tus movimientos.

Por supuesto, un inversor entrometido puede ser una maldición o una bendición, dependiendo de cómo desarrolle la relación. Trabaje con su (s) inversionista (s) para aprovechar su sabiduría y apoyo. Afortunadamente, los ángeles tienden a invertir en las industrias que más conocen. Un ejecutivo de software jubilado invertirá principalmente en software. Use esto para su ventaja al conectarse con ángeles que pueden brindarle experiencia a los desafíos de su negocio.

¿Qué ganan los ángeles?

No cometer errores, todos los ángeles invierten por una sola razón principal:aumentar su riqueza. Su dinero no es gratis. Esperarán un rendimiento considerable a largo plazo. Muchos esperarán cuatro o cinco años para recuperar su dinero, pero para entonces esperan un retorno de dos o tres veces su inversión original.

Incluso si no te queda claro al principio, un ángel siempre estará buscando una estrategia de salida, y es su trabajo proporcionar uno. Angel capital es flexible pero caro. Aunque los ángeles te darán varios años para generar un retorno, esperarán ser bien compensados ​​por su paciencia. Las tasas de rendimiento al norte del 30% compuesto por año no son objetivos infrecuentes.

Maximizando el valor

Es probable que la parte más difícil de cualquier negociación ángel sea establecer la valoración de su negocio. ¿Cuánto invertirán y qué participación en su empresa renunciará? No es raro que ambas partes estén descontentas con el resultado final de esta negociación. Una forma de satisfacer a todos es que un tercero intervenga en el proceso de valoración. Los consultores profesionales de valoración de empresas están disponibles para ayudar con este proceso. pero también existen herramientas financieras para ayudarlo a superar este espinoso problema.

Una solución con un nombre adecuado es un préstamo puente. Esta estructura financiera permite que un ángel preste capital al negocio, y luego convertir ese préstamo en acciones en un momento futuro (y una valoración futura). Típicamente, el préstamo se convierte cuando se incorpora un inversor más grande. El ángel recibe lo mismo, o un poco mejor, valoración como nuevo inversor. Esto funciona mejor cuando la empresa tiene la intención de buscar capital de riesgo institucional o capital privado.

Llegando al cielo

Encontrar un inversor ángel puede ser una excelente manera de sumergirse en el grupo de capital privado, pero no es un pase automático al cielo financiero. Afortunadamente, la inversión ángel no es nueva, y no debes tener miedo del proceso. Después de todo, Los inversores ángeles han existido desde que Cristóbal Colón convenció a la reina Isabel I de España de que pagara el viaje a América. Con sentido común y una sólida asesoría legal, un inversionista ángel puede ayudarlo a convertir una aventura arriesgada en un rico viaje de descubrimiento.