Cómo unirse a un grupo de inversores ángel

Para un inversor, no hay mayor emoción que estar detrás de un nuevo negocio prometedor desde el principio y ayudar a que sea un éxito. Hoy dia, hay aproximadamente 300, 000 estadounidenses que, como inversores ángeles para startups, intente hacer precisamente eso.

Pero irrumpir en el mundo de la inversión ángel no siempre es fácil. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) solo permite la participación de inversores acreditados, lo que significa que debe tener activos netos (menos su vivienda principal) de al menos $ 1 millón o haber generado un ingreso anual de más de $ 200. 000 durante los últimos dos años y "razonablemente se espera lo mismo para el año en curso". Si estás casado su ingreso mínimo combinado debe exceder los $ 300, 000.

Conclusiones clave

• Los grupos de inversores ángeles están compuestos por personas de alto patrimonio que brindan respaldo financiero a pequeñas empresas emergentes o emprendedores.
• La SEC permite que solo los inversores acreditados participen en grupos de inversores ángeles.
• Tiene sentido unirse a un grupo en lugar de hacerlo solo como un inversionista ángel porque puede compartir los esfuerzos de diligencia debida, así como el capital inicial.
• Los grupos de inversores ángeles no son para todos los inversores porque normalmente invierten en acuerdos de alto riesgo y alta recompensa.

La cantidad de inversores ángeles activos en los Estados Unidos sigue creciendo. El Center for Venture Research estima que hay más de 300, 000 inversores ángeles individuales en los Estados Unidos en 2019, que proporcionan financiación para más de 60, 000 empresas al año.

Pero como no todos podemos ser un Jeff Bezos, En general, es aconsejable asociarse con un grupo de inversores. Incluso si supera el obstáculo regulatorio de la SEC, tener un éxito real generalmente significa unirse a un grupo de otros “ángeles” que pueden compartir las responsabilidades de diligencia debida, así como el capital semilla inicial.

Grupos de inversores ángeles tradicionales

La buena noticia para los inversores en etapa inicial es que la cantidad de grupos de financiación ángel en los EE. UU. Se ha disparado en las últimas dos décadas. Según la Asociación Angel Capital (ACA), ahora hay tres veces más grupos que en 1999. En 2019, La membresía de ACA consistió en 275 grupos de ángeles, Con un total estimado de 400 grupos en los EE. UU.

Todavía, ayuda tener conexiones personales, ya que la mayoría de estos grupos permiten la membresía solo por invitación. Eso no significa que necesariamente no tenga suerte si no tiene una "entrada" con ninguno de los miembros actuales, sin embargo. Algunos permitirán que los inversores ángeles más nuevos participen en un par de reuniones como invitados. Una vez que tengan una idea de su nivel de compromiso y de lo que aporta, es posible que le pidan que se una.

La mayoría de los grupos de inversores requieren cuotas de membresía, por lo general alrededor de $ 1, 000 o más por año, y celebran reuniones periódicas en las que escuchan discursos de empresarios que necesitan capital.

Ventajas de los grupos de ángeles

Aunque asistir a reuniones mensuales o trimestrales puede parecer mucho trabajo, Hay algunas razones importantes por las que el enfoque de equipo es popular entre los inversores ángeles. La mayoría de las empresas jóvenes buscan más efectivo del que cualquier inversor está dispuesto a aportar, a menudo más de un millón de dólares. Al dividir esa participación de propiedad entre varios inversores, es posible que una persona solo necesite aportar, por ejemplo, $ 25, 000 a $ 50, 000 en una sola oferta.

Los inversores que se unen también pueden dividir el considerable trabajo de diligencia debida que requiere cualquier inversión importante. Más allá de ser un gran ahorro de tiempo, una operación colaborativa permite a los financiadores aprovechar la experiencia y los conocimientos de los demás. La decisión de invertir en una empresa aún depende del individuo, pero de esta manera los posibles inversores obtienen información de otros miembros del grupo antes de decidir si quieren participar.

Quizás la mayor ventaja de unirse a un grupo, sin embargo, es poder conocer más ofertas. La inversión ángel es por naturaleza una propuesta de alto riesgo y alta recompensa. Como tal, la mayoría de los expertos sugieren tener una cartera de al menos 10 empresas para proteger su capital. Ciertamente, ayuda tener un flujo constante de clientes potenciales, algo que es difícil de lograr si va solo con respecto a la inversión ángel.

Sindicatos de inversión en línea

Si le gusta la idea de unirse a otros inversores, pero no quiere el compromiso de un grupo de inversión tradicional, tienes una alternativa. Los sindicatos en línea como AngelList permiten que las personas de alto patrimonio neto trabajen juntas en acuerdos, a menudo sin cuotas anuales ni reuniones.

Los grupos en línea también son atractivos para aquellos que no están dispuestos a aportar grandes sumas de dinero en efectivo. Algunos sindicatos le permiten contribuir con tan solo $ 1, 000 a una empresa comercial en particular, reduciendo significativamente su exposición al riesgo.

Típicamente, un inversor líder aportará una cantidad sustancial de la inversión total, a menudo alrededor del 20%, y permitirá que otros miembros del sindicato aporten cantidades más pequeñas. Para compensar al inversor principal por su papel más importante en el acuerdo, los otros inversores acuerdan pagarle al cliente potencial un "acarreo", un porcentaje de las ganancias de su inversión.

Algunos sindicatos cubren una gama bastante amplia de acuerdos y otros se especializan en una industria específica, como la tecnología o la asistencia sanitaria. Si está interesado en conectarse con otros inversores, el sitio web de la ACA es un buen lugar para comenzar. Allí, encontrará un directorio conveniente de grupos tradicionales y en línea en los EE. UU.

La línea de fondo

Si es nuevo en la inversión ángel, A menudo es útil unirse a un grupo que puede asociarse en acuerdos y difundir el trabajo de diligencia debida. Y con los sindicatos en línea, no es necesario que se reúnan cara a cara con otros miembros para aprovechar las oportunidades de inversión en las primeras etapas.