Índice Russell 3000

¿Qué es el índice Russell 3000?

El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado mantenido por FTSE Russell que brinda exposición a todo el mercado de valores de EE. UU.

El índice rastrea el desempeño de los 3, 000 acciones más importantes que se negocian en EE. UU., que representan aproximadamente el 98% de todos los valores de renta variable incorporados en EE. UU.

Conclusiones clave

• El índice Russell 3000 es un índice de acciones ponderado por capitalización de mercado.
• El índice rastrea el desempeño de los 3, 000 acciones más importantes que se negocian en EE. UU., que colectivamente representan aproximadamente el 98% de todas las acciones incorporadas en EE. UU.
• El índice Russell 3000 sirve como base para una amplia gama de índices de mercado, como el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización.
• Las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto.

Comprensión del índice Russell 3000

El índice Russell 3000 sirve como componente básico para una amplia gama de productos financieros, que incluyen el índice Russell 1000 de gran capitalización y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización. El más grande 1, 000 acciones indexadas en el Russell 3000 constituyen el Russell 1000, mientras que Russell 2000 es un subconjunto de los 2 más pequeños, 000 componentes.

El Russell 3000 mide el rendimiento de los 3 más grandes, 000 empresas estadounidenses que representan aproximadamente el 98% del mercado de valores invertible de EE. UU. El índice Russell 3000 está construido para proporcionar un imparcial, y barómetro estable del mercado en general y se reconstituye completamente anualmente para garantizar que se incluyan acciones nuevas y en crecimiento.

Una parte importante del índice subyacente está representada por valores en el sector financiero, consumidor discrecional, cuidado de la salud, y sectores tecnológicos. La ponderación del sector de la tecnología en el índice ha aumentado constantemente durante la última década, ya que muchas empresas se han adaptado a una economía cada vez más centrada en la tecnología. Las mayores participaciones comprenden gigantes tecnológicos como Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Facebook (FB), y Amazon (AMZN).

A junio de 2021, la capitalización de mercado promedio de las acciones en el índice es de $ 416 mil millones y la mediana de $ 2,4 mil millones.

Reconstitución del índice Russell

Los índices Russell U.S. están diseñados para reflejar el cambiante mercado de valores de EE. UU. y el proceso de reconstitución anual es fundamental para mantener una representación precisa. Cuando se reconstituyen los índices, los puntos de ruptura entre empresas de gran capitalización, mediana capitalización, y las acciones de pequeña capitalización se redefinen para garantizar que se capturen los cambios del mercado que se han producido en el año anterior. Las empresas también son evaluadas para determinar dónde se encuentran a lo largo del espectro de estilos de inversión desde el valor hasta el crecimiento. Como resultado, se agregarán empresas a, retirado de, o intercambiado entre Russell 3000, 2000, y 1000.

Las acciones en el índice Russell 3000 se reconstituyen una vez al año, el último viernes de junio. Mayo es el mes de "ranking", cuando todas las empresas estadounidenses elegibles estén alineadas para formar la cartera preliminar de Reconstitución de Russell. En este momento, todos los valores elegibles se clasifican según su capitalización de mercado actual. Esto asegura que las empresas en crecimiento o en contracción estén representadas con precisión en el índice general.

En cualquier momento, si un valor en particular ya no es elegible para ser miembro, luego se nombra un reemplazo en la próxima reconstitución programada. Por lo tanto, el número de valores en el índice fluctuará de acuerdo con acciones corporativas como fusiones, adquisiciones, o en privado.

Reconstitución del índice Russell 2021

A partir del 4 de junio 2021, las listas preliminares se comunicaron al mercado, y se proporcionaron actualizaciones el 11 de junio, 18, y 25. Los índices recién reconstituidos entraron en vigor después del cierre del mercado el 25 de junio. Se espera que el reequilibrio impulse una inclinación récord hacia las empresas más grandes en lugar de las pequeñas, empresas en crecimiento sobre valor, y tecnología / salud sobre los otros sectores.

Las cinco empresas más grandes de los índices Russell U.S. se han mantenido sin cambios desde la reconstitución de 2019, pero el orden de ellos ha cambiado desde entonces. Apple vuelve a ser la empresa más grande del índice, seguido por Microsoft, que ahora es la segunda empresa más grande del índice después de negociar puestos entre sí. La capitalización de mercado total de las diez empresas más grandes ha aumentado desde la reconstitución del año pasado.

Limitaciones del índice Russell 3000

Muchos inversores a menudo confunden la compra del Russell 3000 con una forma de asegurar una combinación diversificada de empresas de gran capitalización, mediana capitalización, y acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, la verdad es que las acciones de gran capitalización dirigen la mayor parte del rendimiento del índice, mientras que los rendimientos de otros segmentos se pasan por alto. Como resultado, el desempeño del Russell 3000 a menudo exhibe una alta correlación con el S&P 500 y no captura de manera efectiva el mercado de valores total.

Una forma más eficaz de crear una cartera diversificada es invertir en varios fondos en varias categorías, como las acciones nacionales, valores extranjeros, e instrumentos de renta.