Cómo anualizar un cálculo de variación semanal

La varianza es una medida de riesgo comúnmente utilizada por los inversores para analizar los rendimientos históricos y esperados. Es el rango estimado alrededor de un rendimiento esperado en el que se espera que el rendimiento real caiga con cierto grado de confianza y está estrechamente asociado con otras medidas de riesgo. como la desviación estándar, volatilidad y beta. Puede calcular la variación para cualquier período de tiempo, pero es común anualizar las medidas de riesgo, porque es estándar entre los inversores divulgar y analizar las medidas de riesgo y rendimiento en incrementos de un año.

Variación anualizada

La anualización de la varianza semanal simplemente requiere multiplicar la varianza semanal por 52, porque hay 52 semanas en el año. La anualización de la varianza semanal de esta manera supone que la varianza semanal es una buena estimación para todo el año. No se tiene en cuenta ningún crecimiento o pérdida en la anualización cuando se multiplica la varianza semanal por 52. Por ejemplo, la varianza semanal del 1 por ciento se multiplica por 52, resultando en una varianza anualizada del 52 por ciento.

Consideraciones

Las cifras son más significativas desde el punto de vista estadístico cuando se derivan de períodos de tiempo más prolongados. Una cifra anualizada puede no ser necesariamente más significativa estadísticamente, debido a posibles inexactitudes en su suposición de que la variación semanal es un buen indicador de la variación anual. Sin embargo, encontrará que todavía es necesario para calcular otras medidas de riesgo anual importantes que requieren la variación anual como entrada. Por ejemplo, si necesita estimar el valor de mercado de una opción sobre acciones con un vencimiento a un año, La volatilidad anual es un componente crítico del cálculo. La variación anual se utiliza para calcular la volatilidad anual. Por lo tanto, si solo tiene cifras sólidas de variación semanal, los anualizaría para usarlos en el cálculo.