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Comprensión de Beta:una guía sobre el riesgo y la volatilidad de las acciones

Crédito de la imagen:Ca-ssis/iStock/GettyImages

Un coeficiente beta es una métrica que se puede utilizar para evaluar sus inversiones en acciones. Puede utilizarlo como herramienta analítica para ayudarle a seleccionar acciones que coincidan con su perfil de riesgo.

Qué es Beta

Beta es una métrica que muestra cuánto se mueve el precio de una acción en relación con los cambios de precio en el mercado general. Se basa en sus movimientos históricos pasados y no considera informes de ganancias actuales ni ninguna noticia sobre la empresa.

Beta es un indicador de la volatilidad del precio de una acción. No le dice nada sobre las fortalezas o debilidades de la empresa ni sobre su posición competitiva dentro de su industria. Sólo le indica cómo reacciona el precio de las acciones al mercado en general.

Beta no es necesariamente una medida de riesgo. Una beta alta no significa que la acción sea más riesgosa que cualquier otra acción. Por otro lado, una beta baja no significa que una acción sea una inversión segura.

Cómo funciona la versión beta

La beta de una acción se encuentra comparando los movimientos del precio de una acción en años anteriores con los cambios en un índice de mercado, como el índice Standard &Poor's 500, el Dow Jones Industrial Average o el NASDAQ 100.

Las acciones que tienen una beta inferior a uno son menos volátiles que el mercado en general. Como ejemplo, una beta de 0,5 indica que el precio de las acciones se moverá un 50 por ciento tanto como se mueve el índice del mercado de valores.

Sólo recuerde que la beta de una acción se basa en sus movimientos históricos de precios y no es una predicción del futuro.

Las acciones que tienen una beta mayor que uno tendrán movimientos de precios más volátiles que el mercado. Por ejemplo, una acción con una beta de 2,0 Significa que su precio se movería el doble que el índice de mercado. Si el índice bursátil sube 10 por ciento , el precio de las acciones aumentará en un 20 por ciento.

Sin embargo, lo contrario también es cierto. Si el mercado general cayera un 10 por ciento , una acción con una beta de 2,0 vería su precio disminuir en un 20 por ciento. Si una acción tiene una beta de uno, su precio se movería exactamente igual que el mercado general.

La beta de una acción no necesariamente permanece constante en el tiempo. Puede cambiar. Por esta razón, un coeficiente beta no es útil para proyectar la inversión de una acción a largo plazo.

Cómo utilizar Beta en su estrategia de inversión

Puede utilizar beta como métrica para crear una cartera de acciones que coincida con su perfil de riesgo. Si tiene poca tolerancia al riesgo y los movimientos volátiles de los precios le ponen nervioso, querrá centrarse más en acciones que tengan betas inferiores a uno.

Por otro lado, si tiene una mayor tolerancia a la volatilidad de los precios y desea maximizar su rendimiento, invertirá más en acciones que tengan coeficientes beta altos. Supongamos, por ejemplo, que es optimista y cree que el mercado general aumentará en un 15 por ciento. en el próximo año. Si invirtió en acciones con coeficientes beta de 3,0, podrías recibir un retorno total del 45 por ciento.

Sólo recuerde que la beta de una acción se basa en sus movimientos históricos de precios y no es una predicción del futuro. Si está dispuesto a aceptar la volatilidad histórica de los precios, podría invertir sus fondos para gastos discrecionales en acciones de beta alta. Esto sería solo si no necesita estos fondos para gastos esenciales.

Puede resultar útil echar un vistazo a algunos ejemplos de coeficientes beta de varias corporaciones conocidas: