Fondos indexados:ventajas y desventajas de la inversión a largo plazo

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Invertir en acciones y bonos es una de las mejores formas de acumular riqueza a lo largo de la vida. A algunas personas les gusta estudiar el mercado y las acciones individuales para tomar decisiones de compra y venta. Pero esto requiere trabajo y no mucha gente puede darse el lujo de dedicar tanto tiempo a estudiar el mercado de valores. Además, a largo plazo, es difícil obtener una rentabilidad mejor que la del mercado en general.

Para aquellos que prefieren una alternativa más sencilla, existen los fondos indexados. Así es como funcionan los fondos indexados y los pros y los contras de invertir en ellos.

¿Qué es un fondo indexado?

Un fondo indexado es un fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa en el que el administrador simplemente compra las acciones que componen el índice, ya que no se puede invertir directamente en un índice. El objetivo del fondo es seguir el movimiento del índice lo más fielmente posible.

Los administradores de fondos indexados no administran agresivamente las tenencias del fondo. En cambio, los gestores siguen una estrategia pasiva de comprar y mantener en lugar de negociar acciones en un intento de lograr mejores rendimientos.

Algunos ejemplos son los fondos indexados bursátiles basados en el Standard &Poor's 500, el Dow Jones Industrial Average, el Russell 2000 y el NASDAQ 100.

Ventajas de los fondos indexados

Estas son las ventajas de invertir en fondos indexados.

​Tarifas bajas: Los fondos indexados suelen tener las comisiones de gestión más bajas de todos los fondos mutuos y ETF. Dado que estos fondos se administran pasivamente, no está pagando a analistas de acciones para que investiguen y negocien acciones en un intento de maximizar el rendimiento. Debido a las tarifas más bajas, una mayor parte de su capital se pone a trabajar para generar retornos con una mayor capitalización a lo largo de los años.

​Rendimientos constantes: ​ Sus ganancias y pérdidas van con el mercado, y el mercado a lo largo de los años ha tenido una tasa de rendimiento constante. Los administradores de fondos mutuos que compran y venden acciones agresivamente rara vez pueden superar consistentemente los rendimientos del mercado en general. Obtendrá rendimientos más consistentes y menos riesgo con los fondos indexados.

​Elusión fiscal: ​ Dado que los fondos indexados se gestionan pasivamente, no existe ninguna compra y venta activa de acciones que puedan generar ganancias de capital, que podrían estar sujetas a impuestos.

​Simplicidad: ​ Con los fondos indexados, inviertes en el mercado de valores total. No es necesario dedicar tiempo a estudiar acciones individuales para decidir cuáles comprar y cuándo vender. Simplemente invierte en un fondo indexado y sigue el mercado.

​Diversidad: ​ Los fondos indexados contienen una gran cantidad de acciones, por lo que su inversión está diversificada. No se concentra sólo en unas pocas acciones individuales.

Desventajas de los fondos indexados

Los fondos indexados no están exentos de desventajas. Estas son algunas de las razones por las que un fondo indexado puede no ajustarse a su perfil de inversión.

​Sin flexibilidad: Si el mercado baja, los fondos indexados bajarán con él. Dado que se administran pasivamente, no hay administradores de fondos que ajusten la cartera para limitar las pérdidas, como transferir dinero de acciones a bonos.

​Falta de gestión de riesgos: ​ Aunque los fondos indexados tienen varias participaciones, todavía están concentradas. El S&P 500 tiene las 500 empresas más grandes y el Russell 2000 consta de 2.000 empresas pequeñas. Incluso el conocido Dow Jones Industrial Average está formado por sólo 30 empresas. Invertir únicamente en cualquiera de estos fondos indexados significa que podría estar perdiendo oportunidades en otras áreas, como bienes raíces o empresas internacionales.

​No participar en tendencias innovadoras ​:Las empresas de fondos indexados son en su mayoría más grandes, más antiguas y rara vez crean nuevas tendencias. Los descubrimientos innovadores y revolucionarios suelen proceder de empresas más pequeñas que no participan en ningún fondo indexado.

​Puede perderse grandes ganancias ​:Los fondos indexados tienden a moverse de manera constante en una dirección u otra y rara vez experimentan grandes oscilaciones, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Los fondos administrados más activamente ocasionalmente tendrán un ganador que produzca ganancias del 30 por ciento o más.