Cómo calcular la semivarianza

La semivarianza es un término estadístico que mide cómo varían las observaciones dentro de una muestra. Solo se ocupa de las observaciones que se encuentran por debajo del valor promedio, o significa, de la muestra. Para calcular la semivarianza, sumas los cuadrados de las diferencias entre la media de la muestra y cada observación que cae por debajo de la media, y luego dividir el resultado por el número de tales observaciones.

Riesgo de medición

Los inversores pueden utilizar la semivarianza para medir el riesgo a la baja de una cartera de inversiones. Por ejemplo, puede observar el rendimiento del mes anterior en cada inversión en su cartera, calcule el rendimiento medio y elimine todos los puntos de datos por encima de la media. Próximo, aplique la fórmula de la semivarianza para encontrar la pérdida promedio que es probable que sufra la cartera. Cuanto mayor sea la semivarianza, mayor es el riesgo a la baja de la cartera. Los inversores sensibles al riesgo pueden tomar medidas para reducir el riesgo de la cartera reemplazando las inversiones que tienen rendimientos más por debajo de la media por otras más cercanas o por encima de la media.

Usando una hoja de cálculo

Puede utilizar una hoja de cálculo para calcular la semivarianza configurando una columna con todos los rendimientos observados dentro de una cartera, sume la columna y divida por el número de observaciones para obtener la media. Próximo, eliminar todas las observaciones por encima de la media, y en otra columna reste cada observación restante de la media. En una tercera columna, cuadrar las diferencias, tomar la suma y dividir por el número de observaciones por debajo de la media. Si bien la semivarianza puede indicar el riesgo relativo de diferentes carteras, de ninguna manera garantiza el alcance de las pérdidas futuras de inversión.